Le dollar rebondit, la victoire d’Obama donne un coup de fouet aux perspectives économiques américaines

Nouvelles et faits marquants: Le dollar s’est inscrit mercredi en hausse face à un panier de devises après avoir signé son pire dévissage en une séance depuis 13 ans, le démocrate Barack Obama ayant remporté l’élection présidentielle américaine. Obama s’est hissé à la Maison Blanche mardi après une campagne extraordinaire deux ans durant, infligeant une défaite au Républicain John McCain, rentrant dans l’histoire en étant le premier président noir. L’achat de dollar a fait irruption peu de temps après que les médias ont annoncé une victoire du Sénateur Obama, les perspectives d'un changement d'administration ayant insufflé de l'espoir aux investisseurs quant à l'avenir des États-Unis. Le triomphe d’Obama a été globalement en phase avec les attentes du marché et en grande partie neutre pour le dollar à court terme, d'après les traders. Le dollar a également profité des informations selon lesquelles les Démocrates ont accru leurs majorités dans les deux chambres du Congrès américain, leur permettant de faire preuve de réactivité quant à l'agenda ambitieux du nouveau président. Ce matin, la paire EurUsd a chuté de 1,19% à 1,2828. La paire UsdJpy a enregistré une hausse de 0,82 % pour s’établir à 99,80. La paire GbpUsd a signé un rebond de 1,05 % à 1,5935 après avoir atteint un plus bas de 1,5603. La paire UsdChf a reculé de 1,2% à 1,1633 après avoir atteint un haut de 1,1802. Le dollar a reculé mardi signant sa plus forte baisse en une séance face à l’euro depuis la création de la monnaie unique en 1999, les investisseurs ayant estimé que les baisses mondiales des taux d'intérêt et la détente sur le marché du crédit ranimeraient la croissance mondiale. Le volume a été faible avant l’élection américaine et les traders ont déclaré qu'elle a permis d’exacerber certaines des fluctuations des devises lors de la séance. La banque d’Australie a surpris les marchés avec une baisse des taux de 75 points de base mardi, tandis que la Banque centrale européenne et la Banque d’Angleterre devraient en faire autant jeudi. Les analystes ont déclaré que l’euro profitait du retour du dollar australien, avec la perspective de nouvelles baisses des taux d'intérêt de la part de la BCE et de la Banque d'Angleterre considérées comme stimulantes pour leurs économies respectives. La paire EurUsd a rebondi hier de 2,97% à 1,2983, après un sommet en séance de 1,3049, néanmoins prêt pour sa plus forte hausse en une séance depuis sa création il y a neuf ans. La paire GbpUsd a progressé de 1,05 % pour clôturer à 1,5935 et la paire AudUsd augmente de 3,39% pour s’établir à 0,6981. La paire UsdJpy a rebondi de 0,82% à 99,79, tandis que la paire EurJpy s’est inscrite en hausse de 3,81% à 129,55 dans un autre signe de retour de l’appétit du risque. Le yen dont la rentabilité est faible est également considéré comme une valeur refuge et tend à chuter, les investisseurs faisant preuve de témérité et se ruant sur les retours les plus élevés. Face au yen, les principales devises ont signé un recul pour atteindre des plus bas inégalés depuis plusieurs années le mois dernier, les gestionnaires de fonds ayant débouclé leurs carry trades, dans lesquels les investisseurs utilisent le yen à faible retour pour financer les achats d'actifs offrant de meilleures plus-values, la crise financière mondiale ayant ébranlé les marchés.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 04:00 USD Obama élu président des États-Unis 08:10 CHF Le responsable de la Banque nationale Suisse M. Roth s’exprime à Genève 08:30 SEK Compte-rendu de la réunion du 23 octobre de la Riksbank 09:00 EUR Indice PMI Markit des services dans la zone euro en octobre 46,9 contre 48,4 09:00 EUR Indice PMI Markit composite dans la zone euro en octobre 44,6 contre 46,9 09:30 GBP Indice CIPS/Markit Services PMI en octobre 44,5 contre 46 09:30 GBP Production industrielle en septembre -0,3% contre -0,6% (en glissement mensuel) 09:30 GBP Production industrielle en septembre -2,3% contre -2,3% (en glissement annuel) 09:30 GBP Production industrielle en septembre -0,4% contre -0,4% (en glissement mensuel) 09:30 GBP Production industrielle en septembre -1,7% contre -1,9% (en glissement annuel) 10:00 EUR Ventes au détail dans la zone euro en septembre -0,4% contre 0,3% (en glissement mensuel) 10:00 EUR Ventes au détail dans la zone euro en septembre -2,3% contre 1,8% (en glissement annuel) 13:15 USD Emploi national ADP en octobre -100 000 contre -8 000 15:00 USD Indice PMI non manufacturier ISM en octobre 47,5 contre 50,2 15:00 USD Indice ISM activité non manufacturière en octobre 50 contre 52,1 21:45 NZD Croissance de l'emploi au troisième trimestre -0,6% contre 1,2% 21:45 NZD Taux d’emploi au troisième trimestre 4,3% contre 3,9%

Le risque aujourd’hui: EurUsd Le marché a chuté jusqu’à atteindre un plus bas de 1,2330 la semaine dernière et rebondi largement jusqu’à 1,3298 jeudi dernier. Ceci illustre la fourchette d’échange 1,2330 – 1,3298. À la baisse, un nouveau repli ouvrira la voie au support de la ligne de tendance de 1,2208. Le prochain support à long terme s’établit à 1,1640, le plus bas de novembre 2005. Le support se maintient à 1,0739, le plus bas de septembre 2003. A la hausse, seul un retour au-dessus des 1,5000 et 1,4000 (ancien support de la ligne de tendance) relâchera la pression actuelle et mettra la résistance majeure de 1,6000 en lumière. La résistance se maintient sur le support de la ligne de tendance précédente, 1,4002. La résistance initiale se maintient à 1,3769, le plus haut du 14 octobre. GbpUsd Le marché a atteint un plus bas de 1,5265 le 24 octobre, puis s’est requinqué jusqu’à 1,6673, le plus haut de la semaine dernière. Ceci maintient la fourchette d’échange 1,5265 – 1,6673. Le support majeur se maintient à 1,5279, le plus bas de la journée du lundi 24 octobre. Les supports suivants sont la ligne de tendance 1,4560 et le plus bas de mars 2001, 1,3682. A la hausse, la résistance majeure se maintient à 1,6673, le plus haut de la semaine dernière avant 1,7144 (retracement de 38,2 % de la baisse trimestrielle 2,0158-1,5265). La nouvelle résistance initiale se maintient à 1,7744 (retracement de 50 %). UsdJpy Le marché s’est désormais requinqué jusqu’à atteindre 99,80, la résistance de la ligne de tendance de septembre-octobre après la chute il y a deux semaines au plus bas du vendredi 24 octobre de 90,91. A la hausse, seul un rebond au-dessus de la ligne de tendance supérieure de 103 et du point pivot 105 mettra à nouveau en lumière les 108 et le plus haut du 15 août, 110,67. La résistance initiale se maintient au point pivot 100. La poursuite de la tendance baissière actuelle pourrait jeter les bases d’un repli à 79,70, le plus bas d’avril 1995. UsdChf Le marché a rebondi hier pour atteindre un plus haut de 1,1802 après un plus bas vendredi de 1,1203. Une progression future pourrait jeter les bases du plus haut d’octobre 2007 et de la résistance majeure de 1,1895. A la baisse, le nouveau repli sous 1,1203, le plus bas de vendredi devrait mettre un terme à la tendance haussière actuelle et inversera la donne via le plus bas du 22 septembre, 1,0692 et ouvrira la voie d’un recul à 1,0500 et 1,0375. Cette fluctuation pourrait lorgner sur le plus bas du 15 juillet de 1,0013 face au plus bas du 17 mars, 0,9637.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.5000 P 1.9363 S 105.00 S 1.2153 T 1.4002 M 1.8304 M 103.07 M 1.1895 T 1.3500 P 1.7631 S 100.00 P 1.1802 M 1.2840 1.5805 99.40 1.1710 1.2530 M 1.5279 M 92.77 M 1.1246 M 1.2490 T 1.5265 S 95.75 T 1.0692 S 1.1640 T 1.4560 T 92.00 M 1.0500 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot