Le dollar affecté par une chute des mises en chantiers et une hausse des prix du brut

Le dollar a enregistré une chute notable mercredi, affecté par une baisse substantielle des mises en chantiers aux Etats-Unis et une flambée des prix du brut sur fond d'escalade des tensions géopolitiques. Un affaiblissement du marché de l'immobilier et un ralentissement de l’économie américaine ont augmenté les chances de voir les responsables de la Réserve fédérale procéder à une nouvelle réduction des taux d’intérêt, actuellement à 4.75%, ce qui devrait diminuer l’attrait du dollar aux yeux des investisseurs internationaux. Les responsables de la Fed se réuniront les 30-31 oct.
Le département du Commerce a déclaré que la construction de logements avait chuté de 10.2 pour cent le mois dernier à son niveau le plus faible en 14 ans. Dans le sillage des chiffres des mises en chantiers, les chances implicites d’une baisse d’un quart de point de pourcentage du taux des fonds de la Réserve fédérale lors de la réunion de la Fed d'octobre ont atteint 60% contre 38% hier et 32% avant les chiffres de mercredi.
Le pétrole a fait un bond vers un nouveau record historique à 89 dollars le baril mercredi, ce qui a tout d’abord pesé sur le marché des actions américains. Les cambistes du Forex ont par ailleurs pratiquement ignoré les statistiques montrant une hausse de l’inflation américaine le mois dernier (indice des prix à la consommation). Les prix à la consommation américains ont progressé à leur taux le plus élevé, au-delà des 3 pour cent en quatre mois en septembre. Néanmoins, les prix « core », qui excluent les coûts volatiles de l’alimentation et de l’énergie, ont progressé conformément aux attentes.
L’EurUsd était en hausse de 0.3% à 1.4218. Selon les analystes, les cambistes ont poussé l’EurUsd plus tôt, mais la paire n'a pas réussi à se maintenir à ce niveau dans le contexte de vigilance précédant le sommet des ministres des finances du G7 ce week-end. Ceux-ci ont déclaré : « il est possible que le G7 fasse une déclaration vigilante sur l’euro fort ou bien agressive sur la faiblesse de la devise asiatique. Certains retireront certainement quelques bénéfices de tout cela ». Les ministres du G7 se réuniront à Washington ce week-end et de nombreux analystes s’attendent à ce que les devises soient l'un des principaux sujets de discussion étant donné la récente volatilité du marché. Le sous-secrétaire d’Etat américain au trésor David McCormick a déclaré que l’essentiel de la réunion de vendredi des principaux responsables financiers mondiaux serait consacré à l'analyse d'un moyen pour calmer l'agitation des marchés financiers mondiaux.
Face au yen, le dollar a annulé ses gains précédents, en chutant de 0.54% à 116.42. L’euro n’a pratiquement pas varié face au yen à 165.60, tandis que la GbpJpy a clôturé en hausse de 0.16% à 237.76 après s’être échangée en baisse à 235.84 intraday.

08h30 Royaume-Uni, Ventes de détail de septembre, 0.1% contre 0.6% en glissement mensuel
08h30 Royaume-Uni, Ventes de détail de septembre, 5.5% contre 4.9% en glissement annuel
08h30 Royaume-Uni, Finances publiques, Besoin d’emprunt net du secteur public en septembre, 12.56 milliards de livres contre 5 milliards de livres précédemment
08h30 Royaume-Uni, Emprunt net du secteur public en septembre, 6 milliards de livres contre 9.1B milliards de livres précédemment

09h00 Suisse, Indice ZEW du sentiment des investisseurs en octobre, précédemment -26.7

09h00 Euro, Balance commerciale de la zone euro d’août, 0 milliards d’euros contre 4.6 milliards d’euros précédemment

12h30 Canada, Transactions en valeurs mobilières internationales, 2.25 milliards de dollars canadiens contre 1.5 milliards de dollars canadiens précédemment

12h30 Etats-Unis, Inscriptions hebdomadaires au chômage au 13 octobre, 314k contre 308K précédemment

14h00 Etats-Unis, Indicateurs avancés de septembre, 0.3% contre -0.6% précédemment

15h00 Etats-Unis, Enquête de la Fed de Philadelphie d’octobre, 7.3 contre 10.9 précédemment

L’EurUsd se situe entre 1.4280 et 1.4015, respectivement plus haut et plus bas d’octobre. Une cassure en dessous du support de 1.4165 pourrait ouvrir la voie vers le prochain support de 1.4000 tout proche, puis 1.3927, niveau à partir duquel un développement baissier pourrait menacer la tendance à la hausse. A long terme, un retour en dessous de 1.3719 serait nécessaire pour confirmer un changement de tendance. Le support initial se situe à 1.4165. A la hausse, un développement positif pourrait être limité par 1.4242, le plus haut du 11 octobre, et disposera d'une résistance forte à 1.4280, le plus haut d'octobre.

La GbpUsd a atteint hier un pic de 2.0477, proche de 2.0494, son plus haut niveau depuis deux mois atteint la semaine dernière. L’accentuation de la pression ces derniers jours pourrait annoncer une baisse vers 2.0200. Néanmoins une chute en dessous du niveau psychologique de 2.0000 et du support de 1.9880 serait néanmoins nécessaire pour confirmer un changement de tendance. Au-delà de ce point, 1.9821 marque le support majeur (retracement de 76,4% de la hausse de 1.9652 à 2.0366). La résistance initiale se maintient à 2.0435, le plus haut de cette semaine, avant 2.0477, la résistance majeure du 10 octobre.

L’UsdJpy a débuté la semaine sur un rythme mitigé. Une confirmation au-delà de 117.63 est toujours nécessaire pour laisser présager d'une extension vers 119.06 (retracement de 61.8% de la baisse de 123.67 à 111.60). La baisse domine avec une cassure du support 116.81, annonçant un retour en dessous de 113.89 (plus bas du 11 septembre) et une nouvelle baisse vers 112.61 avec finalement un éventuel nouveau test de 111.60 (plus bas du 17 août). Le support initial se situe à 116.45, le plus bas de début octobre.

UsdChf: dans le contexte de hausse en octobre, une reprise au-delà de 1.1962 est nécessaire pour dissiper la crainte baissière actuelle depuis 3 mois. La résistance initiale se maintient à 1.1923 (retracement de 38.2% de la baisse de 1.2477 à 1.1577). Cela dit, un nouvel accès de faiblesse en dessous de 1.1790 pourrait voir la paire prendre la direction de 1.1680, le support clé. Une cassure à ce niveau étendrait la baisse vers le support psychologique de 1.1500 et peut-être 1.1484 (le plus bas du 14 mars 2005).