Le dollar a chuté à des plus bas historiques face aux principales devises vendredi

Nouvelles et faits marquants: Le dollar a chuté vendredi à des plus bas historiques face à l’euro et à un panier de devises pour la quatrième journée consécutive alors qu’une nouvelle série de données économiques défavorables incitait les cambistes à parier sur une baisse agressive des taux de la Réserve fédérale le mois prochain. Une baisse notable des marchés d'actions mondiaux et américains a « sonné » le dollar, qui a atteint son plus bas historique face au franc suisse et enregistré son niveau le plus bas en trois ans face au yen. Toutefois, la couverture des positions à découvert avant le week-end a mis un frein à la chute du dollar face à l'euro. Les statistiques ont montré que le sentiment des consommateurs avait baissé à son niveau le plus bas en 16 ans, tandis que l'activité commerciale dans le Midwest s’est contractée de façon notable, envoyant ainsi un avertissement aux investisseurs se méfiant d’une récession dans la première économie mondiale. L’indice des prix des dépenses de consommation personnelle hors alimentation et énergie est le baromètre de l'inflation préféré de la Fed. Il a augmenté de 0.3%, conformément aux attentes du marché. Les déboires de l’économie, conjugués à l’avertissement lancé jeudi par Ben Bernanke, le président de la Fed concernant la santé de certaines petites banques américaines, ont pesé sur l'appétit pour le risque et joué en faveur de devises à faible taux d'intérêt comme le yen et le franc suisse. Les devises à faible rendement telles que le yen et le franc suisse ont tendance à attirer les flux d'investissement pendant les périodes d'incertitude car leurs faibles taux d'intérêt reflètent le surplus de capital de leurs pays respectifs. Les futures sur taux d’intérêt à court terme montraient une probabilité de 70% de voir la Fed baisser son taux d’escompte au jour le jour de 75pb à l’occasion de sa réunion de politique monétaire du 18 mars. Le taux des fonds du système fédéral est actuellement de 3% après avoir été réduit de 225pb depuis la mi-septembre. L’EurUsd a établi un plus haut record à 1.5239 avant de concéder des gains et de se négocier en baisse de 1.5180. L’UsdChf a chuté à un plus bas historique de 1.0403, en affichant sa plus forte baisse hebdomadaire depuis décembre 2000. L’UsdJpy a touché son niveau le plus bas depuis trois ans à 103.69.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 00:00 EUR Réunion des ministres des finances de l’UE à Bruxelles 08:30 CHF Indice des directeurs d’achat de février, 60.4 contre 61.6 précédemment 09:00 EUR Indice des directeurs d’achat du secteur manufacturier de la zone euro de février, 52.3 contre 52.8 précédemment 09:30 GBP Indice des directeurs d’achat du secteur manufacturier en février, 51 contre 50.6 précédemment 10:00 EUR Indice des prix à la consommation de la zone euro de février, 3.2% contre 3.2% précédemment 13:00 USD M. Plosser de la Fed et M. Paulson, le secrétaire au Trésor, d’exprimeront sur la politique monétaire en Virginie 13:30 CAD PIB de décembre, -0.2% contre 0.1% (en glissement mensuel) 13:30 CAD Prix implicites du PIB au 4ème trimestre, 1.1% contre 2.9% précédemment 15:00 USD ISM manufacturier de février, 48 contre 50.7 précédemment 15:00 USD Dépenses du secteur de la construction de janvier, -0.7% contre -1.1% précédemment 15:00 TRY Indice des prix à la consommation de février, précédemment 0.8% (en glissement mensuel) et 8.17% (en glissement annuel)

Le risque aujourd’hui: EurUsd L'euro a fait un bond vendredi à un plus haut historique de 1.5239. La tranche d’échange à moyen terme est toujours à 1.4500 – 1.5300. Le support initial se situe à 1.5144, le plus bas de vendredi. Le niveau psychologique de 1.5000 marque le support majeur avant le point pivot de 1.4500. La résistance initiale se situe à 1.5229, le plus haut de jeudi. GbpUsd La câble a progressé jusqu'à 1.9972 mercredi dernier et a consolidé dans la tranche 1.9762 – 1.9972. Un retour vers la tendance haussière ne devrait se confirmer qu’au-delà du niveau clé de 2.0000 et de la résistance de 2.0100. Un nouveau regain de pression en dessous de 1.9500 pourrait de nouveau jeter les bases d'un repli vers le plus bas de janvier 1.9337 puis 1.9105 (retracement de 50% de la hausse 1.7049 – 2.1162). Un autre support se situe à l’ancienne résistance de la ligne de tendance 1.9630. UsdJpy L’UsdJpy est faible depuis 4 séances consécutives. A la baisse, un regain de faiblesse pourrait jeter les bases d’un repli vers 101.68, le plus bas de janvier 2005 et 101.22, le plus bas de novembre 1999. A la hausse, seul un retour au-dessus de 108 laisse envisager une hausse vers 110.10, la résistance (de la ligne de tendance) et double sommet de la mi-janvier, avant 111.92, le plus haut de début-janvier. UsdChf Le marché reste faible. Il a atteint vendredi 1.0403, son niveau le plus bas depuis 4 séances. Un nouvel accès de faiblesse pourrait annoncer une baisse vers le niveau psychologique de 1.0000. La tendance baissière pourrait revenir au-delà de 1.0700 et annoncer 1.1130 (retracement de 38.2% de la baisse de 1.1603 à 1.0838). Le double sommet de début janvier 1.1191 marque la résistance majeure.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.5300 K 2.0100 S 110.10 T 1.1500 P 1.5239 M 2.0000 P 108.00 K 1.1107 S 1.5229 M 1.9976 M 105.00 S 1.0761 M 1.5180 1.9825 102.95 1.0385 1.5144 M 1.9762 T 102.61 M 1.0309 M 1.5000 K 1.9630 K 101.68 S 1.0200 S 1.4500 P 1.9105 S 101.22 T 1.0000 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot