Le dollar a atteint son plus bas niveau depuis 13 ans face au yen avant de se requinquer à la faveur du soutien apporté aux fabricants automobiles par la Maison Blanche

Nouvelles et faits marquants: Le dollar s’est inscrit en baisse vendredi face au yen avant de se requinquer après un plus bas de 13 ans après que la Maison Blanche a déclaré envisager des mesures pour sauver le secteur automobile américaine de la faillite. La paire UsdJpy a dévissé à 88,38, son plus bas niveau depuis la moitié de l’année 1995, après que le Sénat américain a rejeté un plan de sauvetage de l’automobile de 14 milliards de dollars. Ce qui eu le don d’attiser les craintes d’une récession, incitant les investisseurs à acheter des yens afin de couvrir les positions ayant été financées par l’emprunt de yens à des taux d’intérêts faibles. La devise nippone a rebondi à 91,25, accusant néanmoins un repli vendredi de 0,31 % après que la Maison Blanche a fait part de intention d’utiliser des fonds du plan de sauvetage de 700 milliards destinés au secteur bancaire pour octroyer un prêt d’urgence aux géants automobiles américains. Le dollar a clôturé la semaine en affichant une baisse drastique, enregistrant le recul hebdomadaire le plus important de son histoire face à un panier de devises depuis 1995. Les analystes ont déclaré que les traders ont pris des bénéfices après des mois de gains stables et spéculé sur le fait que certains des flux de rapatriement de capitaux ayant profité du billet vert ont commencé à fondre. Dans la journée de vendredi, la paire EurUsd a connu une hausse de 0,17 % pour s’établir à 1,3350. La paire GbpUsd a reculé de 0,53 % pour 1,4947. La paire UsdJpy a signé une baisse de 0,31 % à 91,25 après avoir atteint en séance un plus bas de 88,38. La paire UsdChf a enregistré une baisse de 0,55 % pour s’établir à 1,1793. Une autre raison expliquant le rebond du dollar vendredi face au yen a été selon les analystes la crainte d’une intervention des autorités japonaises visant à déprécier la devise. Un yen fort renchérit les exportations nippones. Le Japon est coutumier des interventions des pouvoirs publics visant à enrayer la progression de sa devise, même s'ils se sont bien gardés de le faire depuis 2004. Trois banques européennes ont annoncé dimanche un total de 3,8 milliards de dollars de pertes liées au fonds Madoff, qui a été détenu à New York jeudi pour cause de fraude présumée de 50 milliards de dollars. Banco Santander avait investi à hauteur de 2,33 milliards d’euros dans le fonds. BNP Paribas a déclaré que les pertes liées à ses investissements dans le fonds de Madoff pourraient s’élever à 350 millions d’euros. La banque suisse Reichmuth & Co encourt environ 385 millions de francs suisses de pertes. La liste des établissements affectés devrait s’allonger en Europe. Les banques privées et les gestionnaires d’actifs basés à Genève pourraient perdre plus de 5 milliards de francs suisses.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 08:45 CHF Prix à la production/l’importation en novembre -1,4% contre -0,6% (en glissement mensuel) 08:45 CHF Prix à la production/l’importation en novembre -1,1% contre 2,9% (en glissement annuel) 13:30 USD Indice de l’activité industrielle de la Fed de New York décembre -27,5 contre -25,43 14:00 USD exswaps de flux nets à long terme en octobre 40 milliards de dollars contre $66,2 14:15 USD Utilisation des capacités de production en novembre 75,7% contre 76,4% 14:15 USD Production industrielle en novembre -0,8% contre 1,3% 17:30 EUR Le président de la BCE, M. Trichet s’exprime devant un club de journalistes à Francfort 18:00 USD Indice du marché de l’immobilier NAHB décembre 9 contre 9 9

Le risque aujourd’hui: EurUsd Le marché a cassé à la hausse le patron en triangle de novembre. La paire a atteint un plus haut vendredi de 1,3415, à rebours de la fourchette de ces six dernières semaines de 1,2330 – 1,3298. Ceci pourrait ouvrir la voie à la cible de 1,3500 égale à l’écart entre 1,3302 et 1,2334. A la hausse, seul un retour au-dessus des 1,5000 et 1,4000 (ancien support de la ligne de tendance) confirmera le relâchement de la pression de ces trois derniers mois et pourrait mettre la résistance majeure de 1,6000 en lumière. La résistance se maintient sur le support de la ligne de tendance précédente, 1,4002. La résistance initiale se maintient à 1,3406, le plus haut de la journée d’hier. À la baisse, le nouveau repli sous 1,2430, le plus bas du 21 novembre, pourrait ouvrir la voie du support de la ligne de tendance de 1,2208. Le prochain support à long terme s’établit à 1,1640, le plus bas de novembre 2005. Le support se maintient à 1,0739, le plus bas de septembre 2003. L’ancienne résistance 1,3298 maintient désormais un support initial. GbpUsd Le marché a chuté jusqu’à atteindre un plus bas le 4 décembre de 1,4471 dans la tendance de ces cinq derniers mois chutant après un plus haut de la mi-juillet de 2,0158. Le support majeur se maintient le plus bas de mars 2001, 1,3682. A la hausse, la résistance initiale se maintient à 1,5458, le plus haut de la semaine dernière avant la résistance majeure se maintient sur le plus haut du 30 octobre, 1,6673 (retracement de 23,6% de la baisse 1,8669 – 1,4471). Le point pivot majeur se situe à 1,6570 (retracement de 50 % du repli 1,8669–1,4471). La nouvelle résistance se maintient à 1,7816 (retracement de 50 % du repli 2,1161 – 1,4471). La fourchette d’échange est fixée entre le plus haut de mardi 25, 1,5534 et le plus bas de décembre 1,4471, la résistance initiale et le support respectivement. UsdJpy La paire UsdJpy a affiché un repli important vendredi atteignant un plus bas de 88,35 avant de se requinquer à 91,25, accusant une baisse de 0,31 %. Le support majeur se maintient à 90,91, le plus bas de la journée du 24 octobre. Une nouvelle tendance baissière pourrait aboutir au plus bas d’avril 1995, 79,70. A la hausse, la résistance majeure se maintient sur le point pivot de 100, mais seul un rebond au-dessus de la ligne de tendance supérieure, 103 et du point pivot 105 jettera les bases à nouveau des 108 et du plus haut du 15 août, 110,67. La résistance initiale se maintient à 93,91, avant le plus haut du 24 novembre, 97,43 UsdChf Le marché a atteint un sommet le 21 novembre dernier de 1,2298. Une nouvelle hausse peut ouvrir la voie de la résistance majeure de 1,2463 avant 1,2506 (retracement de 61,8 % de la baisse 1,4278-0,9639). À la baisse, le marché a atteint un plus bas vendredi de 1,1743 et continué de baisser aujourd’hui à 1,1689. Un nouveau repli pourrait ouvrir la voie au plus bas du 30 octobre, 1,1203, ce qui devrait mettre un terme à la tendance haussière de mars à novembre et inversera la donne via le plus bas du 22 septembre, 1,0692 et ouvrira la voie d’un recul à 1,0500 et 1,0375. Ce mouvement pourrait lorgner sur le plus bas du 15 juillet de 1,0013 face au plus bas du 17 mars, 0,9637.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.5000 S 1.7080 S 103.07 T 1.2506 S 1.4002 M 1.6673 S 100.00 P 1.2470 T 1.3500 P 1.5534 M 97.43 M 1.2298 M 1.3450 1.5040 90.85 1.1715 1.2490 T 1.4471 M 88.38 M 1.1689 M 1.2308 M 1.4042 S 85.00 P 1.0692 S 1.1640 T 1.3682 T 79.70 T 1.0500 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot