L’euro s’inscrit en hausse à la faveur du plan de sauvetage des banques mais les craintes autour de l'économie n'ont pas été dissipées

Nouvelles et faits marquants: Le dollar a confirmé sa progression mardi alors que les taux d'intérêt à court terme ont été revus à la baisse après les mesures agressives décidées par les autorités mondiales afin d'injecter des liquidités dans les banques en proie à des difficultés dans le but de résoudre le rationnement du crédit. Le coût interbancaire lié à l’emprunt de dollars pour trois mois a connu mardi sa plus forte baisse depuis mars après que les Etats-Unis ont fait part de leur intention d’injecter 250 milliards de dollars dans les banques, dont la neuvième banque du pays. La mesure fait suite aux initiatives similaires prises par la Grande-Bretagne, France et l’Allemagne. Le taux Libor à trois mois s’est fixé à 4,6350 % contre 4,7525 % lundi, selon l’Association des banquiers britanniques. La conséquence a été une remontée du goût pour le risque, amenant les investisseurs à déboucler quelques positions sur des valeurs refuge dans le dollar et le yen. Cette correction du dollar n’a surpris personne au vu du dernier rebond. La paire EurUsd a signé une hausse pour atteindre un plus haut d’une semaine de 1,3769. La paire a clôturé en recul de 0,57 % à 1,3565. La paire EurJpy a reculé de 1,52% pour 137,76. La paire UsdJpy a baissé de 0,08% pour 101,46. La paire UsdChf a enregistré une hausse de 0,29% pour s’établir à 1,1385. La paire GbpUsd a enregistré un recul de 0,25% à 1,7402. Le repli des valeurs américaines a provoqué la reprise du dollar face aux dollars australien, néo-zélandais et à la livre britannique. La paire AudUsd a chuté de 1,53% pour clôturer à 0,6945 et la paire NzdUsd est en repli de 0,24% pour s’établir à 0,6177. Les chiffres publiés mardi par l’institut allemand de recherche ZEW ont révélé un recul plus important que prévu du moral des investisseurs en octobre, laissant entendre que la locomotive économique de la zone euro s’apprête à connaître un marasme prolongé. Les analystes ont déclaré s’attendre que la banque centrale européenne baisse ses taux d’intérêt au cours de 2009 à environ 2,5 % et la Fed décide d’une baisse de 50 points de base à 1 %, ce qui devrait réduire son attractivité en termes de rendement.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 06:00 EUR Indice des prix à la consommation en Allemagne (septembre) final -0,1% contre -0,3% (en glissement mensuel) 06:00 EUR Indice des prix à la consommation en Allemagne (septembre) final 2,9% contre 3,1% (en glissement annuel) 06:00 EUR Indice harmonisé des prix à la consommation en Allemagne en septembre -0,1% contre -0,4% (en glissement mensuel) 06:00 EUR Indice harmonisé des prix à la consommation en Allemagne en septembre 3% contre 3,3% (glissement annuel) 08:30 GBP Revenus moyens en août 3 mois 3,5% contre 3,5% (glissement annuel) 08:30 GBP Taux de chômage BIT août 5,6% contre 5,5% 09:00 EUR Inflation dans la zone euro hors alimentation et énergie en septembre 0,3% contre 0,3% (en glissement mensuel) 09:00 EUR Inflation dans la zone euro hors alimentation et énergie en septembre 2,5% contre 2,6% (glissement annuel) 09:00 EUR Inflation dans la zone euro en septembre 0,1% contre -0,1% ((glissement mensuel) 09:00 EUR Inflation dans la zone euro en septembre 3,6% contre 3,8 % (glissement annuel) 12:00 NOK Taux de la Cenbank 5,75% 12:30 USD Indice manufacturier de la Fed de NY -10 contre -7,41 12:30 USD Prix à la production en septembre -0,4% contre -0,9% (en glissement mensuel)) 12:30 USD Prix à la production en septembre hors alimentation et énergie 0,2% contre 0,2% (en glissement mensuel) 12:30 USD Ventes de détail hors automobile en septembre -0,3% contre -0,7% (en glissement mensuel) 12:30 USD Ventes de détail en septembre -0,7% contre -0,3% (en glissement mensuel) 14:00 USD Stocks des entreprises en août 0,5% contre 1,1% 16:15 USD Bernanke s’exprime devant le club économique 23:50 JPY Balance courante en août NSA -42,3% contre -17,3%

Le risque aujourd’hui: EurUsd La forte pression de la semaine dernière a atteint le support majeur de 1,3666 le plus haut de décembre 2004 et a reculé sous les 1,3500. Le marché a fortement rebondi hier jusqu’au plus haut de 1,3769 et désormais une résistance initiale. A la hausse, seul un retour au-dessus des 1,5000 et 1,4000 relâchera la pression actuelle et mettra la résistance initiale majeure de 1,6000 en lumière. Une cassure ouvrirait la voie à la résistance de la ligne de tendance de 1,6200. La résistance se maintient sur le support de la ligne de tendance précédente, 1,4002. A la baisse, une nouvelle faiblesse placera le support à 1,3056 dans la ligne de mire (retracement de la progression 0,8231-2.1161). Le support initial se maintient à 1,3259, le plus bas de vendredi. GbpUsd Le marché a chuté jusqu’à atteindre un support majeur de 1,6786 la semaine dernière. Il s'est requinqué hier sur l'ancien support de 1,7422 affichant un sommet en séance de 1,7631. A la hausse, le support majeur se maintient à 1,7697, le plus haut de la semaine dernière avant l’ancien support de 1,8304. La baisse renouvelée pourrait s’orienter vers le plus bas de novembre 2003 de 1,6568 et un recul de 61,8% de la progression 1,3682 – -2,1161. Les supports suivants sont la ligne de tendance 1,4560 et le plus bas de mars 2001, 1,3682. UsdJpy La tendance baissière entamée en septembre est toujours de mise et atteint le plus bas de 97,91 vendredi. Le marché a rebondi hier affichant un plus haut de 103,07. A la hausse, un rebond au-dessus du point pivot 105 mettra à nouveau en lumière les 108 et le plus haut du 15 août, 110,67. À la baisse, une nouvelle baisse ouvrirait la voie au plus bas du 17 mars, 95,75. La tendance baissière actuelle se maintiendra sous la résistance de la ligne de tendance supérieure de 103. UsdChf Le marché a atteint la semaine dernière un record de 1,1489. Une progression future pourrait jeter les bases du plus haut de décembre et de la résistance majeure de 1,1596. Le support initial se maintient à 1,1129, le plus bas de vendredi. A la baisse, seul un repli sous le plus bas du 22 septembre de 1,0692 donnera une orientation ou ouvrira la voie d’un recul à 1,0500 et 1,0375. Cette fluctuation pourrait lorgner sur le plus bas du 15 juillet de 1,0013 face au plus bas du 17 mars, 0,9637.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.5000 P 1.9363 S 110.67 T 1.2153 T 1.4867 S 1.8304 M 105.00 S 1.1596 S 1.3769 M 1.7697 S 103.00 T 1.1489 M 1.3550 1.7400 101.35 1.1385 1.3360 T 1.6786 M 100.00 P 1.1129 M 1.3259 M 1.6568 S 97.91 M 1.0692 S 1.3056 T 1.4560 T 95.75 T 1.0005 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot