La Banque d’Angleterre et la Banque centrale européenne devraient baisser leurs taux aujourd’hui

Nouvelles et faits marquants: Le dollar s’est inscrit en baisse mercredi face au yen, les chiffres négatifs ayant ravivé les craintes autour de l'économie. Le billet vert a néanmoins progressé face à l'euro après la victoire du Démocrate, Barack Obama lors de l'élection de présidentielle américaine. Les analystes ont déclaré que la victoire historique et nette de Barack Obama a permis de dissiper une source d'inquiétudes pour les marchés financiers et contribué à doper le dollar au détriment des principales devises. Au lendemain de son élection, Obama a été salué par des rapports démontrant que les entreprises ont supprimé 157 000 emplois dans le secteur marchand le mois dernier tandis que le secteur des services a connu une contraction importante. Les craintes concernant l'économie ont entraîné un recul de la demande d'actifs risqués, y compris ceux en euros, en livres sterling et en devises à haut rendement, et incité les investisseurs à rapatrier leurs capitaux en dollars. Cette anxiété a également profité au yen. Un dévissage de l’activité industrielle dans la zone euro jusqu’à atteindre son plus bas niveau depuis dix ans a également plombé la monnaie unique européenne et l'appétit pour le risque, dopant les attentes d'une baisse des taux d'au moins 50 points de base par la Banque centrale européenne. La Banque d’Angleterre devrait également baisser ses taux entre 50 et 75 points de base. La BCE et la Banque d’Angleterre ont décidé le mois dernier de baisses de 50 points à 3,75 % et 4,5 % respectivement, dans le cadre d’une action coordonnée avec d’autres banques centrales, dont la Fed. Les analystes ont mis l’accent sur le fait que les baisses substantielles des taux ne plomberaient pas nécessairement les devises mais déclencheraient au contraire un rebond, car les banques centrales démontrent qu’elles prennent les risques de récession au sérieux. Nous avons assisté au même phénomène en début de semaine lorsque le dollar australien s'est requinqué après que la Réserve fédérale australienne a surpris les marchés avec une baisse plus importante que prévue. La paire EurUsd a reculé hier de 0,53 % à 1,2914 tandis que la paire GbpUsd a signé un repli de 0,58 % à 1,5843. La paire EurJpy a signé un repli de 2,08 % à 126,85. La paire GbpJpy a signé une baisse de 2,13 % à 155,61. La paire UsdJpy a lâché 1,57 % pour s’établir à 98,22. La paire UsdChf a enregistré un recul de 0,27 % à 1,1602.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 09:00 GBP Prix de l’immobilier Halifax en octobre -2,2% contre -1,3% (en glissement mensuel) 09:00 GBP Prix de l’immobilier Halifax en octobre 13,7% contre 12,4% (trimestriel) 12:00 GBP Annonce des taux de la Banque d’Angleterre 3,75 % contre 4,5 % 12:45 EUR Annonce des taux de la BCE 3,25 % contre 3,75% 13:30 USD Demandes hebdomadaires d’allocation chômage 480 000 contre 479 000 13:30 USD Coûts du travail préliminaires au troisième trimestre 2,8% contre -0,5% 13:30 USD Productivité préliminaire au troisième trimestre 0,8% contre 4,3% 13:30 CAD Permis de construire en septembre -1% contre -13,5% 15:00 CAD Indice Ivey des directeurs d'achat octobre 50 contre 61

Le risque aujourd’hui: EurUsd Le marché a chuté jusqu’à atteindre un plus bas de 1,2330 la semaine dernière et rebondi largement jusqu’à 1,3298 jeudi dernier. Ceci illustre la fourchette d’échange 1,2330 – 1,3298. À la baisse, un nouveau repli ouvrira la voie au support de la ligne de tendance de 1,2208. Le prochain support à long terme s’établit à 1,1640, le plus bas de novembre 2005. Le support se maintient à 1,0739, le plus bas de septembre 2003. A la hausse, seul un retour au-dessus des 1,5000 et 1,4000 (ancien support de la ligne de tendance) relâchera la pression actuelle et mettra la résistance majeure de 1,6000 en lumière. La résistance se maintient sur le support de la ligne de tendance précédente, 1,4002. La résistance initiale se maintient à 1,3769, le plus haut du 14 octobre. GbpUsd Le marché a atteint un plus bas de 1,5265 le 24 octobre, puis s’est requinqué jusqu’à 1,6673, le plus haut de la semaine dernière. Ceci maintient la fourchette d’échange 1,5265 – 1,6673. Le support majeur se maintient à 1,5279, le plus bas de la journée du lundi 24 octobre. Les supports suivants sont la ligne de tendance 1,4560 et le plus bas de mars 2001, 1,3682. A la hausse, la résistance majeure se maintient à 1,6673, le plus haut de la semaine dernière avant 1,7144 (retracement de 38,2 % de la baisse trimestrielle 2,0158-1,5265). La nouvelle résistance initiale se maintient à 1,7744 (retracement de 50 %). UsdJpy Le marché s’est désormais requinqué jusqu’à atteindre 99,80, la résistance de la ligne de tendance de septembre-octobre après la chute il y a deux semaines au plus bas du vendredi 24 octobre de 90,91. A la hausse, seul un rebond au-dessus de la ligne de tendance supérieure de 103 et du point pivot 105 mettra à nouveau en lumière les 108 et le plus haut du 15 août, 110,67. La résistance initiale se maintient à 99,80 avant le point pivot 100. La poursuite de la tendance baissière actuelle pourrait jeter les bases d’un repli à 79,70, le plus bas d’avril 1995. UsdChf Le marché a rebondi mardi pour atteindre un plus haut de 1,1802 après un plus bas vendredi de 1,1203. Une progression future pourrait jeter les bases du plus haut d’octobre 2007 et de la résistance majeure de 1,1895. A la baisse, le nouveau repli sous 1,1203, le plus bas de vendredi devrait mettre un terme à la tendance haussière actuelle et inversera la donne via le plus bas du 22 septembre, 1,0692 et ouvrira la voie d’un recul à 1,0500 et 1,0375. Cette fluctuation pourrait lorgner sur le plus bas du 15 juillet de 1,0013 face au plus bas du 17 mars, 0,9637.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.5000 P 1.9363 S 103.07 T 1.2153 T 1.4002 M 1.8304 M 100.00 P 1.1895 T 1.3500 P 1.7631 S 99.80 M 1.1802 M 1.2920 1.5945 98.00 1.1655 1.2530 M 1.5279 M 92.77 M 1.1246 M 1.2490 T 1.5265 S 95.75 T 1.0692 S 1.1640 T 1.4560 T 92.00 M 1.0500 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot