L’aversion au risque reste élevée sur le marché des devises après la publication de chiffres négatifs et le recul des indices boursiers.

Nouvelles et faits marquants: Le dollar s’est inscrit lundi en baisse face au yen, des chiffres négatifs pour l’activité manufacturière aux États-Unis ont aggravé les craintes autour de l’économie mondiale après que la réunion des chefs d’État du G20 le week-end dernier n'a accouché que de quelques propositions concrètes visant à enrayer le marasme actuel. L’euro a chuté face au dollar dans une séance volatile, bien loin toutefois de ses plus bas de la séance, l’aversion au risque est restée élevée sur fond d'annonce de l'entrée du Japon en récession au troisième trimestre. L’indice de l’activité manufacturière d’Empire Manufacturing et les nouvelles selon lesquelles Citigroup prévoit de supprimer 50 000 postes ou 15 % de sa masse salariale ont pesé sur le marché. Wall Street en a donc pâti, entraînant les indices principaux dans son sillage avec une chute supérieure à 2 %. Les chiffres de la production industrielle américaine révélant une hausse de 1,3 % en octobre, après une chute révisée à la baisse en septembre de 3,7 %, la plus importante depuis plus de 62 ans, n'ont pas suffi pour apaiser les craintes autour de la première puissance économique du monde. Le rebond de la production a été imputée au rebond qui a fait suite à l’ouragan et les analystes affirment qu’il ne s’agissait pas d’un signe annonçant l’étiolement de la pression baissière sur l’économie américaine. La dernière enquête des prévisionnistes professionnels de la Réserve fédérale de Philadelphie a révélé que l’économie américaine est entrée en récession au printemps dernier et connaîtra une contraction drastique ce trimestre. Le dollar s’inscrit en hausse face à un large éventail de devises et le yen progresse également lorsque l'appétit pour le risque est faible car les investisseurs se ruent sur les bons du Trésor américain et débouclent les positions financées avec un yen emprunté à bas coût. Hier, la paire EurUsd a signé un repli de 0,36 % pour s’établir à 1,2644, se requinquant après un plus bas en séance de 1,2513. La paire EurJpy a signé un repli de 1,1% à 121,86. La paire UsdJpy a enregistré un recul de 0,73 % à 96,38. La paire GbpUsd a progressé de 1,25 % pour s’établir à 1,4987 après un plus haut plus tôt dans la séance de 1,5083. La paire GbpJpy a clôturé en hausse de 0,51 % à 144,45 après avoir atteint un plus haut de 146,50. La paire UsdChf a atteint un plus haut inégalé depuis un an de 1,2007 et clôturé en hausse de 0,58 % à 1,1988. Lors du sommet de Washington ce week-end, les chefs d’État du G20 ont élaboré des mesures visant à sauver l’économie mondiale d’une crise d'une gravité inédite depuis 80 ans, tout en laissant toutefois le soin aux gouvernements nationaux de concocter des réponses adaptées à la conjoncture nationale et aux secteurs les plus en difficulté. Les traders et les analystes demeurent sceptiques quant à la devise britannique au vu des signes de dégradation de l'économie britannique. La Confédération de l’industrie britannique a déclaré lundi que l’économie britannique connaîtra en 2009 la contraction la plus drastique depuis deux décennies et le chômage pourrait frôler les 3 millions d’ici 2010.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 09:30 GBP Indice des prix à la consommation en octobre 0,1% contre 0,5 % (en glissement mensuel) 09:30 GBP Indice des prix à la consommation en octobre 4,8% contre 5,2 % (en glissement annuel) 09:30 GBP Indice des prix au détail en octobre 0,1 % contre 0,6 % (en glissement mensuel) 09:30 GBP Indice des prix à la consommation en octobre 4,6 % contre 5 % (en glissement annuel) 13:30 USD Prix à la production en octobre -1,8 % contre -0,4% (en glissement mensuel) 13:30 USD Prix à la production en octobre (hors énergie et alimentation) 0,1% contre 0,4% (en glissement annuel) 13:30 USD Henry Paulson s’exprime sur le sauvetage du secteur financier 14:00 EUR Le responsable de la BCE, M. Stark s’exprime à Francfort 14:45 GBP Le responsable de la Banque d’Angleterre Besley tient un discours 17:30 EUR Le président de la BCE, M. Trichet s’exprime à Londres 18:00 USD Indice du marché de l’immobilier NAHB de novembre 14 contre 14 21:45 NZD Prix à la production au troisième trimestre 3 % contre 5,6 % 21:45 NZD Indice des prix à la production au troisième trimestre 2 % contre 3,5 % 22:00 USD Indice du confort du consommateur de la revue ABC -50 contre -50

Le risque aujourd’hui: EurUsd Le marché a chuté jusqu’à atteindre un plus bas de 1,2330 le 28 octobre et rebondi largement jusqu’à 1,3298 jeudi dernier. Ceci illustre la fourchette d’échange 1,2330 – 1,3298 dessinant un patron de consolidation en triangle. À la baisse, un nouveau repli ouvrira la voie au support de la ligne de tendance de 1,2208. Le prochain support à long terme s’établit à 1,1640, le plus bas de novembre 2005. Le support se maintient à 1,0739, le plus bas de septembre 2003. A la hausse, seul un retour au-dessus des 1,5000 et 1,4000 (ancien support de la ligne de tendance) relâchera la pression actuelle et mettra la résistance majeure de 1,6000 en lumière. La résistance se maintient sur le support de la ligne de tendance précédente, 1,4002. La résistance initiale se maintient sur le plus haut de fin octobre de 1,3298 avant la résistance majeure du 14 octobre, soit 1,3769. GbpUsd Le marché a chuté jusqu’à atteindre un plus bas jeudi dernier de 1,4558 dans la tendance trimestrielle actuelle chutant après un plus haut fin octobre de 1,6673. Les supports majeurs se maintiennent sur la ligne de tendance 1,4560 et le plus bas de mars 2001, 1,3682. A la hausse, la résistance majeure se maintient à 1,6673, le plus haut du 30 octobre avant 1,7080 (retracement de 38,2 % de la baisse trimestrielle 2,1161-1,5265). La nouvelle résistance initiale se maintient à 1,7860 (retracement de 50 %). UsdJpy Le marché s’est maintenu légèrement en deçà des 99,80, la résistance de la ligne de tendance de septembre-octobre de ces dernières semaines et la chute la semaine dernière jusqu’au plus bas de 94,47. La résistance initiale se maintient à 97,55, le plus haut de lundi. A la hausse, seul un rebond au-dessus de la ligne de tendance supérieure de 103 et du point pivot 105 mettra à nouveau en lumière les 108 et le plus haut du 15 août, 110,67. La résistance majeure se maintient au point pivot 100. Un nouveau recul dans la tendance baissière actuelle pourrait jeter les bases d’un repli à 94,80, le plus bas du 13 novembre, puis à 79,70, le plus bas d’avril 1995. Le support majeur se maintient à 90,91, le plus bas de la journée du 24 octobre. UsdChf Le marché a atteint ce matin un nouveau plus haut en un an de 1,2007. Une nouvelle hausse pourrait jeter les bases du dépassement de la résistance de ligne de tendance de 1,2153. La prochaine résistance se maintient sur 1,2463. A la baisse, le nouveau repli sous le support initial de 1,1605 et sous 1,1203, le plus bas du 30 octobre devrait mettre un terme à la tendance haussière actuelle et inversera la donne via le plus bas du 22 septembre, 1,0692 et ouvrira la voie d’un recul à 1,0500 et 1,0375. Cette fluctuation pourrait lorgner sur le plus bas du 15 juillet de 1,0013 face au plus bas du 17 mars, 0,9637.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.5000 P 1.8860 S 103.07 T 1.2463 S 1.4002 M 1.7080 S 100.00 P 1.2153 T 1.3500 P 1.6673 S 99.48 M 1.2007 T 1.2620 1.5060 96.60 1.1985 1.2490 T 1.4659 M 92.77 M 1.1605 M 1.2308 M 1.4560 T 95.75 T 1.0692 S 1.1640 T 1.3682 T 92.00 M 1.0500 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot