Le dollar continue de s’inscrire en hausse sur fond de craintes sur l'économie mondiale

Nouvelles et faits marquants: Le billet vert a progressé mardi, profitant du fait que les investisseurs continuent à se ruer sur les valeurs refuge. Un rebond de dernière minute à Wall Street a taillé dans les gains que le dollar avait enregistrés face à l'euro et à la livre sterling et l'a dopé face au yen sur fond d'espoirs que les déboires du marché financier pourraient commencer à se dissiper. Les acteurs de marché restent prudents, la zone euro et le Japon plongent déjà dans la récession au troisième trimestre et les chiffres américains révèlent un dévissage des prix de l’immobilier au troisième trimestre et une baisse record des prix à la production le mois dernier. Au cours des 5 derniers mois, le dollar a rebondi sur fond de dégradation des perspectives économiques américaines et mondiales, avec des investisseurs se détournant des matières premières, des actions et des devises rentables pour se ruer sur des valeurs refuge tels que les bons du Trésor américain. D’après les chiffres du Trésor publiés mardi, les étrangers ont acheté 143,4 milliards de dollars de titres américains en septembre, le flux de capitaux le plus important depuis 2006. Lors de son audition devant le Congrès mardi, le président de la Fed, Ben Bernanke a déclaré que la demande massive de dollars signifie que le billet demeure le première devise de réserve au monde. La paire UsdJpy a signé une hausse de 0,39 % à 96,76, bien loin du sommet enregistré pendant la séance de 97,41. La paire EurUsd n’a pas changé d’un iota à 1,2636 tandis que la paire GbpUsd a reculé de 0,19 % à 1,4958. La paire EurJpy a enregistré une hausse de 0,34 % pour s’établir à 122,27. La paire GbpJpy a clôturé en hausse de 0,2 % à 144,74. La paire UsdChf a progressé jusqu’à un nouveau sommet de 1,2047 clôturant en hausse de 0,26 % à 1,2029. Les craintes autour de l’avenir des fabricants automobiles américains ont également plombé le moral des investisseurs, le secrétaire d’État au Trésor, Henry Paulson ayant réitéré son opposition au détournement de 25 milliards des 700 milliards du plan de sauvetage financier pour sauver Détroit. La déconfiture des géants de l’automobile General Motors, Ford Motor Co ou Chrysler dans la conjoncture actuelle « serait néfaste », a déclaré Paulson lors de son audition devant le Congrès tout en ajoutant toutefois que le plan de sauvetage était destiné aux firmes de services financiers. Les trois géants de l’automobile ont alerté sur les graves répercussions pour l’industrie automobile qu’aurait la faillite de l’un d’eux.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 08:00 EUR PIB au 3ème trimestre -0,2% contre 0,1% (en glissement trimestriel) 08:00 EUR PIB au 3ème trimestre 0,9% contre 1,8% (en glissement annuel) 09:30 AUD Le gouverneur de la banque centrale australienne, M. Stevens s’exprime à Melbourne 09:30 GBP Compte-rendu de la réunion de la Banque d’Angleterre 11:00 GBP Tendances CBI (Confédération britannique de l'industrie) novembre– commandes industrielles -41 contre -39 13:30 USD Permis de construire en octobre 780 000 contre 805 000 13:30 USD Mises en chantier en octobre 780 000 contre 817 000 13:30 USD Prix à la consommation hors alimentation/énergie en octobre 0,1% contre 0,1% (en glissement mensuel) 13:30 USD Prix à la consommation hors alimentation/énergie en octobre 2,4% contre 2,5% (en glissement annuel) 13:30 USD Inflation des prix à la consommation en octobre -0,8 % contre 0 % (en glissement mensuel) 13:30 USD Inflation des prix à la consommation en octobre 4% contre 4,9% (en glissement annuel) 13:30 USD Revenus réels hebdomadaires en octobre 0,5% contre 0% 13:30 CAD Indicateurs avancés en octobre -0,3% contre -0,2% 13:30 CAD Acheteurs étrangers de titres financiers –C$1,2 milliard contre –C$0,73 (en glissement mensuel) 14:00 USD Le responsable de la Fed, Kohn s’exprime sur le cours des actifs lors de la conférence Cato 18:30 USD Le responsable de la Fed Lacker s’exprime lors d’une conférence sur la crise des subprimes 18:40 GBP Les responsables de la Banque d'Angleterre Gieve et Bean tiennent un discours 19:00 USD Compte-rendu de la réunion de la réunion du 28 et 29 octobre du FOMC

Le risque aujourd’hui: EurUsd Le marché a chuté jusqu’à atteindre un plus bas de 1,2330 le 28 octobre et rebondi largement jusqu’à 1,3298 jeudi dernier. Ceci illustre la fourchette d’échange 1,2330 – 1,3298 dessinant un patron de consolidation en triangle. À la baisse, un nouveau repli ouvrira la voie au support de la ligne de tendance de 1,2208. Le prochain support à long terme s’établit à 1,1640, le plus bas de novembre 2005. Le support se maintient à 1,0739, le plus bas de septembre 2003. A la hausse, seul un retour au-dessus des 1,5000 et 1,4000 (ancien support de la ligne de tendance) relâchera la pression actuelle et mettra la résistance majeure de 1,6000 en lumière. La résistance se maintient sur le support de la ligne de tendance précédente, 1,4002. La résistance initiale se maintient sur le plus haut de fin octobre de 1,3298 avant la résistance majeure du 14 octobre, soit 1,3769. GbpUsd Le marché a chuté jusqu’à atteindre un plus bas jeudi dernier de 1,4558 dans la tendance trimestrielle actuelle chutant après un plus haut fin octobre de 1,6673. Les supports majeurs se maintiennent sur la ligne de tendance 1,4560 et le plus bas de mars 2001, 1,3682. A la hausse, la résistance majeure se maintient à 1,6673, le plus haut du 30 octobre avant 1,7080 (retracement de 38,2 % de la baisse trimestrielle 2,1161-1,5265). La nouvelle résistance initiale se maintient à 1,7860 (retracement de 50 %). UsdJpy Le marché s’est maintenu légèrement en deçà des 99,80, la résistance de la ligne de tendance de septembre-octobre de ces dernières semaines et la chute la semaine dernière jusqu’au plus bas de 94,47. La résistance initiale se maintient à 97,55, le plus haut de lundi. A la hausse, seul un rebond au-dessus de la ligne de tendance supérieure de 103 et du point pivot 105 mettra à nouveau en lumière les 108 et le plus haut du 15 août, 110,67. La résistance majeure se maintient au point pivot 100. Un nouveau recul dans la tendance baissière actuelle pourrait jeter les bases d’un repli à 94,80, le plus bas du 13 novembre, puis à 79,70, le plus bas d’avril 1995. Le support majeur se maintient à 90,91, le plus bas de la journée du 24 octobre. UsdChf Le marché a atteint ce matin un nouveau plus haut en un an de 1,2080. Une nouvelle hausse pourrait jeter les bases du dépassement de la résistance de ligne de tendance de 1,2153. La prochaine résistance se maintient sur 1,2463. A la baisse, le nouveau repli sous le support initial de 1,1605 et sous 1,1203, le plus bas du 30 octobre devrait mettre un terme à la tendance haussière actuelle et inversera la donne via le plus bas du 22 septembre, 1,0692 et ouvrira la voie d’un recul à 1,0500 et 1,0375. Cette fluctuation pourrait lorgner sur le plus bas du 15 juillet de 1,0013 face au plus bas du 17 mars, 0,9637.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.5000 P 1.8860 S 103.07 T 1.2463 S 1.4002 M 1.7080 S 100.00 P 1.2153 T 1.3500 P 1.6673 S 99.48 M 1.2080 M 1.2640 1.4975 96.80 1.2070 1.2490 T 1.4659 M 92.77 M 1.1605 M 1.2308 M 1.4560 T 95.75 T 1.0692 S 1.1640 T 1.3682 T 92.00 M 1.0500 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot