Le dollar et le yen ont sensiblement progressé lundi, alors que les investisseurs débouclaient les actifs risqués dans les devises à plus haut rendement.

Nouvelles et faits marquants: Le dollar s’est hissé lundi sur un sommet inégalé depuis 13 mois face à l’euro, tandis que le yen a largement progressé au moment où les investisseurs débouclaient les actifs risqués sur fond de craintes concernant l’absence d’une réponse mondiale coordonnée à la crise du crédit. Les traders ont entraîné la paire EurUsd sous la barre des 1,3500, sur fond de pessimisme après la décision prise ce week-end par les chefs d’État des quatre principales économies d’Europe défavorable à un plan de sauvetage commun. Les gouvernements européens ont été contraints par ailleurs de sauver de grandes banques et de garantir les dépôts des épargnants. La solide aversion au risque, qui s’est accompagnée d’une vente massive de valeurs sur les places boursières de la planète, a placé le yen sur la voie du gain le plus important en une séance face au dollar depuis la crise asiatique de 1998 et sa séance la plus solide face à l'euro depuis le lancement en 1999. Le dollar et le yen ont largement rebondi face aux devises à plus haut rendement telles que les dollars australien et néo-zélandais alors que les investisseurs débouclent les positions les plus risquées. La paire EurUsd a reculé de 2 % à 1,3520 après avoir affiché 1,3443, son plus bas depuis août 2007. La paire EurJpy a glissé à 135,04, le plus bas depuis trois ans. La paire a signé un repli de 5,41% à 137,30. La paire UsdJpy a chuté pour atteindre son plus bas depuis 4 mois et demi de 100,23. Elle a clôturé à 101,55, en baisse de 3,6 %. La paire UsdChf a enregistré une hausse de 1,65% pour s’établir à 1,1473. La paire GbpUsd a reculé de 1,63% à 1,7431 après avoir atteint un plus bas en séance de 1,7336. Les banques européennes ont été frappées de plein fouet par les retombées d'une crise qui a pris sa source aux États-Unis au moment de l'effondrement du marché de l'immobilier et de la multiplication des créances hypothécaires douteuses. D'autres gouvernements européens ont décidé de garantir les dépôts des particuliers, alors que les autorités de régulation de Washington à Séoul s'empressaient d'endiguer la crise financière mondiale la plus profonde depuis 80 ans. Les mesures prises en Europe vont à rebours de ce qui se passé Outre-atlantique, où le Congrès a finalement adopté le plan de sauvetage des banques de 700 milliards. D’après les analystes, la souplesse qu’offre le sauvetage à l’économie américaine profiterait au dollar. L’effondrement des valeurs boursières cotées à Wall Street, responsible de la clôture de la moyenne industrielle du Dow Jones sous les 10 000 pour la première fois en quatre ans, a toutefois pesé sur le dollar face au yen. D’autres fluctuations marquantes : La paire AudJpy a plongé pour atteindre son plus bas en quatre ans de 70,31 avant de clôturer à 73,28, un recul de 10,15 %. La paire AudUsd a lâché 6,81 % à 0,7216, après avoir affiché un plus bas de 0,6991 avant la baisse de 100 pips du taux d'intérêt de la banque centrale australienne. La paire NzdJpy s’est effondrée pour atteindre jusqu’à 52,66, son plus bas depuis six ans, et la paire NzdUsd a reculé de 4,41 % à 0,6323.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 00:00 HKD Jour férié à Hong-Kong 02:30 AUD Taux d’intérêt de la RBA 6 % (taux attendu de 6,5 %) contre 7 % 03:58 JPY Publication du taux de la banque du Japon 0,5 % contre 0,5 % 05:00 JPY Indicateur de l’activité économique actuelle en août -2,8 contre 0,9 05:00 JPY Indicateur avancé en août -2,1 contre 0,6 07:00 GBP Indice des prix de l’immobilier Halifax de septembre -1,8% contre -1,8% (en glissement mensuel) 07:00 GBP Indice des prix de l’immobilier Halifax de septembre -12,5% contre -10,9% 08:30 GBP Production industrielle en août -0,2 % contre -0,4 % (en glissement mensuel) 08:30 GBP Production industrielle en août -2 % contre -1,9 % (en glissement annuel) 08:30 GBP Production industrielle en août -0,2 % contre -0,2 % (en glissement mensuel) 08:30 GBP Production industrielle en août -1,6 % contre -1,4 % (en glissement annuel)) 10:00 EUR Commandes industrielles en Allemagne en août -0,1% contre 1,7% (en glissement mensuel) 13:30 EUR Jean-Claude Trichet s’exprime lors de la Conférence sur la politique mondiale, Evian 15:00 USD Le haut responsable de la Fed, Gary Stern s’exprime sur les marchés boursiers, Chicago 17:15 USD Ben Bernanke s’exprime sur les perspectives économiques, Washington 19:00 USD Crédits à la consommation en août 5,2 milliards contre 4,6 milliards

Le risque aujourd’hui: EurUsd La forte pression d'hier a atteint le support majeur de 1,3666 le plus haut de décembre 2004 et a reculé sous les 1,3500. Une nouvelle cassure placera le support à 1,3056 dans la ligne de mire (retracement de la progression 0,8231-2.1161). Le support initial se maintient à 1,3443, le plus bas de la journée de lundi. A la hausse, seul un retour au-dessus des 1,5000 et 1,4000 relâchera la pression actuelle et mettra la résistance initiale majeure de 1,6000 en lumière. Une cassure ouvrirait la voie à la résistance de la ligne de tendance de 1,6200. La résistance initiale se maintient sur le support de la ligne de tendance précédente, 1,4002. GbpUsd Le plus haut de 1,8669 relevé vendredi 25 septembre a marqué la fin de la tendance haussière de la mi-septembre. Le sentiment morose d’hier a entraîné les marchés jusqu’à atteindre un plus bas de 1,7336, un nouveau support initial. Le plus bas du 11 septembre et le support 1,7447 et 1,7422 (un recul de 50% de la progression 1,3682 – 2,1161) ont été annulés. La tendance baissière à venir peut tester le support majeur 1,7251, le plus bas du 3 avril. A la hausse, la résistance initiale se maintient sur le plus haut de vendredi 25 septembre, 1,8669 avant le maintien de la résistance majeure, le sommet du 21 août de 1,8795. UsdJpy Après la consolidation de la semaine dernière du marché 103,50 - 108, le marché a cassé le support bas lundi jusqu'au plus bas de 100,23. Cette récente pression sous le support initial des 103,50 pourrait faire place au support des 101,45, (retracement de 61,8% de la progression 95,75 – 110,67) et au point pivot des 100. Un rebond au-dessus du point pivot 105 mettra à nouveau en lumière les 108 et le plus haut du 15 août, 110,67. UsdChf Il a signé un sommet hier de 1,1489, dépassant le plus haut du 11 septembre de 1,1418. Une progression future pourrait jeter les bases du plus haut de décembre et de la résistance majeure de 1,1596. A la baisse, seul un repli sous le plus bas du 22 septembre de 1,0692 mettra un terme à la tendance actuelle et ouvrira la voie d’un recul à 1,0500 et 1,0375. Cette fluctuation pourrait également tester le plus bas du 15 juillet de 1,0013 face au plus bas du 17 mars, 0,9637.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.5280 K 2.0100 K 110.67 T 1.2153 T 1.5000 P 1.8795 S 108.02 S 1.1596 S 1.4250 M 1.8668 M 105.00 M 1.1489 M 1.3580 1.7520 102.80 1.1430 1.3443 M 1.7447 S 101.45 S 1.0692 S 1.3360 T 1.7336 M 100.23 M 1.0500 K 1.3056 T 1.7251 S 100.00 P 1.0013 P S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot