Le dollar chute à des plus bas historiques face à l’euro en raison de la faiblesse des statistiques américaines et malgré le soutien des résultats des entreprises au 1er trimestre

Nouvelles et faits marquants: Le dollar a chuté à des plus bas historiques face à l’euro mercredi tandis qu'une baisse drastique de la construction immobilière aux Etats-Unis et une inflation record dans la zone euro mettaient en évidence les voies de croissance divergentes des deux économies. L’EurUsd s'est hissé à un plus haut de 1.5979, son niveau le plus élevé depuis le lancement de la monnaie unique en 1999. Par ailleurs, une hausse record des prix de la zone euro de l’ordre 3.6% le mois dernier suggère que la Banque centrale européenne n’est pas près de baisser les taux d’intérêt. La monnaie unique européenne a également enregistré sa plus forte hausse en une journée depuis trois semaines. Les taux d’intérêt de référence américain semblent en revanche toujours tirés vers le bas, en particulier à la suite de la dégringolade des mises en chantiers en mars et d’une inflation hors énergie et alimentation étonnamment faible. La Réserve fédérale a déjà réduit ses taux d’intérêt de 300 points de base depuis septembre et devrait, selon les estimations, les baisser à nouveau pour atteindre 2% fin avril. En attendant, les taux d’intérêt de la zone euro se situent à 4% depuis plus d’un an. Hier à la clôture, l’EurUsd était en hausse de 0.98% à 1.5940. La GbpUsd a pour sa part progressé de 0.19% à 1.9717. L’UsdJpy était en hausse de 0.13% à 101.83 après avoir atteint un plus bas de 100.82 dans la séance. L’UsdChf a cédé 0.86% à 0.9995 et enregistre un plus bas de séance de 0.9940. L’UsdCad a décroché de 1.64% à 1.0011, sa perte la plus notable depuis le 25 février. L’AudUsd a enregistré une hausse de 1.26% à 0.9380. Le dollar reste sous pression car les investisseurs sont également en train d’examiner les résultats des entreprises américaines au premier trimestre, lesquels sont plutôt mitigés pour le moment. JPMorgan Chase, la troisième banque d'investissement américaine, a déclaré que son bénéfice trimestriel avait chuté de 50% au cours des trois premiers mois de l’année. Par ailleurs, le Wall Street Journal a révélé que Merrill Lynch annoncera entre 6 et 8 milliards de dollars de pertes lorsque ses résultats seront publiés jeudi. Les valeurs américaines étaient cependant en hausse de 2% mercredi grâce aux résultats encourageants d’Intel Corp et d’IBM.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 09:00 CHF Indice ZEW du sentiment des investisseurs en avril, précédemment -71.7 09:00 EUR Rapport mensuel de la BCE pour avril 11:00 CAD Indice des prix à la consommation hors énergie et alimentation de la Banque du Canada en mars, 0.3% contre 0.5% (en glissement mensuel) 11:00 CAD Indice des prix à la consommation hors énergie et alimentation de la Banque du Canada en mars, 1.4% contre 1.5% (en glissement annuel) 11:00 CAD Inflation des prix à la consommation de mars, 0.5 contre 0.4% (en glissement mensuel) 11:00 CAD Indice des prix à la consommation hors énergie et alimentation en mars, 1.5% contre 1.8% (en glissement annuel) 12:30 USD Nouvelles Inscriptions hebdomadaires au chômage, 375k contre 357k précédemment 12:30 USD Inscriptions continues hebdomadaires au chômage, 2930k contre 2940k précédemment 13:45 USD Discours de M. Kohn de la Fed sur la stabilité financière en Caroline du Nord 14:00 USD Indicateurs avancés de mars, 0% vs -0.3% précédemment 14:00 USD Indice de la Fed de Philadelphie en avril, -15 contre -17.4 précédemment 14:30 CHF M. Roth de la Banque nationale Suisse s'exprimera sur le commerce international 16:00 TRY Taux d’emprunt de la Banque centrale de Turquie en mars, précédemment à 15.25% 18:00 USD Discours de M. Fisher de la Fed sur les services financiers à Chicago 19:20 GBP Allocution de M. Bean de la Banque d’Angleterre à Londres

Le risque aujourd’hui: EurUsd L’euro a enregistré hier un nouveau record historique à 1.5979. La tranche d'échanges à moyen terme est fixée entre 1.5800 et 1.6200. Le support majeur se situe à 1.5528 (retracement de 23.6% de la hausse 1.4311-1.5904). Le niveau psychologique de 1.5000 marque un support majeur clé avant le point pivot de 1.4500. La résistance initiale se situe au niveau clé de 1.6000 avant l’objectif du marché de 1.6200. Le support initial se situe à 1.5511, le plus bas du 3 avril. La résistance mineure se maintient à 1.5979. GbpUsd Le câble reste en dessous de 1.9800 après la baisse de la semaine dernière. Il semble toujours sous pression après la baisse des taux de 0.25pb décidée par la Banque d'Angleterre à 5% la semaine dernière. La tranche d’échanges actuelle est de 1.9600-1.9800. Le marché a besoin d’un retour au-delà du support psychologique de 2.0000 et du point pivot clé de 2.0100 pour affaiblir la tendance baissière actuelle. Un regain de pression pourrait de nouveau jeter les bases d'un repli vers le plus bas de janvier 1.9337 puis 1.9105 (retracement de 50% de la hausse 1.7049 – 2.1162). UsdJpy La paire semble toujours sous pression. Un retour en dessous du point pivot de 100 pourrait affaiblir la tendance haussière de la mi-mars entamée à partir de 95.74, le plus bas du 17 mars. 100 marque le point pivot. Le support mineur se situe à 95. A la hausse, une confirmation au-dessus de 100 laisse envisager une hausse vers 105, puis vers 110.10, la résistance majeure (de la ligne de tendance) et double sommet de la mi-janvier, avant 111.92, le plus haut de début-janvier. Le support majeur se situe à 95.74, le plus bas du mois dernier. UsdChf Le marché reste faible en dessous de 1.0200. Il cherche maintenant une orientation dans une configuration en triangle. En dessous de 1.0000, le support majeur se situe à 0.9639, le plus bas du 17 mars. Au-dessus de 1.0000, la tendance haussière ne pourrait revenir que grâce à une confirmation au-delà des résistances de 1.0200. Le double sommet de début janvier 1.1191 marque la résistance majeure.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.6200 2.0577 111.92 1.0500 1.6000 2.0447 110.10 1.0200 1.5979 2.0100 105.00 1.0000 1.5960 1.9730 101.95 0.9980 1.5528 1.9650 100.00 0.9888 1.5400 1.9337 95.74 0.9639 1.5000 1.9105 95.00 0.9500 S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot