Les craintes autour de l’industrie automobile américaine augmentent et la Fed alerte sur la déflation

Nouvelles et faits marquants: Le dollar a chuté face au yen mercredi, la montée des craintes autour d’une industrie automobile américaine dans la tourmente et le dévissage historique des prix à la consommation aux Etats-Unis ayant dopé les craintes d’une récession plus profonde. L’euro s’est inscrit en baisse face au dollar, les craintes d’une dégradation de la conjoncture économique mondiale ayant incité les investisseurs à troquer leurs actions et autres actifs risqués contre la sécurité des bons du Trésor américain. Les flux de capitaux vers les valeurs refuge ont également profité au yen, les investisseurs, dans des marchés financiers en proie à des difficultés, tendent à vendre des actifs finances par le yen emprunté à des pris plus bas. Wall Street a clôturé largement en baisse sur fond d’incertitude autour d’une proposition de plan de sauvetage pour l’automobile, avec un indice Dow clôturant sous les 8 000 points pour la première fois depuis mars 2003. Il a clôturé en baisse de 5,07 % à 7 997,28. Le compte-rendu de la réunion de la Réserve fédérale qui s’est tenue le mois dernier publié mercredi a ravivé les craintes autour de l’économie mondiale. La Fed a déclaré que les chiffres économiques américains qui seront rendus publics d’ici à la prochaine réunion en décembre devraient révéler une morosité significative et pourraient signifier clairement que la banque se verrait probablement obligée à baisser un taux directeur qui n’atteint actuellement qu’à 1 %. La paire UsdJpy a enregistré hier une baisse de 0,75 % pour s’établir à 96,03. La paire EurJpy a reculé de 1,81 % pour 120,06. La paire EurUsd a clôturé en baisse de 1,05 pour s’établir à 1,2503 après avoir signé un plus haut de 1,2814. La paire GbpUsd est également restée stable à 1,5250 après avoir affiché dans une séance volatile un plus haut en séance de 1,5250. La paire GbpJpy a signé un repli de 0,67 % pour 143,77. La paire UsdChf a progressé jusqu’à un nouveau sommet de 1,2146, clôturant en hausse de 0,82 % à 1,2118. La Banque d’Angleterre a publié le compte-rendu de la réunion de politique monétaire du mois révélant que ses haut responsables se sont accordés à baisser les taux d’intérêt de 150 points de base pour les ramener à 3 % et même évoqué l’éventualité d’une baisse plus drastique. Le vice-président de la Réserve fédérale, Donald Kohn a alerté mercredi sur le risque de déflation, affirmant que le risque a augmenté ces derniers mois et que les responsables doivent faire preuve de prudence afin de s’assurer que le phénomène demeure provisoire. L’avenir d’une industrie automobile américaine en crise a également inquiété les investisseurs, les fabricants automobiles pourraient se voir refuser des prêts gouvernementaux d’urgence. General Motors, Ford et Chrysler ont alerté sur le fait que leur faillite entraînerait des licenciements massifs. Les dirigeants des trois entreprises se sont exprimés devant le Congrès ces deux derniers jours afin de faire pression en vue de se voir accorder des prêts d’urgence d’une valeur de 25 milliards de dollars.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 07:00 EUR Prix à la production en Allemagne en octobre 0% contre 0,3% (en glissement mensuel) 07:00 EUR Prix à la production en Allemagne en octobre +7,8% contre 8,3% (en glissement annuel) 08:15 CHF Commerce en octobre 1838,6 millions de francs suisses contre 1442,6 09:30 GBP Emprunt net du secteur public £0,5 milliard contre £8,09 09:30 GBP Degré solvabilité de filet du secteur public en octobre -£3 milliards contre £12,65 09:30 GBP Ventes au détail en octobre -0,9% -0,4% (en glissement mensuel) 09:30 GBP Ventes au détail en octobre 1,4% 1,8% (en glissement annuel) 13:30 USD Nouvelles demandes d’allocation chômage hebdomadaires 505 000 contre 516 000 13:30 CAD Commerce de gros en septembre -0,3% contre -1,5% (en glissement mensuel) 15:00 USD Indicateurs avancés en octobre -0,6% contre 0,3% 15:00 USD Indice des affaires de la Fed de Philadelphie en novembre -35 contre -37,5 19:00 USD Le secrétaire d’État au Trésor, Henry Paulson s’exprime à la bibliothèque Reagan de Californie 19:00 EUR Le commissaire européen aux Affaires économiques et monétaires, Joaquin Almunia s’exprime à Madrid

Le risque aujourd’hui: EurUsd Le marché a chuté jusqu’à atteindre un plus bas de 1,2330 le 28 octobre et rebondi largement jusqu’à 1,3298 jeudi dernier. Ceci illustre la fourchette d’échange 1,2330 – 1,3298 dessinant un patron de consolidation en triangle. À la baisse, un nouveau repli ouvrira la voie au support de la ligne de tendance de 1,2208. Le prochain support à long terme s’établit à 1,1640, le plus bas de novembre 2005. Le support se maintient à 1,0739, le plus bas de septembre 2003. A la hausse, seul un retour au-dessus des 1,5000 et 1,4000 (ancien support de la ligne de tendance) relâchera la pression actuelle et mettra la résistance majeure de 1,6000 en lumière. La résistance se maintient sur le support de la ligne de tendance précédente, 1,4002. La résistance initiale se maintient sur le plus haut de fin octobre de 1,3298 avant la résistance majeure et le plus haut d’hier, soit 1,2814. GbpUsd Le marché a chuté jusqu’à atteindre un plus bas jeudi dernier de 1,4558 dans la tendance trimestrielle actuelle chutant après un plus haut fin octobre de 1,6673. Les supports majeurs se maintiennent sur la ligne de tendance 1,4560 et le plus bas de mars 2001, 1,3682. A la hausse, la résistance majeure se maintient à 1,6673, le plus haut du 30 octobre avant 1,7080 (retracement de 38,2 % de la baisse trimestrielle 2,1161-1,5265). La nouvelle résistance initiale se maintient à 1,7860 (retracement de 50 %). Le marché volatile a atteint hier un plus haut de 1,5250 avant de reculer à 1,4973. UsdJpy Le marché s’est maintenu légèrement en deçà des 99,80, la résistance de la ligne de tendance de septembre-octobre de ces dernières semaines et la chute la semaine dernière jusqu’au plus bas de 94,47. La résistance initiale se maintient à 97,55, le plus haut de lundi. A la hausse, seul un rebond au-dessus de la ligne de tendance supérieure de 103 et du point pivot 105 mettra à nouveau en lumière les 108 et le plus haut du 15 août, 110,67. La résistance majeure se maintient au point pivot 100. Un nouveau recul dans la tendance baissière actuelle pourrait jeter les bases d’un repli à 94,80, le plus bas du 13 novembre, puis à 79,70, le plus bas d’avril 1995. Le support majeur se maintient à 90,91, le plus bas de la journée du 24 octobre. UsdChf Le marché a atteint hier le plus haut depuis un an de 1,2146. Une nouvelle hausse pourrait jeter les bases du dépassement de la résistance de ligne de tendance de 1,2153. La prochaine résistance se maintient sur 1,2463. A la baisse, le nouveau repli sous le support initial de 1,1605 et sous 1,1203, le plus bas du 30 octobre devrait mettre un terme à la tendance haussière actuelle et inversera la donne via le plus bas du 22 septembre, 1,0692 et ouvrira la voie d’un recul à 1,0500 et 1,0375. Cette fluctuation pourrait lorgner sur le plus bas du 15 juillet de 1,0013 face au plus bas du 17 mars, 0,9637.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.5000 S 1.8860 S 103.07 T 1.2463 S 1.3500 P 1.7080 S 100.00 P 1.2153 T 1.2814 M 1.6673 S 99.48 M 1.2146 M 1.2515 1.4875 95.30 1.2140 1.2490 T 1.4659 M 92.77 M 1.1605 M 1.2308 M 1.4560 T 95.75 T 1.0692 S 1.1640 T 1.3682 T 92.00 M 1.0500 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot