Le G7 se dit préoccupé par les fluctuations notables des devises principales

Nouvelles et faits marquants: Le yen a progressé vendredi après qu’une chute des résultats trimestriels de General Electric a suscité des craintes concernant la santé de l’économie américaine, incitant les investisseurs à fermer leurs positions sur des actifs risqués. Les places boursières américaines ont perdu plus de 2% vendredi et ont tiré le dollar vers le bas face au yen et au franc suisse à faible taux d’intérêt. D’après les analystes, l’annonce par General Electric d’une baisse de 6% de ses bénéfices conjuguée aux statistiques montrant un plongeon du moral des consommateurs à son niveau le plus bas depuis 26 ans en avril, ont tempéré les attentes de vigueur et de prospérité économiques aux Etats-Unis. L’UsdJpy a plongé à un plus bas de séance de 100.65 et se négociait à sa dernière clôture à 100.95, en baisse de 0.72%. L’UsdChf a fait un bond de 0.38% à 159.61, et renverse ainsi la tendance depuis son plus haut intraday de 161.36. L’EurUsd était en hausse de 0.35% à 1.5812 après avoir atteint un plus haut de 1.5855 dans la séance, à proximité de son record historique de 1.5913 atteint jeudi. La GbpUsd n’a pas beaucoup varié, en baisse de -0.12% à 1.9705. L’UsdChf a cédé 0.57% à 1.0011. Le yen s’est également redressé face aux dollars néo-zélandais et australien alors que l’état préoccupant de l’économie américaine a incité les investisseurs à relâcher les carry trades, ces opérations financées en empruntant dans des devises à faible taux d’intérêt comme le yen et en investissant dans des devises et des actifs offrant de meilleurs rendements. Les ministres des finances et les présidents de banques centrales du G7 se sont dits préoccupés par les fluctuations notables des devises principales depuis leur réunion de février. Le commentaire du G7 laissait entendre que les autorités pourraient intervenir en faveur du dollar. Les cambistes et les analystes doutent cependant qu’une telle initiative se concrétise prochainement. Parallèlement à la réaction du marché FX au G7, les traders ont déclaré que l'orientation prise par le dollar serait influencée cette semaine par les statistiques américaines, entre autres, les ventes de détail, les prix à la production et à la consommation ainsi que les résultats des banques américaines. La Réserve fédérale devrait, de l'avis de tous, baisser ses taux d’intérêt du niveau actuel de 2.25% dans le courant du mois d'avril. En revanche, les investisseurs estiment que la BCE devrait maintenir ses taux à 4% pendant encore un moment.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 08:30 GBP Indice des prix à la production « sortie usine » de mars hors alimentation et énergie, 0.4% contre 0.2% (en glissement mensuel) 08:30 GBP Indice des prix à la production « sortie usine » de mars hors alimentation et énergie, 3% contre 3% (en glissement annuel) 08:30 GBP Indice des prix à la production « entrée usine » de mars hors alimentation et énergie, 2% contre 1.7% (en glissement mensuel) 08:30 GBP ndice des prix à la production « entrée usine » de mars hors alimentation et énergie, 19.3% contre 19.3% (en glissement annuel) 08:30 GBP Indice des prix à la production « sortie usine » de mars, 0.5% contre 0.3% (en glissement mensuel) 08:30 GBP Indice des prix à la production « sortie usine » de mars, 5.6% contre 5.7% (en glissement annuel) 09:00 EUR Production industrielle de la zone euro de février, 0.2% contre 0.9% (en glissement mensuel) 09:00 EUR Production industrielle de la zone euro de février, 2.9% contre 3.8% (en glissement annuel) 12:30 USD Ventes de détail de mars hors secteur automobile, 0.1% contre -0.2% (en glissement mensuel) 12:30 USD Ventes de détail de mars hors secteur automobile, 0.0% contre -0.6% (en glissement mensuel) 14:00 USD Stocks des entreprises de février, 0.6% contre 0.8% précédemment 22:45 NZD Indice des prix à la consommation au 1er trimestre, 0.8%contre 1.2% précédemment

Le risque aujourd’hui: EurUsd L’euro a enregistré un nouveau record historique de 1.5913 jeudi. La tranche d'échanges à moyen terme est fixée entre 1.5400 et 1.6000. Le support majeur se situe à 1.5528 (retracement de 23.6% de la hausse 1.4311-1.5904). Le niveau psychologique de 1.5000 marque un support majeur clé avant le point pivot de 1.4500. La résistance initiale se situe au niveau clé 1.6000. Le support initial se situe à 1.5511, le plus bas de jeudi. GbpUsd Le câble reste en dessous de 1.9800 après la baisse de la semaine dernière. Il semble toujours sous pression après la baisse des taux de 0.25pb décidée par la Banque d'Angleterre à 5% la semaine dernière. La tranche d’échanges est maintenant de 1.9600-1.9800. Le marché a besoin d’un retour au-delà du support psychologique de 2.0000 et du point pivot clé de 2.0100 pour affaiblir la tendance baissière actuelle. Un regain de pression pourrait de nouveau jeter les bases d'un repli vers le plus bas de janvier 1.9337 puis 1.9105 (retracement de 50% de la hausse 1.7049 – 2.1162). UsdJpy La paire semble toujours sous pression. Un retour en dessous du point pivot de 100 pourrait affaiblir la tendance haussière de la mi-mars entamée à partir de 95.74, le plus bas du 17 mars. 100 marque le point pivot. Le support mineur se situe à 95. A la hausse, une confirmation au-dessus de 100 laisse envisager une hausse vers 105, puis vers 110.10, la résistance majeure (de la ligne de tendance) et double sommet de la mi-janvier, avant 111.92, le plus haut de début-janvier. Le support majeur se situe à 95.74, le plus bas du mois dernier. UsdChf Le marché reste faible en dessous de 1.0200. Il cherche maintenant une orientation dans une configuration en triangle. En dessous de 1.0000, le support majeur se situe à 0.9639, le plus bas du 17 mars. Au-dessus de 1.0000, la tendance haussière ne pourrait revenir que grâce à une confirmation au-delà des résistances de 1.0200. Le double sommet de début janvier 1.1191 marque la résistance majeure.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.6000 2.0577 111.92 1.0500 1.5913 2.0447 110.10 1.0200 1.5904 2.0100 105.00 1.0158 1.5755 1.9725 100.85 1.0020 1.5528 1.9650 100.00 1.0000 1.5400 1.9337 95.74 0.9639 1.5000 1.9105 95.00 0.9500 S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot