Hausse du dollar avant la publication de statistiques économiques clés cette semaine

Le dollar a progressé mardi par rapport à ses plus bas historiques tandis que les investisseurs revoyaient à la baisse les probabilités de nouvelles baisses de la devise américaines avant la publication de statistiques économiques clés cette semaine. Le dollar avait précédemment enchaîné plusieurs plus bas historiques face à l’euro et aux autres devises principales, affaibli par les signes d’un ralentissement de l’économie américaine, la réduction de 0.5% des taux d’intérêt de la Réserve fédérale le mois dernier et les prévisions d'un relâchement supplémentaire à venir. Toutefois, après des sell-offs d’une telle ampleur, les investisseurs ont pu respirer un peu mardi en partie grâce aux craintes que les responsables politiques ne se lassent d’une telle faiblesse du dollar. Mardi, un rapport a mis en évidence que l'indice des ventes de logements en suspens aux Etats-Unis en août avait chuté à son niveau le plus bas depuis 2001, date de création de cet indice. Cela dit, en dépit de la faiblesse des données sur l’immobilier, le dollar s’est renforcé. D’après certains analystes, « le dollar est plus ferme sur l'ensemble des marchés en raison des prises de profit massives sur les positions courtes sur le dollar ». D’autre part « le sentiment baissier sous-jacent du dollar n’a pas disparu mais il a en grande partie déjà été assimilé. »
La parution vendredi des statistiques de l'emploi non-agricole pourrait fournir de nouvelles pistes sur la santé de l’économie américaine et la nécessité de réductions de taux supplémentaires, en particulier après que les données d’août ont mis en évidence la première contraction du marché de l’empli en quatre ans.
L’EurUsd s'inscrivait en diminution de 0.56% à 1.4154, proche de son record historique de 1.4282 enregistré lundi. Peu parmi les analystes sont ceux qui estiment que le déclin du dollar à long terme a pris fin ou que le secteur immobilier américain en plein marasme, la source de l'agitation du marché du crédit mondial, a subi un revirement. Cependant, pour le moment, selon les cambistes du Forex, une baisse substantielle du dollar ne devrait pas intervenir à moins d’un événement majeur. L’UsdJpy a enregistré une légère baisse à 115.63 ou 0.11%, tandis l’EurJpy a concédé 0.69% à 163.65. Le dollar australien a chuté après avoir atteint son plus haut niveau depuis 18 ans face au dollar US cette semaine, en baisse de 1.01% à 0.8841. Le NzdUsd a perdu 0.9% à 0.7580.
En dehors des statistiques économiques et de leur positionnement, les acteurs du marché ont pris note des déclarations des responsables politiques européens avant la réunion du G7. De nombreux analystes estiment que les déclarations du président de la Banque centrale européenne Jean-Claude Trichet de lundi sur la politique du dollar fort des Etats-Unis, pourraient préparer le terrain pour une action concertée en faveur d’un langage plus ferme sur les devises au cours du prochain G7.

La Banque de réserve d’Australie maintient le taux de ses fonds à un jour à 6.5%

08h00 Euro, Indice des directeurs d’achat du secteur des services de la zone euro de septembre, 54.2 contre 58 précédemment

08h30 Royaume-Uni, Indice des directeurs d'achat du secteur des services de septembre, 56.8 contre 57.6 précédemment

09h00 Euro, Ventes de détail de la zone euro en août, 0.4% contre 0.1% (en glissement mensuel)
09h00 Euro, Ventes de détail de la zone euro en août, 0.5% contre 0.5% (en glissement annuel)

12h15 Etats-Unis, Indice ADP de la variation de l’emploi en septembre, 58k contre 38k, précédemment

14h00 Etats-Unis, Indice ISM non-manufacturier de septembre, 55 contre 55.8 précédemment

Jour de l’Unité en Allemagne. Semaine fériée en Chine cette semaine.

L’EurUsd a atteint lundi un record historique de 1.4282, qui marque la résistance initiale avant une nouvelle extension vers 1.4291 et la résistance majeur de 1.4333. Le support initial se maintient à 1.4165, l’ancienne résistance. Un support proche intervient à 1.3927, niveau à partir duquel un développement baissier remettrait en cause la tendance à la hausse. Un retour en dessous de 1.3719 serait néanmoins nécessaire pour confirmer un changement de tendance.

GbpUsd: la tendance récente continue à laisser penser que la livre sterling restera forte. Elle a commencé la semaine sur les chapeaux de roues pour atteindre 2.0494, son niveau le plus haut depuis deux mois. L’ancienne résistance 2.0363, constitue le support initial. Un retour en dessous laisserait présager une nouvelle baisse. Un retour en dessous du niveau psychologique de 2.0000 et du support de 1.9880 serait néanmoins nécessaire pour confirmer un changement de tendance. Au-delà de ce point, 1.9821 marque le support majeur (retracement de 76,4% de la hausse de 1.9652 à 2.0366).

UsdJpy: la tendance baissière reste intacte en dessous de la résistance majeure de 117.13. Une confirmation au-delà de ce niveau est nécessaire pour dissiper le ton négatif et laisser présager d'une extension vers 119.36 (retracement de 61.8% de la baisse de 124.15 à 111.60). A la baisse, un retour en dessous de 113.39 (plus bas du 11 septembre) laisserait présager d’une baisse vers 112.61 et d’un éventuel nouveau test de 111.60 (plus bas du 17 août).

L’UsdChf reste négatif dans le sillage de sa récente tendance baissière, après avoir cassé l’ancien support clé de 1.1816 et vendredi, le support de 1.1680. Hier, il a touché 1.1622, son niveau le plus bas depuis 2 ans et demi. Un nouvel accès de faiblesse laisserait présager d'une baisse vers le support psychologique de 1.1500 et peut-être 1.1484 (le plus bas du 14 mars 2005). Néanmoins, à la hausse, une reprise au-delà de 1.1923 et 1.1962 est nécessaire pour dissiper la crainte baissière actuelle.