Le dollar plonge de nouveau en raison d'un regain d'appétit pour le risque

Le dollar a plongé mardi, un jour après sa meilleure reprise face à l'euro en plus d'un an, tandis que les bourses mondiales en plein rebond ravivaient l'appétit des investisseurs pour les actifs risqués.
Le marché surveille également l'indice des ventes de logements existants aux Etats-Unis à paraître mercredi, alors que l'on craint que les données ne mettent en évidence une nouvelle détérioration du marché immobilier et n'augmentent les chances de réduction des taux d'intérêt de la Réserve fédérale cette année.
En clôture hier, l'euro était en hausse de 0.59% face au dollar à 1.4257. Selon les analystes, même si les statistiques en elles-mêmes ont peu de chances de provoquer un relâchement des banques centrales, la perspective de problèmes dans les autres secteurs de l'économie devrait forcer la Fed à promouvoir la croissance. Les futures sur les taux d'intérêt américain estiment en gros à 86% la probabilité implicite d'une baisse de 0.25% du taux directeur des fonds de la Fed qui atteindraient 4.50% à l'issue de sa réunion de politique monétaire des 30-31 octobre. Une telle mesure, venant à la suite de la baisse de 0.5% de septembre, réduirait encore plus l'attrait des actifs libellés en dollars et affaiblirait le dollar.
La GbpUsd a progressé de 0.84% à 2.0496. L'UsdChf a chuté de 0.33% à 1.1736. L'UsdJpy a gagné 0.44% à 114.91 après avoir atteint un plus bas de 113.26 le jour d'avant. La solidité des marchés de valeurs a incité certains investisseurs à reprendre les carry trades, affectant ainsi le yen et dopant les devises à fort taux d'intérêt comme les dollars australien, néo-zélandais et canadien. L'EurJpy était en hausse de 1.03% à 163.83, son meilleur gain de pourcentage journalier depuis un mois. La GbpJpy était en hausse de 1.28% à 235.53, se remettant d'un plus bas à 232.55 le jour précédent. Le dollar australien et le dollar néo-zélandais à fort taux d'intérêt ont gagné respectivement 1.24% et 1.1%. Ces deux devises ont également progressé face au yen. Le dollar canadien a atteint son plus haut niveau depuis 33 ans face au dollar après que les statistiques des ventes de détail canadiennes sont ressorties supérieures aux estimations. En clôture, l'UsdCad se négociait en baisse de 1.25% à 0.9663.

Jour férié sur le marché néo-zélandais

24-26 oct Royaume-Uni, Prix des logements Nation Wide d'octobre, 0.3% contre 0.7% (en glissement mensuel)
24-26 oct Royaume-Uni, Prix des logements Nation Wide d'octobre, 8.7% contre 9% (en glissement annuel)

08h00 Euro, Compte courant de la zone euro d'août, précédemment -3.3 milliards d'euros
08h00 Euro, Indice des directeurs d'achat du secteur des services de la zone euro d'octobre, 54.5 contre 54.2 précédemment
08h00 Euro, Indice composite des directeurs d'achat de la zone euro d'octobre, 54.6 contre 54.7 précédemment

11h00 Etats-Unis, Demandes de prêts hypothécaires de la MBA (Associations des banques hypothécaires) au 19 oct., précédemment 0.7%

14h00 Etats-Unis, Ventes de logements existants de sept, 5250k contre 5500k précédemment
14h00 Etats-Unis, Ventes de logements existants de sept, -4.5% contre -4.3% précédemment

20h00 Nouvelle-Zélande, Décision de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande sur ses taux, 8.25% contre 8.25% précédemment

L'EurUsd a atteint un nouveau plus haut à 1.4349 lundi. La cassure de 1.4280 de la semaine dernière a préparé le dépassement de la résistance majeure 1.4333. La prochaine résistance se situe à 1.4400. A la baisse, un retour en dessous de l'ancienne résistance 1.4280 et une cassure du support 1.4165, pourrait annoncer une baisse vers le support proche de 1.4000 et 1.3927, niveau à partir duquel un développement baissier pourrait venir menacer la tendance haussière. A long terme, un retour en dessous de 1.3719 serait nécessaire pour confirmer un changement de tendance. Le support initial se situe à 1,4165.

La GbpUsd a fait un bond lundi pour atteindre 2.0539, son niveau le plus élevé depuis 3 mois. La résistance initiale se situe toujours au niveau clé 2.0500. A la baisse, une accentuation de la pression en dessous de 2.0200 et un nouvel accès de faiblesse vers le niveau psychologique de 2.0000 et le support de 1.9880 serait néanmoins nécessaire pour confirmer un changement de tendance. Au-delà de ce point, 1.9821 marque le support majeur (retracement de 76,4% de la hausse de 1.9652 à 2.0366).

L'UsdJpy semble négatif à la suite du test du plus bas 113.26 lundi. Une nouvelle baisse pourrait suivre vers 112.61 avec finalement un nouveau test de 111.60 (plus bas du 17 août). A la hausse, une confirmation au-delà de la résistance 117.63 est nécessaire pour laisser présager d'une extension vers 119.06 (retracement de 61.8% de la baisse de 123.67 à 111.60).

L'UsdChf a chuté à 1.1602 lundi. La résistance initiale se maintient à 1.1790 (retracement de 23.6% de la baisse de 1.2477 à 1.1577) et la résistance majeure à 1.1923 (38.2%). Cela dit, un nouvel accès de faiblesse en dessous du niveau clé de 1.1680 pourrait voir la paire prendre la direction de 1.1500, le support psychologique, voire de 1.1484 (le plus bas du 14 mars 2005).