Le dollar chute à des plus bas records avant l'annonce des taux du FOMC

Le dollar a chuté à un plus bas record face à l'euro mardi pour la troisième séance consécutive alors que le marché surveillait le résultat d'une réunion de la Réserve fédérale à l'issue de laquelle beaucoup attendait une baisse des taux d'intérêt.
En prévision de cette réunion, les cambistes semblaient résolus à miser massivement contre le dollar, anticipant que la Fed signalerait la nécessité d'un nouveau relâchement afin de freiner une récession économique. Selon certains analystes, sur le très court terme, les investisseurs devraient faire preuve de prudence vis-à-vis de perspectives incertaines dans la déclaration de la Fed, qui laisseraient ouvertes les options de la banque centrale américaine sur la manière de réagir à la situation économique.
Tandis que les chances d'une baisse des taux de la Fed de 0.50 mercredi se sont dans une large mesure évaporées ces dernières semaines, le marché des futures reflète toujours des attentes de relâchement monétaire de l'ordre de 40 points de base avant la fin janvier 2008. Un léger doute a effleuré le marché concernant une baisse éventuelle du taux d'intérêt directeur de la Fed pour sa deuxième réunion d'affilée, suite à la publication d'un article dans le Wall Street Journal de mardi, remettant en cause la possibilité d'un relâchement cette semaine. Toutefois, les attentes ont semblé se geler après que l'indice de confiance des consommateurs américains a atteint son niveau le plus bas depuis deux ans, faisant ainsi perdre au dollar ses faibles gains sur l'ensemble de la journée.
L'EurUsd a atteint un nouveau record historique de 1.4441 avant de se stabiliser à 1.4439. L'euro a progressé d'environ 10 cents depuis la mi-août, période à laquelle une crise du marché des prêts immobiliers avec surprime a commencé à s'étendre à d'autres secteurs de l'économie. L'UsdChf a chuté à son plus bas en deux ans et demi, à 1.1575 en baisse de 0.57% hier. La GbpUsd a atteint son niveau le plus élevé depuis 26 ans à 2.0703 avant de reculer à 2.0679, en hausse de 0.35% sur l'ensemble de la journée.
D'après les analystes, la tendance négative globale du dollar reste intacte avant la réunion de la Fed. Bien que les devises des pays producteurs de matières premières aient fait partie des plus performantes face au dollar cette année, elles ont marqué une pause mardi, en raison de la baisse des prix du pétrole, précédemment à leur niveau record. L'UsdCad n'a pas varié à 0.9536, après avoir atteint son plus bas depuis 47 ans hier.

La Banque du Japon maintient son taux inchangé à 0.5%

10h00 Euro, Confiance des consommateurs de la zone euro d'octobre, -5 contre 5.8 précédemment
10h00 Euro, Indice du sentiment industriel de la zone euro en octobre, 2 contre 3 précédemment
10h00 Euro, Taux de chômage de la zone euro en septembre, 6.9% contre 6.9% précédemment
10h00 Euro, Indicateur du climat des affaires de la zone euro d'octobre, 1.03 contre 1.09 précédemment
10h00 Euro, Indice des prix à la consommation de la zone euro d'octobre, 2.3% contre 2.1% en glissement annuel
10h00 Euro, Confiance des consommateurs de la zone euro d'octobre, -5 contre -5 précédemment
10h00 Euro, Confiance du secteur des services de la zone euro d'octobre, 18 contre 18 précédemment

10h30 Suisse, Indicateur KOF d'octobre, 2.1 vs 2.14 précédemment
10h30 Royaume-Uni, Enquête de confiance des consommateurs Gfk d'octobre. -8 contre -7 précédemment

11h00 Etats-Unis, Demandes de prêts hypothécaires de la MBA (Association des banques hypothécaires) au 26 octobre

12h15 Etats-Unis, Variation de l'emploi ADP d'octobre, 60k contre 58k précédemment

12h30 Canada, PIB d'août, 0.1 contre 0.2% précédemment
12h30 Etats-Unis, Estimation des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) hors énergie et alimentation au troisième trimestre, 1.5% contre 1.4% (en glissement trimestriel)
12:30 Etats-Unis, Estimation de l'indice des prix PCE (dépenses de consommation personnelle) au 2ème trimestre, 1.5% contre 4.3% précédemment
12h30 Etats-Unis, Estimation du PIB au 3ème trimestre, 3% contre 3.8% précédemment
12h30 Etats-Unis, Estimation de l'indice des prix du PIB au 3ème trimestre, 2% contre 2.6% précédemment
12h30 Etats-Unis, Indice du coût de l'emploi au 3ème trimestre, 0.9% contre 0.9% précédemment

13h45 Etats-Unis, Indice des directeurs d'achat de Chicago d'Octobre, 53 contre 54.2 précédemment

14h00 Norvège, Annonce des taux de la Banque centrale, 5% contre 5% précédemment
14h00 Etats-Unis, Dépenses du secteur de la construction de septembre, -0.5% contre 0.2% précédemment

18h15 Etats-Unis, Annonce des taux du Comité de politique monétaire (FOMC) attendus à 4,5% contre 4,75% précédemment

Les perspectives de l'EurUsd restent haussières. Ce nouveau développement a mis en ligne de mire le niveau clé de 1.4500. La prochaine résistance se situe à 1.4530, le plus haut de tendance de mars 1995. A la baisse, un retour en dessous de l'ancienne résistance 1.4280 pourrait menacer la tendance et annoncer une baisse vers le support proche de 1.4000 et le support de la ligne de tendance 1.4125. A long terme, un retour en dessous de 1.3719 serait nécessaire pour confirmer un changement de tendance. Le support initial se maintient à 1.4400, l'ancienne résistance.

GbpUsd: le câble reste positif et a cassé la résistance clé de 2.0654. Une confirmation au-delà de ce niveau confirmerait un retour de la tendance haussière, en annonçant une poussée vers 2.1000 et un sommet de canal à 2.0130.
A la baisse, une accentuation de la pression en dessous de 2.0200 et un nouvel accès de faiblesse vers le niveau psychologique de 2.0000 et le support de 1.9880 serait néanmoins nécessaire pour confirmer un changement de tendance. Au-delà de ce point, 1.9821 marque le support majeur (retracement de 76,4% de la hausse de 1.9652 à 2.0366). Le support initial se maintient à 2.0500, l'ancienne résistance.

UsdJpy: la tendance demeure baissière. La paire consolide entre le plus haut et le plus bas de la semaine dernière, 115.03 et 113.26. Une nouvelle baisse en dessous de 113.26 pourrait annoncer 112.61 et finalement un nouveau test de 111.60 (plus bas du 17 août). A la hausse, une confirmation au-delà de la résistance 117.63 est nécessaire pour laisser présager d'une extension vers 119.06 (retracement de 61.8% de la baisse de 123.67 à 111.60). Le support clé se situe à 114.

L'UsdChf a chuté à un nouveau plus bas de 1.1565 ce matin. La résistance initiale se maintient à 1.1790 (retracement de 23.6% de la baisse de 1.2477 à 1.1577) et la résistance majeure à 1.1923 (38.2%). Cela dit, un nouvel accès de faiblesse en dessous du niveau clé de 1.1680 pourrait voir la paire prendre la direction de 1.1500, le support psychologique, voire de 1.1484 (le plus bas du 14 mars 2005).