Hausse du dollar et plus haut historique pour l’indice Dow Jones Industrial

Le dollar a refait surface après ses plus bas historiques face à l’euro enregistrés lundi. Les investisseurs ont quant à eux réduit les mises contre la devise américaine sur fond de reprise des cours des actions et de repli des prix du pétrole, avant la publication d'une série de statistiques économiques et de réunions des banques centrales.
Le dollar a été dopé par le bond de plus de 1% des indices de référence américains et du Dow Jones, qui a atteint un plus haut historique. Une baisse notable des prix du pétrole a permis de dissiper une partie des craintes inflationnistes et de soutenir le dollar après que celui-ci eut perdu 4% de sa valeur, chutant à son niveau le plus bas face aux devises principales en septembre.
Le président de la Banque centrale européenne Jean-Claude Trichet a souligné lundi la politique de dollar fort des Etats-Unis, préparant le terrain pour une action concertée en faveur d’un langage plus ferme sur les devises au cours du prochain G7. D’après les analystes du Forex, « en fin de compte, le billet vert est plus fort en ce début de quatrième trimestre et il ne serait pas surprenant de constater une nouvelle consolidation sur les marchés des devises dans les jours à venir. »
Hier, l’EurUsd s'inscrivait en diminution de 0.25% par rapport à vendredi en fin de journée, après avoir enregistré un plus haut historique de 1.4282. Le dollar n'a pas beaucoup réagi à l'annonce du chiffre de l'indice manufacturier américain de septembre, qui a affiché son plus mauvais score depuis mars. Le baromètre de l’emploi de cet indice a cependant enregistré une certaine croissance, ce qui augure de bons résultats pour le principal centre d’intérêt cette semaine : les chiffres de l’emploi américain, à paraître vendredi. L’Institute for Supply Management a annoncé lundi que son indice de l’activité industrielle nationale avait chuté de 52.9 en août à 52.0, tandis que son indice d’emploi avait progressé de 51.3 à 51.7. Le dollar a gagné 0.77% face au yen à 115.76, aidé par la flambée des cours des actions. Les investisseurs ont repris avec prudence leurs mises à forte rémunération et à haut risque également appelées carry trades, dont une grande partie est financée en empruntant du yen à moindre coût.
Le dollar australien, une autre devise à fort taux d’intérêt, a inscrit hier sa plus haute valeur depuis 18 ans à 0.8950.
Le fait que la Réserve fédérale ait baissé son taux directeur d'un demi-point de pourcentage pour l’établir à 4.75 pour cent le mois dernier afin de stimuler l'économie américaine a provoqué une baisse majeure du dollar.
Outre les statistiques économiques cette semaine, les investisseurs surveilleront l’issue de plusieurs réunions de banques centrales. La Banque d’Angleterre, la BCE et la Banque de réserve d'Australie se réuniront toutes afin d’ajuster leur politique dans le cadre d’un système financier mondial toujours sensible au resserrement des liquidités.

07h00 Royaume Uni, Intervention d’Alan Greenspan chez Bloomberg

08h30 Royaume-Uni, Indice des directeurs d'achat du secteur de la construction en septembre, 62 contre 64.8 précédemment

09h00 Euro, Indice des prix a la production de la zone euro d’août, 0.1% contre 0.3% en glissement mensuel
09h00 Euro, Indice des prix a la production de la zone euro d’août, 1.7% contre 1.8% en glissement annuel
09h00 Euro, Taux de chômage de la zone euro d’août, 6.9% contre 6.9% précédemment

14h00 Etats-Unis, Indice des ventes de logements en suspens d’août, -2.1% contre -12.2% en glissement mensuel

17h30 Royaume Uni, Intervention d’Alan Greenspan au Guildhall, Londres

23h30 Japon, Base monétaire de septembre, 0.7% en août

Semaine feriée en Chine cette semaine.
Jour férié en Inde aujourd’hui

L’EurUsd a atteint hier un record historique de 1.4282, qui marque la résistance initiale avant une nouvelle extension vers 1.4291 et la résistance majeur de 1.4333. Le support initial se maintient à 1.4165, l’ancienne résistance. Un support proche intervient à 1.3927, niveau à partir duquel un développement baissier remettrait en cause la tendance à la hausse. Un retour en dessous de 1.3719 serait néanmoins nécessaire pour confirmer un changement de tendance.

GbpUsd: la tendance récente continue à laisser penser que la livre sterling restera forte. Elle a commencé la semaine sur les chapeaux de roues pour atteindre 2.0494, son niveau le plus haut depuis deux mois. L’ancienne résistance 2.0363, constitue le support initial. Un retour en dessous laisserait présager une nouvelle baisse. Un retour en dessous du niveau psychologique de 2.0000 et du support de 1.9880 serait néanmoins nécessaire pour confirmer un changement de tendance. Au-delà de ce point, 1.9821 marque le support majeur (retracement de 76,4% de la hausse de 1.9652 à 2.0366).

UsdJpy: la tendance baissière reste intacte en dessous de la résistance majeure de 117.13. Une confirmation au-delà de ce niveau est nécessaire pour dissiper le ton négatif et laisser présager d'une extension vers 119.36 (retracement de 61.8% de la baisse de 124.15 à 111.60). A la baisse, un retour en dessous de 113.39 (plus bas du 11 septembre) laisserait présager d’une baisse vers 112.61 et d’un éventuel nouveau test de 111.60 (plus bas du 17 août).

L’UsdChf reste négatif dans le sillage de sa récente tendance baissière, après avoir cassé l’ancien support clé de 1.1816 et vendredi, le support de 1.1680. Hier, il a touché 1.1622, son niveau le plus bas depuis 2 ans et demi. Un nouvel accès de faiblesse laisserait présager d'une baisse vers le support psychologique de 1.1500 et peut-être 1.1484 (le plus bas du 14 mars 2005). Néanmoins, à la hausse, une reprise au-delà de 1.1923 et 1.1962 est nécessaire pour dissiper la crainte baissière actuelle.