Le dollar atteint un plus bas record avant la baisse des taux de la Réserve fédérale la semaine prochaine

Le dollar a chuté à un plus bas historique face à l'euro jeudi, tandis que les investisseurs débattaient de l'importance d'une éventuelle baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale la semaine prochaine, après que des statistiques économiques défavorables eurent fait état d'un ralentissement de la croissance. La baisse des stocks américains, utilisés par les investisseurs comme un baromètre de l'aversion pour le risque, a également enfoncé le dollar face au yen.
Selon les analystes du Forex, la baisse inattendue des commandes de biens durables manufacturés, la dernière d'une série de statistiques économiques négatives ce mois-ci, a confirmé une fois pour toutes de nouvelles mesures de relâchement monétaire lors de la réunion de politique monétaire de la Fed les 30-31 octobre. Une telle décision, intervenant après la réduction de 50 points de base du taux directeur des fonds de la Fed, actuellement à 4.75%, pourrait diminuer la demande pour les actifs libellés en dollars et affaiblir une devise américaine déjà mal en point. Les futures sur les taux d'intérêt américains reflètent pleinement une baisse de 25 points de base du taux d'escompte de la Fed, tandis que les chances d'une baisse de 50 points de base sont d'environ 55%.
Hier, l'EurUsd était en hausse de 0.43% à 1.4323 et se rapprochait de son pic record de 1.4349 atteint lundi. Il a fait un bond jusqu'à 1.4344 dans la séance européenne, grâce à la chute des Commandes de biens durables aux Etats-Unis. L'EurJpy a augmenté de 0.49% à 163.42, tandis que la GbpJpy était en hausse de 0.16% à 234.04 après avoir atteint un plus haut de 235.14. L'UsdJpy s'échangeait en clôture à 114.09, après avoir atteint intraday un plus haut de 114.57. Les devises à fort taux d'intérêt telles que les dollars australien et néo-zélandais se sont appréciés malgré une aversion au risque persistante, alors que les investisseurs surveillent d'éventuelles hausses de taux d'intérêt destinées à juguler la pression inflationniste dans ces deux pays. Le NzdUsd s'échangeait en hausse de 0.99% à 0.7616 tandis que l'AudUsd s'est raffermi de 0.7% à 0.9083. Le dollar US a chuté de 0.33% face au dollar canadien à 0.9663.
Le pétrole a atteint un nouveau record historique au-dessus de 92 dollars le baril et l'or a atteint son niveau le plus élevé depuis 28 ans à 778.25 dollars l'once.

08h00 Euro, Croissance de l'agrégat M3 de la zone euro en octobre, 11.4% contre 11.6% précédemment

14h00 Etats-Unis, Indice de confiance de l'Université du Michigan en octobre, 82 contre 83.4 précédemment
14h00 Etats-Unis, Indice des conditions de l'Université du Michigan en octobre, 98 contre 97.9 précédemment
14h00 Etats-Unis, Indice des attentes de l'Université du Michigan en octobre, 72 contre 74.1 précédemment

15h00 Canada, Solde budgétaire d'août, 1.41 milliards de dollars canadiens
15h00 Canada, Cumul annuel du budget jusqu'à ce jour, 7.77 milliards de dollars canadiens

L'EurUsd a atteint un nouveau plus haut à 1.4374 ce matin. La cassure de 1.4280 la semaine dernière a ouvert la brèche vers la prochaine résistance de 1.4400. A la baisse, un retour en dessous de l'ancienne résistance 1.4280 et une cassure du support 1.4165, pourrait annoncer une baisse vers le support proche de 1.4000 et 1.3927, niveau à partir duquel un développement baissier pourrait venir menacer la tendance haussière. A long terme, un retour en dessous de 1.3719 serait nécessaire pour confirmer un changement de tendance. Le support initial se situe à 1,4165.

La GbpUsd a atteint précédemment 2.0568, son niveau le plus élevé depuis 3 mois. La résistance initiale 2.0500 a été dépassée, ouvrant la brèche vers la résistance 2.0574 et la résistance clé 2.0654. A la baisse, une accentuation de la pression en dessous de 2.0200 et un nouvel accès de faiblesse vers le niveau psychologique de 2.0000 et le support de 1.9880 serait néanmoins nécessaire pour confirmer un changement de tendance. Au-delà de ce point, 1.9821 marque le support majeur (retracement de 76,4% de la hausse de 1.9652 à 2.0366). Le support initial se maintient à 2.0500, l'ancienne résistance.

L'UsdJpy semble négatif à la suite du test du plus bas 113.26 lundi. Une nouvelle baisse pourrait suivre vers 112.61 avec finalement un nouveau test de 111.60 (plus bas du 17 août). A la hausse, une confirmation au-delà de la résistance 117.63 est nécessaire pour laisser présager d'une extension vers 119.06 (retracement de 61.8% de la baisse de 123.67 à 111.60). Le support clé se situe à 114.

L'UsdChf a chuté à 1.1602 lundi. La résistance initiale se maintient à 1.1790 (retracement de 23.6% de la baisse de 1.2477 à 1.1577) et la résistance majeure à 1.1923 (38.2%). Cela dit, un nouvel accès de faiblesse en dessous du niveau clé de 1.1680 pourrait voir la paire prendre la direction de 1.1500, le support psychologique, voire de 1.1484 (le plus bas du 14 mars 2005).