Baisse notable du dollar à la suite des commentaires chinois

Le dollar a chuté à un plus bas record face à l’euro mercredi après que des commentaires d’un responsable chinois ont fait craindre que la banque centrale de la quatrième économie mondiale ne réduise ses réserves d’avoirs américains.
La baisse du dollar a été considérable sur le marché du Forex. Il a chuté à des plus bas records face aux principales devises, tandis que le sentiment général s’assombrissait un peu plus suite à l’annonce par General Motors Corp des plus grosses pertes trimestrielles de son histoire. Ces pertes, auxquelles viennent s’ajouter les dettes estimées d'institutions financières de premier plan, continuent à alimenter les spéculations d'une nouvelle baisse éventuelle des taux d’intérêt de la Réserve fédérale le mois prochain.
Le dollar a également perdu du terrain face au franc suisse et au yen tandis que la bourse américaine enregistrait un plongeon de près de 3%. Cette nouvelle a perturbé les cambistes spécialisés dans le carry trade, en les incitant à rembourser les prêts qu’ils avaient contractés en franc suisse et en yen à faible taux d'intérêt afin de financer des mises à haut risque sur le marché des changes. L’euro s’est retrouvé propulsé à un record historique de 1.4729 avant de se replier à 1.4621, toujours en hausse de 0.41% face au dollar sur l’ensemble de la journée. L’UsdJpy a chuté de 1.82% à 112.63. L’UsdChf a perdu 0.87% à 1.1342, en reprise par rapport à un plus bas intrajournalier de 1.1358.
La prochaine annonce importante pourrait survenir jeudi avec la conférence de presse du président de la Banque centrale européenne Jean-Claude Trichet, à l’issue de la réunion de politique monétaire de la banque, au cours de laquelle la BCE devrait normalement maintenir son taux d’intérêt de référence à 4%. Les investisseurs du Forex surveilleront de près tout signal de vigilance de la part de Trichet, qui pourrait donner lieu à une nouvelle reprise de l’euro.
L’euro a fait un bond vers son sommet mercredi en début de journée, peu de temps après les déclarations d’un responsable de la banque centrale chinoise pour qui le dollar est en train de perdre son statut de principale devise mondiale et celles d'un avocat de premier plan, qui a affirmé que la Chine devait équilibrer la composition de ses 1.43 trillions de dollar de réserves de change afin de profiter des devises en hausse. La livre sterling faisait également partie des devises en hausse avant la réunion du comité de politique monétaire de la Banque d’Angleterre, qui devrait laisser ses taux d’intérêt à leur niveau le plus élevé depuis six ans. La GbpUsd a fait un bond à 2.1071, son plus haut depuis 26 ans. En clôture, elle s’échangeait à 2.1867, en hausse de 0.59%.
Les voies divergentes des politiques de taux d’intérêt aux Etats-Unis et en Europe sont les principales responsables de la faiblesse du dollar. Depuis septembre, la Fed a baissé ses taux de référence de trois quarts de point de pourcentage à 4.5%, tandis que la BCE et la BoE (Banque d’Angleterre) ont maintenu leur taux après les avoir relevés en début d’année. Des taux intérêts en hausse fonctionnent comme un aimant pour les dépôts à fort taux d'intérêt, d'où l'appréciation des devises.

11h00 Royaume-Uni, Annonce des taux de la Banque d’Angleterre, 5.75% contre 5.75% précédemment

11h45 Euro, Annonce des taux de la BCE, 4% contre 4% précédemment

12h15 Canada, Mises en chantiers 228k contre 278.2k précédemment

12h30 Etats-Unis, Inscriptions initiales au chômage au 3 novembre, 330k contre 327k précédemment

12:30 Canada, Indice des prix des logements neufs de septembre, 0,5% contre 0,4% en glissement mensuel

L’EurUsd reste solide et a atteint hier un plus haut de 1.4729. La résistance de la ligne de tendance se situe à 1.4730. A la baisse, une prise de bénéfices en baisse vers 1.4500 et un retour en dessous de l’ancienne résistance 1.4280 pourraient menacer la tendance et annoncer une nouvelle baisse vers le support proche de 1.4000 et le support de la ligne de tendance de 1.4125. Le support initial se situe à l’ancien niveau clé de 1.4500.

GbpUsd: la récente tendance positive du câble a atteint hier 2.1071, son niveau le plus élevé depuis 26 ans. La résistance initiale se situe au sommet du canal à 2.1071. A la baisse, une accentuation de la pression en dessous de 2.1000 et un nouvel accès de faiblesse vers le niveau psychologique de 2.0500 serait néanmoins nécessaire pour confirmer un changement de tendance. Le support initial se maintient à 2.10, l’ancienne résistance.

UsdJpy: la tendance demeure baissière. La chute hier en dessous de 114 a entraîné la paire vers un plus bas de 112.10 avec 111.60 (plus bas du 17 août) en ligne de mire. A la hausse, le marché a besoin d’un retour au-dessus de 114 et de 116 pour contrer la tendance baissière actuelle Ce développement pourrait annoncer une hausse en direction de la résistance 117.63 et une avancée vers 119.06 (retracement de 61.8% de la baisse de 123.67 à 111.60).

L’UsdChf a cassé le point pivot 1.1500 et a atteint hier 1.1258, en allant au-delà du plus bas de décembre 2004, 1.1288. Le marché surveillera 1.1110, le plus bas d’avril 1995. L’objectif extrême se situe au niveau clé de 1.1000. La résistance initiale se maintient au point pivot de 1.1500.
Il suffirait d’un retour au-dessus de ce point et du niveau de 1.1640 pour apaiser la tendance baissière actuelle.