Le marché des devises et mitigé à la veille de l’élection présidentielle américaine

Nouvelles et faits marquants: Le dollar s’est inscrit en hausse lundi à la veille de l'élection présidentielle américaine, les craintes persistantes concernant les marchés financiers et l'économie mondiale ayant incité les investisseurs à réduire les risques et à se ruer sur la sécurité dans les actifs en dollars. Le dollar a tendance à progresser, alors que l’aversion au risque augmente car les investisseurs en dollars rapatrient leurs capitaux ou recherchent la sécurité de la dette du Trésor américain. Les baisses des taux d’intérêt attendues cette semaine par la BCE et la Banque d’Angleterre ont plombé l’euro et la livre sterling, tandis que des chiffres révélant que l’activité industrielle américaine a dévissé pour atteindre son plus bas niveau depuis 26 ans le mois dernier ont fait monté les craintes d’une récession mondiale et américaine. Les analystes ont déclaré que les chiffres du secteur manufacturier américain, une injection de 11 milliards de dollars en Corée du Sud, une baisse des taux d’intérêt en Inde et des baisses attendues dans la zone euro, en Grande-Bretagne et en Australie illustrent la tension qui règne sur les bourses et l’économie mondiale, alors que les marchés des prêts interbancaires continuent à se desserrer. Hier, la paire EurUsd a signé un repli de 0,93 % pour s’établir à 1,2609, après un plus bas de 1,2576. La paire GbpUsd a reculé de 1,92 % à 1,5769 après avoir dévissé jusqu’à un plus bas de 1,5723. La paire UsdJpy a enregistré une hausse de 0,52 % pour s’établir à 98,98. La paire UsdChf a enregistré une hausse de 1,66 % pour s’établir à 1,1774. La paire AudUsd a progressé de 1,12 % à 0,6752 dans l’attente d’une baisse de 50 points de base lors de la réunion d’aujourd’hui. La Banque centrale européenne et la Banque d’Angleterre devraient baisser leurs taux directeurs d’au moins 50 points de base. La Réserve fédérale américaine a baissé son taux principal la semaine dernière de 50 points de base et la Banque du Japon a abaissé son taux à 0,30 % contre 0,50 % précédemment. Les analystes déclarent que la Banque d’Angleterre est la plus à même des trois à surprendre les marchés avec une baisse plus importante. Les investisseurs porteront leur attention aujourd'hui sur l'élection présidentielle américaine. Selon les analystes, une victoire du démocrate Barack Obama, qui devance son rival républicain, John McCain, dans la plupart des sondages, profiterait légèrement au dollar car les Démocrates sont déjà majoritaires au Congrès. Il sera plus facile pour une nouvelle administration de mettre en oeuvre des politiques volontaristes de relance des marchés.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 03:30 AUD Taux d’intérêt de la Banque centrale australienne 5,25 % contre 6 % 06:45 CHF Prix à la production en octobre 0,5 % contre 0,1 % en glissement mensuel 06:45 CHF Prix à la production en octobre 2,6 % contre 2,9 % en glissement annuel 10:00 EUR Prix à la production en septembre -0,1 % contre 8,5 %5% 10:00 EUR Prix à la production en septembre 8 % contre -0,5 % 15:00 USD Commandes de biens durables en septembre (révision) -0,8 % contre 0,8 % 15:00 USD Commandes industrielles en septembre (révision) -0,8 % contre -4 % 15:45 USD Le responsable de la Fed, M. Fisher s’exprime sur les défis économiques au Texas

Le risque aujourd’hui: EurUsd Le marché a chuté jusqu’à atteindre un plus bas de 1,2330 la semaine dernière et rebondi largement jusqu’à 1,3298 jeudi dernier. Ceci illustre la fourchette d’échange 1,2330 – 1,3298. À la baisse, un nouveau repli ouvrira la voie au support de la ligne de tendance de 1,2208. Le prochain support à long terme s’établit à 1,1640, le plus bas de novembre 2005. Le support se maintient à 1,0739, le plus bas de septembre 2003. A la hausse, seul un retour au-dessus des 1,5000 et 1,4000 (ancien support de la ligne de tendance) relâchera la pression actuelle et mettra la résistance majeure de 1,6000 en lumière. La résistance se maintient sur le support de la ligne de tendance précédente, 1,4002. La résistance initiale se maintient à 1,3769, le plus haut du 14 octobre. GbpUsd Le marché a atteint un plus bas de 1,5265 le 24 octobre, puis s’est requinqué jusqu’à 1,6673, le plus haut de la semaine dernière. Ceci maintient la fourchette d’échange 1,5265 – 1,6673. Le support initial se maintient à 1,5279, le plus bas de la journée de lundi. Les supports suivants sont la ligne de tendance 1,4560 et le plus bas de mars 2001, 1,3682. A la hausse, la résistance majeure se maintient à 1,7631, le plus haut de la semaine dernière avant 1,7144 (retracement de 38,2 % de la baisse trimestrielle 2,0158-1,5265). La nouvelle résistance initiale se maintient à 1,7744 (retracement de 50 %). UsdJpy Le marché a franchi la ligne de tendance inférieure de la tendance baissière de septembre-octobre accélérant la chute au plus bas du vendredi 24 octobre de 90,91. Une nouvelle baisse pourrait jeter les bases d’un repli à 79,70, le plus bas d’avril 1995. A la hausse, seul un rebond au-dessus de la ligne de tendance supérieure de 103 et du point pivot 105 mettra à nouveau en lumière les 108 et le plus haut du 15 août, 110,67. La résistance initiale se maintient au point pivot 100. UsdChf Le marché a rebondi hier pour atteindre un plus haut de 1,1790 après un plus bas vendredi de 1,1203. Une progression future pourrait jeter les bases du plus haut d’octobre 2007 et de la résistance majeure de 1,1895. A la baisse, le nouveau repli sous 1,1203, le plus bas de vendredi devrait mettre un terme à la tendance haussière actuelle et inversera la donne via le plus bas du 22 septembre, 1,0692 et ouvrira la voie d’un recul à 1,0500 et 1,0375. Cette fluctuation pourrait lorgner sur le plus bas du 15 juillet de 1,0013 face au plus bas du 17 mars, 0,9637.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.5000 P 1.9363 S 105.00 S 1.2153 T 1.4002 M 1.8304 M 103.07 M 1.1895 T 1.3500 P 1.7631 S 100.00 P 1.1749 M 1.2660 1.5750 99.15 1.1720 1.2530 M 1.5279 M 92.77 M 1.1246 M 1.2490 T 1.5265 S 95.75 T 1.0692 S 1.1640 T 1.4560 T 92.00 M 1.0500 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot