Le dollar a reculé face à l’euro et la livre sterling à la suite des mesures prises par les principales banques centrales du monde visant à sauver le système financier mondial

Nouvelles et faits marquants: Le dollar a reculé lundi lors d’une séance la plus négative depuis trois semaines face à l’euro. Le yen s’est inscrit largement en baisse face aux principales devises, les conditions d'obtention de crédits s'étant assouplies après que les banques centrales ont adopté des mesures visant à sauver un système financier mondial en proie aux pires difficultés. L’euro et la livre sterling ont également progressé après que les gouvernements allemand, français et britannique ont annoncé des plans visant à recapitaliser leurs systèmes bancaires. Les derniers développements ont favorisé le retour du goût du risque lundi après que la Fed, la BCE, la Banque d’Angleterre et la banque nationale suisse ont déclaré être prêtes à mettre à disposition des banques commerciales les liquidités dont elles seraient amenées à avoir besoin à des taux fixes afin d’aider les marchés monétaires. La Grande-Bretagne a affirmé son intention de verser 64 milliards de dollars dans trois de ses principales banques dans le cadre d’un plan visant à restaurer la confiance, favorisant un rebond de la livre. La France et l’Allemagne ont également dévoilé des plans de recapitalisation de leurs banques. L’Australie a également fait part de son intention de garantir les dépôts bancaires. Le yen a été le principal bénéficiaire de la progression de l’aversion au risque au cours de ces derniers mois sur fond de déboires du secteur financier mondial. Les investisseurs ont débouclé plusieurs milliards de dollars de positions carry trades risquées financées par les taux extrêmement faibles du yen, dopant la devise nippone. La paire EurUsd a signé un rebond hier de 1,74 % à 1,3643, sa meilleure séance depuis le 22 septembre. La paire UsdJpy a clôturé en hausse de 1,85% pour s'établir à 102,53 par rapport au bas de 99,56. La paire EurJpy a progressé de 3,61% pour 139,88. La paire GbpUsd a signé un rebond de 2,36% pour s’établir à 1,7445 après un plus bas vendredi de cinq ans à 1,6786. La paire UsdChf a clôturé en baisse de -0,3% à 1,1352. La paire AudUsd a clôturé en hausse de 9,68% à 0,7067, toujours en recul de 28,69 % pour les deux derniers trimestres. La paire AudJpy a signé un rebond de 11,72% à 72,35. Les volumes d’échange ont été moindres, les marchés obligataires de New York, du Canada et de Tokyo ayant été fermés pour cause de jour férié.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 06:45 EUR Indice des prix à la consommation en France final (septembre) 0% contre -0,1% (en glissement mensuel) 06:45 EUR Indice des prix à la consommation en France final (septembre) 3,4% contre 3,5% (en glissement annuel) 07:30 EUR Indice des prix à la consommation en Espagne final (septembre) 0% contre -0,2% (en glissement mensuel) 07:30 EUR Indice des prix à la consommation en Espagne final (septembre) 4,6% contre 4,9% (en glissement annuel) 08:00 EUR Indice des prix à la consommation en Italie final -0,3 % contre 0,1 % (en glissement mensuel) 08:00 EUR Indice des prix à la consommation en Italie final 3,8% contre 4,1% (en glissement annuel) 08:30 GBP Indice des prix à la consommation de septembre 0,4% contre 0,6% (en glissement mensuel) 08:30 GBP Indice des prix à la consommation de septembre 5% contre 4,7% (en glissement annuel) 08:30 GBP Indice des prix au détail de septembre 0,5 % contre 0,3% (en glissement mensuel) 08:30 GBP Indice des prix au détail de septembre 4,9% contre 4,8% (en glissement annuel) 09:00 EUR Indice ZEW d’octobre des conditions courantes -15 contre -1 09:00 EUR Indice ZEW d’octobre du sentiment économique -51,1 contre -41,1 09:00 EUR Production industrielle de la zone euro en août 1,1% contre -0,3% (en glissement mensuel) 09:00 EUR Production industrielle de la zone euro en août -1,6% contre -1,7% (en glissement annuel) 16:00 EUR Jean-Pierre Jouyet s’exprime devant le Parlement européen 16:00 USD Le haut responsable du Trésor, M. Kimmitt s’exprime sur l’économie 17:15 EUR M. Trichet tient une conférence de presse à New York 18:00 USD Budget fédéral en septembre 70 milliards de dollars contre 112,6 21:00 USD Indice hebdomadaire ABC de confiance des consommateurs -44 contre -43 23:50 JPY Balance courante an août -42,3% contre -17,3%

Le risque aujourd’hui: EurUsd La forte pression de la semaine dernière a atteint le support majeur de 1,3666 le plus haut de décembre 2004 et a reculé sous les 1,3500. Le marché a sensiblement rebondi aujourd'hui sur l'ancien support de 1,3666 et désormais une résistance initiale. A la hausse, seul un retour au-dessus des 1,5000 et 1,4000 relâchera la pression actuelle et mettra la résistance initiale majeure de 1,6000 en lumière. Une cassure ouvrirait la voie à la résistance de la ligne de tendance de 1,6200. La résistance initiale se maintient sur le support de la ligne de tendance précédente, 1,4002. A la baisse, une nouvelle faiblesse placera le support à 1,3056 dans la ligne de mire (retracement de la progression 0,8231-2.1161). Le support initial se maintient à 1,3259, le plus bas de vendredi. GbpUsd Le marché a chuté jusqu’à atteindre un support majeur de 1,6786 la semaine dernière. Il s'est requinqué hier sur l'ancien support de 1,7422. A la hausse, le support majeur se maintient à 1,7697, le plus haut de la semaine dernière avant l’ancien support de 1,8304. La baisse renouvelée pourrait s’orienter vers le plus bas de novembre 2003 de 1,6568 et un recul de 61,8% de la progression 1,3682 – -2,1161. Les supports suivants sont la ligne de tendance 1,4560 et le plus bas de mars 2001, 1,3682. UsdJpy La tendance baissière entamée en septembre est toujours de mise et atteint le plus bas de 97,91 vendredi. Le marché a rebondi hier jusqu’à un plus haut de 102,58. A la hausse, un rebond au-dessus du point pivot 105 mettra à nouveau en lumière les 108 et le plus haut du 15 août, 110,67. La résistance initiale se maintient à 102,58, le plus haut de la journée d’hier. À la baisse, une nouvelle baisse ouvrirait la voie au plus bas du 17 mars, 95,75. La tendance baissière actuelle se maintiendra sous la résistance de la ligne de tendance supérieure de 103. UsdChf Le marché a atteint la semaine dernière un record de 1,1489. Une progression future pourrait jeter les bases du plus haut de décembre et de la résistance majeure de 1,1596. Le support initial se maintient à 1,1129, le plus bas de vendredi. A la baisse, seul un repli sous le plus bas du 22 septembre de 1,0692 donnera une orientation ou ouvrira la voie d’un recul à 1,0500 et 1,0375. Cette fluctuation pourrait lorgner sur le plus bas du 15 juillet de 1,0013 face au plus bas du 17 mars, 0,9637.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.5000 P 1.9363 S 105.00 S 1.2153 T 1.4867 S 1.8304 M 103.00 T 1.1596 S 1.3666 M 1.7697 S 102.58 M 1.1489 M 1.3650 1.7470 102.45 1.1345 1.3360 T 1.6786 M 100.00 P 1.1129 M 1.3259 M 1.6568 S 97.91 M 1.0692 S 1.3056 T 1.4560 T 95.75 T 1.0005 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot