Le dollar et le yen se sont inscrits en baisse sur fond de recul de l’aversion au risque mais la recherche de valeurs refuge tient le cap

Nouvelles et faits marquants: Le dollar s’est inscrit en baisse jeudi face à l’euro, les belles performances de Wall Street ayant permis de faire reculer l’aversion au risque, réduisant la demande de valeurs refuge. Le yen a dévissé face du dollar, à l’euro et aux devises les plus rentables, abandonnant les gains enregistrés lors de la séance précédente. Le retour de la rumeur d’une intervention des autorités japonaise visant à enrayer la progression de la devise a ravivé la pression. Le dollar a réduit ses pertes sur fond d’aversion au risque après que les chiffres rendus publics par le gouvernement américain ont révélé que le nombre de demandeurs d’emploi a progressé la semaine dernière à un niveau record inégalé depuis les semaines qui ont suivi le 11 septembre 2001. La livre sterling a évolué en territoire négatif après que la Banque d’Angleterre a déclaré mercredi que l’économie britannique se contracterait drastiquement l’année prochaine, ravivant les attentes de nouvelles baisses des taux d’intérêt. L’aversion au risque a été dopée mercredi après que le Trésor américain a renoncé à utiliser le plan de sauvetage financier de 700 milliards de dollars pour acheter des actifs toxiques, ce qui a provoqué la montée des craintes autour de l’économie américaine et mondiale. La paire EurUsd a signé hier un rebond de 2,64 % pour s’établir à 1,2787, après son plus bas depuis deux semaines de 1,2389. La paire UsdJpy a clôturé en hausse de 2,95 % à 97,61. La paire EurJpy a enregistré une hausse de 5,67 % pour s’établir à 124,81. La paire GbpUsd a signé une hausse de 2,55 % pour s’établir à 0,8580 après un plus haut plus tôt dans la séance de 0,8663. La paire GbpUsd n’a quasiment pas changé d’un iota (hausse de 0,11 %) à 1,4903 après être tombée son plus bas niveau depuis 6 ans et demi de 1,4558. La paire UsdChf n’a reculé que de 0,12 % pour s’établir à 1,1859 après avoir signé un plus haut de 1,2002. Malgré le recul de jeudi, les analystes s’attendent que le dollar et le yen continuent d’être convoités, les craintes persistantes autour de l’économie mondiale devant inciter les investisseurs à se détourner des actifs risqués et à se ruer vers les deux valeurs refuges que sont ces deux devises. La récession est devenue réalité en Allemagne, dont PIB a reculé de 0,5 % au troisième trimestre, plongeant la première économie européenne dans la récession pour la première fois depuis cinq ans. L’Organisation pour la coopération et le développement économique (OCDE) a revu ses prévisions à la baisse pour les Etats-Unis, le Japon et la zone euro, et déclaré que la zone OCDE composée de 30 pays est entrée en récession. Les projections ont été rendues publiques à la veille d’une réunion d’urgence à Washington ce week-end de chefs d’État du G20 de pays développés et en développement.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 07:00 EUR Indice des prix à la consommation en Allemagne final octobre -0,2% contre -0,1% (en glissement mensuel) 07:00 EUR Indice des prix à la consommation en Allemagne final octobre 2,4% contre 2,9% (en glissement annuel) 07:00 EUR Indice harmonisé des prix à la consommation d’Eurostat en Allemagne final -0,3% contre -0,1% (en glissement mensuel) 07:00 EUR Indice harmonisé des prix à la consommation d’Eurostat en Allemagne final 2,5% contre 3% (en glissement annuel) 07:50 EUR PIB préliminaire au troisième trimestre de la France 0,1% contre -0,3% (en glissement trimestriel) 08:00 EUR PIB espagnol estimé au troisième trimestre -0,2% contre 0,1% (en glissement trimestriel) 08:00 EUR PIB espagnol estimé au troisième trimestre 0,9% contre 1,8% (en glissement annuel) 10:00 EUR PIB zone euro au troisième trimestre estimation flash -0,2% contre -0,2% (en glissement trimestriel) 10:00 EUR PIB zone euro au troisième trimestre estimation flash 0,7% contre 1,4% (glissement annuel) 10:00 EUR Inflation zone euro hors alimentation et énergie en octobre 0,3% contre 0,3% (en glissement mensuel) 10:00 EUR Inflation zone euro hors alimentation et énergie en octobre 2,3% contre 2,5% (glissement annuel) 10:00 EUR Inflation zone euro final octobre 0,1 % contre 0,2% (en glissement mensuel) 10:00 EUR Inflation zone euro final octobre 3,2% contre 3,6% (en glissement annuel) 13:30 USD Prix à l’exportation en octobre -1% contre -1% 13:30 USD Prix à l’importation en octobre -4,2% contre -3% 13:30 USD Ventes au détail hors automobile en octobre -1,2% contre -0,6% (en glissement mensuel) 13:30 USD Ventes au détail en octobre -2% contre -1,2% (en glissement mensuel) 13:30 CAD Ventes industrielles en septembre -1,5% contre -3,7% 13:30 USD Le président de la Fed, Ben Bernanke s’exprime lors d’une conférence bancaire à Francfort 14:55 USD Indice du climat économique de l’Université du Michigan de novembre 55 contre 58,4 14:55 USD Indice des attentes de l’Université du Michigan de novembre 56 contre 57 14:55 USD Indice préliminaire de l’Université du Michigan de novembre 56 contre 57,6 15:00 USD Stocks des entreprises en septembre 0% contre 0,3% 17:30 USD Le responsable de la Fed, Pianalto s’exprime sur le rôle de la Fed dans la crise du crédit

Le risque aujourd’hui: EurUsd Le marché a chuté jusqu’à atteindre un plus bas de 1,2330 le 28 octobre et rebondi largement jusqu’à 1,3298 jeudi dernier. Ceci illustre la fourchette d’échange 1,2330 – 1,3298. À la baisse, un nouveau repli ouvrira la voie au support de la ligne de tendance de 1,2208. Le prochain support à long terme s’établit à 1,1640, le plus bas de novembre 2005. Le support se maintient à 1,0739, le plus bas de septembre 2003. A la hausse, seul un retour au-dessus des 1,5000 et 1,4000 (ancien support de la ligne de tendance) relâchera la pression actuelle et mettra la résistance majeure de 1,6000 en lumière. La résistance se maintient sur le support de la ligne de tendance précédente, 1,4002. La résistance initiale se maintient à 1,3769, le plus haut du 14 octobre. GbpUsd Le marché a chuté jusqu’à atteindre un plus bas hier de 1,4558 dans la tendance trimestrielle actuelle. Le marché a également affiché la semaine dernière un record de 1,6673. Les supports majeurs se maintiennent sur la ligne de tendance 1,4560 et le plus bas de mars 2001, 1,3682. A la hausse, la résistance majeure se maintient à 1,6673, le plus haut de la semaine dernière avant 1,7144 (retracement de 38,2 % de la baisse trimestrielle 2,0158-1,5265). La nouvelle résistance initiale se maintient à 1,7744 (retracement de 50 %). UsdJpy Le marché s’est maintenu légèrement en deçà des 99,80, la résistance de la ligne de tendance de septembre-octobre de ces dernières semaines et la chute hier jusqu’au plus bas de 94,47. La résistance initiale se maintient à 99,48, le plus haut de lundi. A la hausse, seul un rebond au-dessus de la ligne de tendance supérieure de 103 et du point pivot 105 mettra à nouveau en lumière les 108 et le plus haut du 15 août, 110,67. La résistance majeure se maintient au point pivot 100. La poursuite de la tendance baissière actuelle pourrait jeter les bases d’un repli à 79,70, le plus bas d’avril 1995. Le support majeur se maintient à 90,91, le plus bas de la journée du lundi 24 octobre. UsdChf Le marché a atteint ce matin un nouveau plus haut en un an de 1,2002. Une nouvelle hausse pourrait jeter les bases du dépassement de la résistance de ligne de tendance de 1,2153. La prochaine résistance se maintient sur 1,2463. A la baisse, le nouveau repli sous le support initial de 1,1605 et sous 1,1203, le plus bas du 30 octobre devrait mettre un terme à la tendance haussière actuelle et inversera la donne via le plus bas du 22 septembre, 1,0692 et ouvrira la voie d’un recul à 1,0500 et 1,0375. Cette fluctuation pourrait lorgner sur le plus bas du 15 juillet de 1,0013 face au plus bas du 17 mars, 0,9637.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.5000 P 1.9363 S 103.07 T 1.2002 T 1.4002 M 1.7697 S 100.00 P 1.2153 T 1.3500 P 1.6673 S 99.48 M 1.1947 M 1.2695 1.4805 96.95 1.1895 1.2490 T 1.4767 M 92.77 M 1.1605 M 1.2308 M 1.4560 T 95.75 T 1.0692 S 1.1640 T 1.3682 T 92.00 M 1.0500 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot