Le dollar et le yen s’envolent sur fond de débouclage par les investisseurs de leurs positions risquées

Nouvelles et faits marquants: Le dollar s'est inscrit en baisse jeudi, après un rebond jusqu'à atteindre son plus haut depuis deux ans face à l'euro et un panier de devises, après que la vente massive de dollars par la banque centrale du Brésil a insufflé une certaine stabilité aux devises des pays émergents, d'après les analystes. La banque centrale du Brésil est intervenue deux fois sur le marché pour proposer des dollars et a déclaré être prête à vendre des contrats de swap de dollars pour un montant de 50 milliards de dollars. Les marchés émergents ont subi ces dernières semaines la crise financière mondiale de plein fouet, les investisseurs de dollars ayant débouclé leurs actifs sur ces marché et rapatrié les capitaux. Les analystes se montraient sceptiques quant à la pérennité du calme, avec des investisseurs inquiets du marasme économique mondial et des perspectives moroses concernant les résultats des entreprises, mais les investisseurs ont perdu confiance jeudi dans les devises de réserve. Les déboires des marchés émergents ont fait monter les craintes autour des perspectives de croissance de l'économie mondiale, avec des pays tels que la Hongrie et l'Argentine adoptant des mesures désespérées visant à enrayer les difficultés économiques qu'ils traversent. Ces développements ont permis au dollar de conserver son statut de valeur refuge ces dernières semaines. Le dollar et le yen ont largement progressé face aux devises à haute rentabilité cette semaine, sur fond de baisse des prises de risque. Une liquidité extrêmement faible a provoqué une volatilité importante sur la plupart des marchés et d'après les analystes, les devises sont restées sensibles aux fluctuations imprévisibles. Le yen a grimpé en flèche face à l'euro et aux autres devises rentables telles que les dollars australien et néo-zélandais, les investisseurs ayant débouclé les positions qui avaient recours à la devise nippone pour acheter des actifs dans des devises plus rentables. La paire EurUsd signait hier en rebond de 1% à 1,2902, après être monté en flèche brièvement jusqu'à atteindre un plus haut de 1,3006. Elle a atteint mercredi 1,2728, son niveau le plus bas en deux ans. La paire EurJpy a signé une hausse de 0,84 % à 125,92, après avoir atteint un plus bas en six ans de 123,15. La paire UsdJpy a signé un repli de 0,14% pour atteindre 97,94, après être tombée à 95,94, le plus bas depuis sept mois. La paire GbpUsd a lâché 0,16% à 1,6180, après avoir atteint son plus bas en cinq ans de 1,6043. La paire GbpUsd a chuté de 0,31% pour s'établir à 157,93 après un plus bas de 154,54. La paire UsdChf a enregistré un recul de 0,27% à 1,1622.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 07:00 EUR Enquête sur l’emploi au troisième trimestre 11,3% contre 10,4% 07:00 EUR Indice PMI Markit de l’activité manufacturière en France en octobre 40,8 contre 43 07:00 EUR Indice PMI Markit de l’activité dans le secteur des services en France en octobre 48,8 contre 50,1 07:30 EUR Indice PMI Markit de l’activité dans le secteur des services en Allemagne en octobre 49,7 contre 50,2 07:00 EUR Indice PMI Markit de l’activité manufacturière en Allemagne en octobre 43,3 contre 47,4 07:30 DKK Moral des ménages en octobre -16,6 contre -11,1 08:00 EUR Indice PMI Markit composite Flash dans la zone euro en octobre 44,6 contre 46,9 08:00 EUR Indice PMI Markit Flash de l’activité manufacturière dans la zone euro en octobre 41,3 contre 45 08:00 EUR Indice PMI Flash Markit de l’activité dans le secteur des services dans la zone euro en octobre 46,9 contre 48,4 08:30 GBP PIB prélim. au troisième trimestre -0,2 % contre 0% (en glissement trimestriel) 08:30 GBP PIB prélim. au troisième trimestre 0,5% contre 1,5% (en glissement annuel) 10:45 EUR Le haut responsable de la BCE, M. Gonzalez-Paramo s’exprime à Madrid 11:00 CAD Indice des prix à la consommation hors énergie et alimentation de la Banque du Canada en septembre 0,3% contre 0,3% (en glissement mensuel) 11:00 CAD Indice des prix à la consommation hors énergie et alimentation de la Banque du Canada en septembre 1,7% contre 1,7% (en glissement annuel) 11:00 CAD Inflation des prix à la consommation en septembre 0% contre -0,2% (en glissement mensuel) 11:00 CAD Inflation des prix à la consommation en septembre 3,4% contre 3,5% (en glissement annuel) 14:00 USD Ventes de logements anciens en septembre 4 930 000 contre 4 910 000

Le risque aujourd’hui: EurUsd Le marché a chuté aujourd’hui jusqu’à atteindre ce matin un plus bas de 1,2530. À la baisse, un nouveau repli ouvrira la voie au support majeur de la ligne de tendance 1,2490. Le prochain support à long terme s’établit à 1,1640, le plus bas de novembre 2005. A la hausse, seul un retour au-dessus des 1,5000 et 1,4000 (ancien support de la ligne de tendance) relâchera la pression actuelle et mettra la résistance majeure de 1,6000 en lumière. La résistance se maintient sur le support de la ligne de tendance précédente, 1,4002. La résistance initiale se maintient à 1,3769, le plus haut de la semaine dernière. GbpUsd Le marché a reculé de près de 10 % cette semaine autour de 1,5500 ce matin. Cette fluctuation a fait suite à la cassure du patron en triangle inférieur (1,7000) qui a ouvert la voie au plus bas de novembre 2003 de 1,6568 et à un recul de 61,8% des progressions 1,3682 – -2,1161. Le support initial se maintient à 1,5471, le plus bas d’août 2003. Les supports suivants sont la ligne de tendance 1,4560 et le plus bas de mars 2001, 1,3682. A la hausse, la résistance majeure se maintient à 1,7631, le plus haut de la semaine dernière avant l’ancien support de 1,8304. UsdJpy Le marché a franchi la ligne de tendance inférieure de la tendance baissière de septembre-octobre accélérant la chute au plus bas de 92,77 ce matin. Une nouvelle baisse pourrait jeter les bases d’un repli à 96, le plus bas de novembre 994 et 79,70, le plus bas d’avril 1995. A la hausse, seul un rebond au-dessus de la ligne de tendance supérieure de 103 et du point pivot 105 mettra à nouveau en lumière les 108 et le plus haut du 15 août, 110,67. UsdChf Le marché a affiché ce matin un nouveau plus haut de 1,1749. Une progression future pourrait jeter les bases du plus haut d’octobre 2007 et de la résistance majeure de 1,1895. A la baisse, seul un repli sous le support initial 1,1489, le plus haut du début du mois d’octobre mettra un terme à la tendance haussière actuelle et inversera la donne via le plus bas de septembre, 1,0692 et ouvrira la voie d’un recul à 1,0500 et 1,0375. Cette fluctuation pourrait lorgner sur le plus bas du 15 juillet de 1,0013 face au plus bas du 17 mars, 0,9637.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.5000 P 1.9363 S 105.00 S 1.2153 T 1.4867 S 1.8304 M 103.07 M 1.1895 T 1.3500 P 1.7631 S 100.00 P 1.1749 M 1.2660 1.5850 95.00 1.1735 1.2530 M 1.5500 M 96.85 M 1.1246 M 1.2490 T 1.5471 S 95.75 T 1.0692 S 1.1827 T 1.4560 T 92.00 M 1.0500 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot