Les investisseurs restent prudents malgré le sauvetage de Citigroup.

Nouvelles et faits marquants: Le dollar s’est envolé face au yen vendredi, entraîné dans le sillage du rebond de Wall Street, tandis que les bons du Trésor américain ont accru les pertes des premières heures, après la révélation de la probable nomination du président de la réserve fédérale de New York au poste de Secrétaire d’État au Trésor. Le marché a réservé un accueil favorable à l’information qui n’a pas été confirmée par l’équipe de transition du nouveau président Barack Obama. Geithner, une haut responsable du Trésor de carrière sous les mandates de Robert Rubin et de Lawrence Summers, a joué un rôle dans l’aide fournie au secrétaire d’État au Trésor, Henry Paulson et son équipe afin d’enrayer la crise financière mondiale. Il a également pris part à l’opération d’acquisition par JPMorgan Chase de Bear Stearns. La paire UsdJpy a progressé de 2,03 % pour clôturer à 95,97 et la paire EurJpy a signé un rebond de 3,15 % pour s’établir à 120,69. La paire EurUsd s’est inscrit en hausse de 1,11 % pour 1,2577. La paire GbpUsd a signé une hausse de 0,88 % à 1,4868 après avoir atteint en séance un plus haut de 1,5062. La paire GbpJpy a progressé de 2,92 % pour s’établir à 142,67. La paire UsdChf a clôturé en recul de 0,32 % à 1,2218 après avoir atteint un plus haut de dix-sept mois de 1,2298. Le calme a régné sur les marchés financiers tout au long de la séance de vendredi, avec des valeurs évoluant dans l’ensemble en territoire positif sur fond d’informations selon lesquelles le géant bancaire Citigroup envisageait une fusion. Les rebonds des marchés boursiers ont incité les investisseurs qui ont vendu tardivement des actifs risqués en faveur des devises nippone et américaine afin de changer la donne et de revenir aux actions, matières premières et aux devises offrant des plus-values significatives telles que l’euro et la livre sterling. Les analystes ont toutefois alerté sur l’inquiétude des investisseurs. Le volume d’échanges a été plus faible qu’à l’accoutumée à l’ouverture de la séance de lundi, avec des marchés japonais fermés. Le yen s’est inscrit en hausse ce matin, les investisseurs se ruant sur les devises offrant des plus-values importantes, le sauvetage de la banque Citigroup par le gouvernement américain s’avérant insuffisant pour ranimer l’appétit pour les positions risquées. Les analystes ont déclaré que l’accord entre Citigroup et le gouvernement devrait contribuer à apaiser l’inquiétude régnant autour du géant de la finance qui ébranlé les marchés boursiers et entraîné l’indice SP500 dans son sillage à son plus bas la semaine dernière depuis 11 ans. Citigroup se verra accorder 27 milliards de capital et le gouvernement garantira des actifs pour une valeur de 306 milliards de dollars, Citi en proie à des difficultés pour au moins les 29 premiers milliards de dollars de pertes. Le répit devait être de courte durée, les investisseurs étant aux prises avec les profondeurs d’une récession mondiale attendue l’an prochain et les dommages infligés par la crise financière qui dure depuis 15 mois. Les acteurs du marché s’inquiètent également de l’avenir des géants américains de l’automobile, qui a laissé Washington les mains vides après l’appel la semaine dernière à des fonds de sauvetage.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 00:00 JPY Férié sur les marchés 09:00 EUR Indice allemand Ifo du climat des affaires en novembre 85,8 contre 90,2 09:00 EUR Indice allemand Ifo des conditions courantes en novembre 94,8 contre 99,9 09:00 EUR Indice allemand Ifo des perspectives en novembre 77,6 contre 81,4 09:00 EUR Nouvelles commandes industrielles dans la zone euro en septembre -3 % contre -1,2 % (en glissement mensuel) 09:00 EUR Nouvelles commandes industrielles dans la zone euro en septembre -1,9% contre -6,6% (en glissement annuel) 14:00 EUR Indicateur avancé en Belgique en novembre -17,5 contre -14,8 15:00 USD Ventes de logements anciens en octobre 5 millions contre 5,18 15:30 GBP Le chancelier de l’Échiquier, M. Darling présente son deuxième rapport prébudgétaire

Le risque aujourd’hui: EurUsd Le marché reste arrimé dans la fourchette d’échange 1,2330 – 1,3298 des trois dernières semaines, dessinant un patron de consolidation en triangle. À la baisse, un nouveau repli ouvrira la voie au support de la ligne de tendance de 1,2208. Le prochain support à long terme s’établit à 1,1640, le plus bas de novembre 2005. Le support se maintient à 1,0739, le plus bas de septembre 2003. A la hausse, seul un retour au-dessus des 1,5000 et 1,4000 (ancien support de la ligne de tendance) relâchera la pression actuelle et mettra la résistance majeure de 1,6000 en lumière. La résistance se maintient sur le support de la ligne de tendance précédente, 1,4002. La résistance initiale se maintient à 1,3298, le plus haut de la fin du mois d’octobre. GbpUsd Le marché a chuté jusqu’à atteindre un plus bas du 13 novembre de 1,4558 dans la tendance trimestrielle actuelle chutant après un plus haut fin octobre de 1,6673. Les supports majeurs se maintiennent sur la ligne de tendance 1,4560 et le plus bas de mars 2001, 1,3682. A la hausse, la résistance majeure se maintient à 1,6673, le plus haut du 30 octobre avant 1,7080 (retracement de 38,2 % de la baisse trimestrielle 2,1161-1,5265). La nouvelle résistance initiale se maintient à 1,7860 (retracement de 50 %). Le marché volatile a atteint la semaine dernière un plus haut de 1,5250 avant de reculer à 1,4704. UsdJpy Le marché s’est maintenu légèrement en deçà des 99,80, la résistance de la ligne de tendance de septembre-octobre de ces dernières semaines et reculant même jusqu’au plus bas de 93,56 la semaine dernière. La résistance initiale se maintient à 97,55, le plus haut de lundi dernier. A la hausse, seul un rebond au-dessus de la ligne de tendance supérieure de 103 et du point pivot 105 mettra à nouveau en lumière les 108 et le plus haut du 15 août, 110,67. La résistance majeure se maintient au point pivot 100. Un nouveau recul dans la tendance baissière actuelle pourrait jeter les bases d’un repli à 94,80, le plus bas du 13 novembre, puis à 79,70, le plus bas d’avril 1995. Le support majeur se maintient à 90,91, le plus bas de la journée du 24 octobre. UsdChf Le marché a atteint vendredi un record 1,2298. Une nouvelle hausse peut ouvrir la voie de la résistance majeure de 1,2463 avant 1,2506 (retracement de 61,8 % de la baisse 1,4278-0,9639). A la baisse, le nouveau repli sous le support initial de 1,1605 et sous 1,1203, le plus bas du 30 octobre devrait mettre un terme à la tendance haussière actuelle et inversera la donne via le plus bas du 22 septembre, 1,0692 et ouvrira la voie d’un recul à 1,0500 et 1,0375. Cette fluctuation pourrait lorgner sur le plus bas du 15 juillet de 1,0013 face au plus bas du 17 mars, 0,9637.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.5000 S 1.8860 S 103.07 T 1.2506 S 1.3500 P 1.7080 S 100.00 P 1.2470 T 1.2814 M 1.6673 S 99.48 M 1.2298 M 1.2585 1.4905 95.25 1.2215 1.2490 T 1.4558 T 94.80 M 1.1605 M 1.2308 M 1.4042 S 92.77 S 1.0692 S 1.1640 T 1.3682 T 90.91 S 1.0500 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot