Le dollar à des plus bas records sur fond d'inquiétudes concernant les baisses de taux d'intérêt

Le dollar a plongé mardi vers des plus bas records face à l'euro et aux principales devises tandis que des avertissements sur une éventuelle aggravation de la crise dans la sphère du crédit laissaient plus que jamais tabler sur une baisse des taux de la Réserve fédérale en décembre. Une baisse des taux d'intérêt américains est négative pour le dollar puisqu'elle le rend moins attractif par rapport à des devises à fort taux d'intérêt.
Les analystes surveilleront jeudi les commentaires du président de la Banque centrale européenne Jean-Claude Trichet, qui pourrait faire allusion à une hausse des taux le mois prochain dans la zone euro. Les analystes ont cité les données sur les flux, qui montrent un flux sortant abondant d'investissements en provenance des Etats-Unis et en direction des capitaux européens. Par ailleurs, les banques centrales des marchés émergents diversifient leurs réserves de changes et privilégient l'euro sur le dollar.
Le flot de mauvaises nouvelles qui a déferlé sur les banques ont maintenu dans un état de nervosité certain un marché déjà inquiet depuis l'annonce dimanche par Citybank de pertes estimées à près de 11 milliards de dollars gagés sur des prêts hypothécaires. Mardi, IndyMac Bancorp Inc, l'un des premiers prêteurs immobiliers américains, a enregistré des pertes trimestrielles nettes de 202.7 millions de dollars. En Allemagne, la Commerzbank a déclaré qu'elle constituait une provision de 291 millions d'euros d'actifs exposés à des prêts hypothécaires américains à risque. Le gouverneur de la Banque d'Angleterre Mervyn King a déclaré qu'il faudrait plusieurs mois avant que les banques ne révèlent l'étendue de leurs pertes encourues sur des prêts hypothécaires risqués. De son côté, l'ancien président de la Réserve fédérale Alan Greenspan a déclaré que la débâcle immobilière constituait un risque majeur pour l'économie américaine.
Les prix des futures sur les fonds fédéraux sous-tendaient une probabilité de 64% d'une baisse des taux en décembre, contre 46%-90% de chances depuis le 18 octobre. Le dollar canadien poursuivait sa course vers les sommets, soutenu par la reprise des cours du pétrole et des métaux. L'UsdCad s'échangeait en baisse de -1.53% hier contre 1.33% aujourd'hui, en baisse à 0.9066.
Le premier sous-gouverneur de la Banque du Canada Paul Jenkins a déclaré que la récente flambée du dollar canadien était « anormale » et qu'une hausse soutenue pourrait poser des problèmes à l'économie canadienne.
Le NzdUsd a gagné 1.56% à 0.7825. L'AudUsd a progressé de 1.23% à 0.9319, soutenu par des attentes de relèvement du taux de référence mercredi, qui a atteint son niveau le plus élevé depuis 11 ans à 6.75%, ce qui pourrait rendre les actifs locaux plus attractifs yeux des investisseurs étrangers. L'Australie est l'un des principaux exportateurs de métaux et le dollar australien a également été aidé par la flambée des prix des métaux dans le monde entier. Les prix de l'or ont atteint leurs plus hauts niveaux en 28 ans à 845.40.

11h00 Etats-Unis, Demandes de prêts hypothécaires de la MBA (Association des banques hypothécaires) au 2 novembre, précédemment à 3.8%

12h30 Etats-Unis, Productivité non agricole au 3ème trimestre, 3% contre 2.6% précédemment
12h30 Etats-Unis, Coûts unitaires de la main d'œuvre, 1.1% contre 1.4% précédemment
12:30, Etats-Unis, Stocks des grossistes de septembre, 0.2% contre 0.1% précédemment

19h00, Etats-Unis, Crédit à la consommation de septembre, 8.3 milliards de dollars contre 12.2 milliards de dollars précédemment

20h45 Nouvelle-Zélande, Croissance de l'emploi au 3ème trimestre, 0.4% contre 0.7% précédemment
20h45 Nouvelle-Zélande, Taux de chômage 3.6% contre 3.6% précédemment

L'EurUsd reste solide et a cassé l'ensemble des résistances à la hausse. La résistance de la ligne de tendance la plus proche se situe à 1.4730. A la baisse, un retour en dessous de l'ancienne résistance 1.4280 pourrait menacer la tendance et annoncer une nouvelle baisse vers le support proche de 1.4000 et le support de la ligne de tendance 1.4125. Le support initial se situe à l'ancien niveau clé de 1.4500.

GbpUsd: la récente tendance positive du câble a cassé en direction de 2.1000 et du sommet de canal à 2.1030. A la baisse, une accentuation de la pression en dessous de 2.1000 et un nouvel accès de faiblesse vers le niveau psychologique de 2.0500 serait néanmoins nécessaire pour confirmer un changement de tendance. Le support initial se maintient à 2.10, l'ancienne résistance.

UsdJpy: la tendance demeure baissière. La chute récente en dessous de 114.81 avait tiré la paire vers 113.26 et prendra en ligne de mire 112.61 pour éventuellement tester à nouveau 111.60 (plus bas du 17 août). A la hausse, une confirmation au-delà de la résistance 117.63 est toujours nécessaire pour laisser présager d'une extension vers 119.06 (retracement de 61.8% de la baisse de 123.67 à 111.60).

L'UsdChf a cassé le point pivot de 1.1500. La tendance reste baissière dans la direction de 1.1288, le plus bas de décembre 2004. Le marché surveillera 1.1110, le plus bas d'avril 1995. La résistance initiale se maintient au point pivot de 1.1500. Il suffirait d'un retour au-dessus de 1.1640 pour apaiser la tendance baissière dans l'immédiat.