L’euro perd du terrain à la suite de remarques moins fermes sur les taux d'intérêt de la part des responsables de la BCE

Nouvelles et faits marquants: L’euro a enregistré sa plus forte baisse face au dollar depuis trois semaines mercredi alors que des données économiques incertaines et les déclarations de responsables politiques européens indiquaient que la faiblesse de la monnaie américaine affectait la croissance économique de la zone euro. Un indicateur de l’activité manufacturière, l'indice des directeurs d'achats de la zone euro, a chuté à son niveau le plus bas depuis trois ans en avril. Un autre rapport a montré que l’activité manufacturière allemande avait également faibli. La demande pour la monnaie européenne a de nouveau dégringolé après que des commentaires formulés par Christian Noyer, un membre du Conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne, ont modéré les rumeurs de nouveaux relèvements des taux d’intérêt par la banque. En outre, Jean-Claude Juncker, le président de l’Eurogroupe, qui regroupe les ministres des finances de la zone euro, a déclaré que le taux de change de l'euro était maintenant excessivement volatile. Hier, à la clôture, l’EurUsd s'inscrivait en baisse de 0.59% à 1.5881, après avoir atteint un plus haut intraday de 1.5999. Il s’échangeait à un niveau record de 1.6019 mardi, son niveau le plus élevé depuis son lancement en 1999. L’UsdJpy était en hausse de 0.54% à 103.48. La GbpUsd a concédé 0.85% à 1.9791. L’UsdChf a progressé de 0.62% à 1.6133 après avoir atteint un plus haut de 1.6167. La chute des approbations de crédits immobiliers à un plus bas record en mars a souligné les sérieuses faiblesses du marché immobilier et suggéré que la Banque d'Angleterre pourrait continuer à baisser ses taux. Ces données ont effacé les gains initiaux que la livre sterling avait enregistrés lorsque le compte-rendu de la Banque d’Angleterre avait révélé des dissensions au sein de la banque centrale concernant sa décision de baisser les taux d’intérêt de 25pb pour atteindre 5% ce mois-ci. La BCE devrait garder son taux d’intérêt directeur en suspens à 4%, contrairement à la Réserve fédérale, qui ,elle, devrait baisser son taux de référence -actuellement à 2.25%- ce mois-ci. Le plus haut historique atteint par l’euro mardi a été dopé par les remarques empreintes de fermeté de la BCE, notamment celles de M. Noyer dans une interview pour la radio française RTL, selon lesquelles la banque centrale fera le nécessaire pour ramener l’inflation vers son objectif. M. Noyer a cependant déclaré que les marchés avaient mal interprété ses remarques en les prenant pour une indication sur l’orientation des taux d’intérêt, selon l’édition en ligne du Wall Street Journal.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 07:30 SEK Indice des prix à la production de mars, -0.1% contre 0.6% (en glissement mensuel) 07:30 SEK Indice des prix à la production de mars, 3.1% contre 4.2% (en glissement annuel) 08:00 EUR Indice IFO allemand du climat des affaires d’avril, 104.3 contre 104.8 précédemment 08:00 EUR Indice IFO allemand des conditions actuelles d’avril, 111 contre 111.5 précédemment 08:00 EUR Indice IFO allemand des attentes d’avril, 98 contre 98.4 précédemment 08:00 EUR Compte courant de la zone euro en février, non corrigé des variations saisonnières, -19.1 milliards d’euros précédemment 08:00 EUR Compte courant de la zone euro en février, corrigé des variations saisonnières, -10.6 milliards d’euros précédemment 08:00 EUR Flux d’investissement net de la zone euro en février, 22.1 milliards d’euros précédemment 08:30 GBP Ventes de détail de mars, -0.3% contre 1% (en glissement mensuel) 08:30 GBP Ventes de détail de mars, 4.3% contre 5.5% (en glissement annuel) 08:30 GBP Tendances de la CBI (Confédération de l’industrie britannique) - commandes en avril, 4 contre 7 précédemment 12:30 USD Biens durables de février hors défense, -0.1% contre -1.5% précédemment 12:30 USD Biens durables de mars hors secteur des transports, 0.4% contre -2.4% précédemment 12:30 USD Commandes de biens durables de mars, 0% contre -1.1% précédemment 12:30 USD Inscriptions initiales hebdomadaires au chômage, 375k contre 372k précédemment 12:30 USD Biens d’équipement hors secteur de la défense hors aéronautique, 0% contre -2.4% précédemment 14:00 USD Ventes de logements neufs de mars, 1.8% précédemment 15:00 USD Indice d’activité manufacturier de la Fed de Kansas City en avril, -5 précédemment 23:30 JPY Indice national des prix à la consommation de mars hors énergie et alimentation, 1.2% contre 1% précédemment 23:30 JPY Indice national global des prix à la consommation de mars, 0.6% précédemment 23:30 JPY Indice des prix à la consommation de la région de Tokyo d’avril hors énergie et alimentation, 0.5% contre 0.6% précédemment

Le risque aujourd’hui: EurUsd L’euro a renversé la vapeur en effaçant une partie des gains accumulés en début de semaine et s'éloigne d’un plus haut historique de 1.6019 atteint mardi La tranche d'échanges à moyen terme est fixée entre 1.5800 et 1.6200. Le support majeur se situe à 1.5528 (retracement de 23.6% de la hausse 1.4311-1.5904). Le niveau psychologique de 1.5000 marque un support majeur clé avant le point pivot de 1.4500. La résistance initiale se situe au niveau de l’objectif du marché de 1.6200. Le support initial se situe à 1.5511, le plus bas du 3 avril. La résistance mineure se maintient au niveau clé de 1.6000. GbpUsd Le câble consolide juste au-dessus de 1.9800. Au-delà, la paire pourrait tester le niveau psychologique de 2.0000. Une confirmation au-delà du point pivot majeur de 2.0100 donnerait au câble une marge supplémentaire de hausse. La tranche d’échanges actuelle est 1.9800 – 2.0000. Un regain de pression en dessous de 1.9800 pourrait jeter les bases d'un repli vers 1.9337, le plus bas de janvier et 1.9105 (retracement de 50% de la hausse 1.7049 – 2.1162). UsdJpy La paire confirme sa hausse au-dessus de 102. Au-delà, on peut envisager une hausse vers 105, puis 110.10, la résistance (de la ligne de tendance) et double sommet de la mi-janvier, avant 111.92, le plus haut de début-janvier. En cas d’échec à atteindre 105, on retrouverait une certaine faiblesse dans la tranche de consolidation de 100-103. Le support mineur se situe à 102.95, le plus haut de début avril. UsdChf Le marché reste faible en dessous de 1.0200. Il cherche maintenant une orientation dans une configuration en triangle. En dessous de 1.0000, le support majeur se situe à 0.9639, le plus bas du 17 mars. Au-dessus de 1.0000, la tendance haussière ne pourrait revenir que grâce à une confirmation au-delà des résistances de 1.0200. Le double sommet de début janvier 1.1191 marque la résistance majeure.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.6200 T 2.0577 T 111.92 K 1.0500 S 1.6019 M 2.0447 S 110.10 T 1.0285 M 1.6000 K 2.0100 P 105.00 S 1.0200 S 1.5845 1.9770 103.70 1.0185 1.5528 S 1.9650 S 102.95 M 1.0000 P 1.5400 T 1.9337 S 100.00 P 0.9639 K 1.5000 K 1.9105 K 95.74 S 0.9500 T S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot