Le dollar et le yen continuent à enregistrer des belles performances sur fond d’aversion au risque

Nouvelles et faits marquants: Le dollar s’est inscrit en baisse face au yen mercredi, les investisseurs ayant réduit les actifs les plus risqués après les déclarations du Secrétaire américain au Trésor, Henry Paulson ont ravivé les craintes autour de l'économie et déclenché une liquidation de titres financiers. Le câble (GbpUsd) a dévissé jusqu’à atteindre son plus bas niveau depuis plus de 6 ans et la livre sterling a signé un record de baisse face à l’euro après que la Banque d’Angleterre a alerté sur la contraction prononcée l’année prochaine de l’économie britannique. Son gouverneur Mervyn King a également dopé les attentes de nouvelles baisses drastiques des taux d’intérêt. Il a déclaré que la banque était prête à baisser ses taux davantage après une baisse drastique de 150 points de base la semaine dernière. Un rapport trimestriel de la Banque d’Angleterre a prévu une contraction significative de l’économie britannique l’année prochaine et la probable baisse de l'inflation sous les 1 %. Le Dow Jones a prolongé son recul à 4,73 % après que Paulson a déclaré qu'il ne comptait plus acheter les actifs hypothécaires toxiques avec le plan de sauvetage gouvernemental de 700 milliards de dollars. « Les fonds du TARP peuvent être utilisés de façon plus efficace », a-t-il déclaré lors d’une conférence de presse, en référence au programme de sauvetage des actifs à risque. Les déclarations de Paulson ont suscité les craintes autour de l’économie mondiale, en proie à de graves difficultés dans la pire crise financière depuis plusieurs décennies. Hier, la paire UsdJpy a signé un repli de 2,55 % pour s’établir à 94,81, après avoir chuté à 94,47, son plus bas niveau depuis le 28 octobre. La paire EurJpy a lâché 3,62 % à 118,11 tandis que la paire GbpJpy a reculé de 5,65 % à 141,18 après avoir atteint un plus bas de 140,28. La paire GbpUsd a reculé de 3,22 % pour s’établir à 1,4887 après un plus haut en séance de 1,5483. La paire EurGbp a clôturé en hausse de 2,85 % à 0,8367 après avoir affiché un record de 0,8410 inédit depuis 11 ans. La paire EurUsd a reculé de 0,43% pour 1,2458. La paire UsdChf n’a pas bougé d’un iota pour clôturer à 1,1873. Globalement, la recrudescence de l’aversion au risque, un ton globalement baissier dans les valeurs boursières et les craintes d’une récession mondiale continueront de profiter aux actifs liquides en dollar, aux yeux des analystes.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 07:00 EUR PIB allemand au 3ème trimestre -0,2% contre -0,5% (en glissement trimestriel) 07:00 EUR PIB allemand au 3ème trimestre 1,6% contre 3,1% (en glissement annuel) 07:45 EUR Indice des prix à la consommation en France en octobre (norme UE) final -0,2% contre 0% (en glissement mensuel) 07:45 EUR Indice des prix à la consommation en France en octobre (norme UE) final 2,9% contre 3,3% (en glissement annuel) 08:15 CHF Prix à la production/l’importation en octobre -0,5% contre -0,5% (en glissement mensuel) 08:15 CHF Prix à la production/l’importation en octobre 2,9% contre 3,7% (en glissement annuel) 08:30 SEK Chômage 6% contre 5,9% 10:00 CHF Indice ZEW du sentiment des investisseurs en novembre -85 contre -91,1 13:00 EUR Les responsables de la BCE, Weber, Papademos et Tumpel-Gugerell s’exprime lors de la conférence de la BCE 13:30 USD Demandes hebdomadaires d’allocation 484 000 contre 481 000 13:30 USD Commerce international en septembre -$57 milliards contre -$59,14 milliards 13:30 CAD Exportations en septembre C$42,7 milliards contre C$43,11 13:30 CAD Exportations en septembre C$37,65 milliards contre C$37,3 13:30 CAD Balance commerciale en septembre C$4,95 milliards contre C$5,8 milliards 17:00 USD Le responsable de la Fed, Plosser s’exprime sur l’économie, Philadelphie 17:55 USD Le président américain George Bush s’exprime sur les marchés financiers 19:00 CAD Budget fédéral -$101,5 milliards contre -$56,84 19:00 USD Le responsable de la Fed, Stern s’exprime à l’Université de Winona, Minnesota

Le risque aujourd’hui: EurUsd Le marché a chuté jusqu’à atteindre un plus bas de 1,2330 le 28 octobre et rebondi largement jusqu’à 1,3298 jeudi dernier. Ceci illustre la fourchette d’échange 1,2330 – 1,3298. À la baisse, un nouveau repli ouvrira la voie au support de la ligne de tendance de 1,2208. Le prochain support à long terme s’établit à 1,1640, le plus bas de novembre 2005. Le support se maintient à 1,0739, le plus bas de septembre 2003. A la hausse, seul un retour au-dessus des 1,5000 et 1,4000 (ancien support de la ligne de tendance) relâchera la pression actuelle et mettra la résistance majeure de 1,6000 en lumière. La résistance se maintient sur le support de la ligne de tendance précédente, 1,4002. La résistance initiale se maintient à 1,3769, le plus haut du 14 octobre. GbpUsd Le marché a chuté jusqu’à atteindre un plus bas hier de 1,4833 dans la tendance trimestrielle actuelle. Le marché a également affiché la semaine dernière un record de 1,6673. La fourchette précédente de 1,5265 – 1,6673 a été cassée. Les supports majeurs se maintiennent sur la ligne de tendance 1,4560 et le plus bas de mars 2001, 1,3682. A la hausse, la résistance majeure se maintient à 1,6673, le plus haut de la semaine dernière avant 1,7144 (retracement de 38,2 % de la baisse trimestrielle 2,0158-1,5265). La nouvelle résistance initiale se maintient à 1,7744 (retracement de 50 %). UsdJpy Le marché s’est maintenu légèrement en deçà des 99,80, la résistance de la ligne de tendance de septembre-octobre de ces dernières semaines et la chute hier jusqu’au plus bas de 94,47. La résistance initiale se maintient à 99,48, le plus haut de lundi. A la hausse, seul un rebond au-dessus de la ligne de tendance supérieure de 103 et du point pivot 105 mettra à nouveau en lumière les 108 et le plus haut du 15 août, 110,67. La résistance majeure se maintient au point pivot 100. La poursuite de la tendance baissière actuelle pourrait jeter les bases d’un repli à 79,70, le plus bas d’avril 1995. Le support majeur se maintient à 90,91, le plus bas de la journée du lundi 24 octobre. UsdChf Le marché a atteint ce matin un nouveau plus haut en un an de 1,1947. Une nouvelle hausse pourrait jeter les bases du dépassement de la résistance de ligne de tendance de 1,2153. La prochaine résistance se maintient sur 1,2463. A la baisse, le nouveau repli sous 1,1203, le plus bas du 30 octobre devrait mettre un terme à la tendance haussière actuelle et inversera la donne via le plus bas du 22 septembre, 1,0692 et ouvrira la voie d’un recul à 1,0500 et 1,0375. Cette fluctuation pourrait lorgner sur le plus bas du 15 juillet de 1,0013 face au plus bas du 17 mars, 0,9637.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.5000 P 1.9363 S 103.07 T 1.2463 S 1.4002 M 1.7697 S 100.00 P 1.2153 T 1.3500 P 1.6673 S 99.48 M 1.1947 M 1.2500 1.4950 96.25 1.1915 1.2490 T 1.5279 M 92.77 M 1.1203 M 1.2308 M 1.5265 S 95.75 T 1.0692 S 1.1640 T 1.4560 T 92.00 M 1.0500 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot