Hausse du dollar lundi grâce à une légère baisse des prix du pétrole et bénéfices surprenants pour HSBC

Nouvelles et faits marquants: Le dollar a progressé lundi face au yen japonais et au franc suisse. Les investisseurs se sont quant à eux rué sur les actifs risqués tels que les actions, galvanisés par une baisse des prix du pétrole ainsi que les résultats étonnamment bons de HSBC. Le regain d’appétit pour le risque des investisseurs a ravivé l’intérêt pour les carry trades, contribuant au passage à renforcer les l'euro, la livre sterling, les dollars australiens et néo-zélandais (devises à fort taux d’intérêt) face à la devise américaine. Les carry trades consistent pour les investisseurs à emprunter en yen ou dans une devise à faible rendement pour investir dans des actifs à meilleur rendement. Hier, l’UsdJpy s’échangeait en hausse de 0.96% à 103.87. L’UsdChf était en hausse de 0.36% à 1.0449. L’EurJpy a fait un bond de 1.34% à 161.35, aidant la devise de la zone euro à rattraper ses pertes face au dollar. L'EurUsd a clôturé en hausse de 0.28% à 1.5532. Selon les analystes, il existe une forte corrélation entre l’EurJpy et les actions. Les gains de cette paire de devises tendent donc à se répercuter sur l'EurUsd. D’après les cambistes, la hausse de l'euro face au dollar a incité les ordres de vente à seuil de déclenchement (ordres stop-loss) au-delà de la zone des 1.5500, dans un contexte de faible liquidité, dû à la fermeture de la plupart des marchés européens. Les marchés américains et mondiaux se sont réjouis des résultats étonnamment bons enregistrés par le poids-lourd du secteur bancaire européen HSBC au 1er trimestre ainsi que de la baisse des prix du pétrole. Les investisseurs surveilleront l’afflux de données économiques mardi, notamment les ventes de détail américaines en avril, ainsi que les déclarations des responsables de la Fed, qui devraient permettre de savoir si la banque centrale américaine réduira à nouveau ses taux d’intérêt de référence le mois prochain. Le président de la Fed de Chicago Charles Evans a déclaré que le consommateur subissaient « une pression importante" et que l'économie était confrontée à des risques baissiers. Les futures sur les taux d’intérêt à court terme, qui suivent les attentes du marché concernant la politique monétaire de la Fed, montrent qu'il existe une probabilité de 86% pour que la Fed garde ses taux d'escompte de référence inchangés à 2%, à l'issue de la prochaine réunion de son comité de politique monétaire le 25 juin. Par ailleurs, certains signes montrent que la croissance européenne est chancelante, ce qui laisse penser que la Banque centrale européenne pourrait aller dans le sens d’une réduction de ses taux pour la première fois en près d’un an. Une telle initiative doperait le dollar, dont l’attrait a été affaibli par les baisses de taux agressives de la Fed.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 08:30 GBP Indice des prix à la consommation d’avril, 0.8% contre 0.4% (en glissement mensuel) 08:30 GBP Indice des prix à la consommation d’avril, 3% contre 2.5% (en glissement annuel) 08:30 GBP Indice des prix de ventes de détail d’avril, 0.6% contre 0.3% (en glissement mensuel) 08:30 GBP Indice des prix de ventes de détail d’avril, 3.9% contre 3.8% (en glissement annuel) 10:10 EUR Allocutions de Mme Pianalto de la Fed et M. Noyer de la BCE à Paris 12:20 USD M. Bernanke de la Fed s’exprimera sur les conditions de liquidité en Géorgie 12:30 USD Prix à l’exportation d’avril, 0.8% contre 1.5% précédemment 12:30 USD Prix à l’importation d’avril, 1.7% contre 2.8% précédemment 12:30 USD Ventes de détail d'avril, hors secteur automobile, 0.2% contre 0.1% (en glissement mensuel) 12:30 USD Ventes de détail d'avril, -0.1% contre 0.2% (en glissement mensuel) 14:00 USD Stocks des entreprises en mars, 0.4% contre 0.6% précédemment 15:00 EUR Réunion des ministres des finances de l’UE à Bruxelles 17:00 USD Interventions de MM. Fisher, Hoenig et de Mme Yellen 21:00 USD Indice hebdomadaire ABC/Washington Post, -45 contre -46 précédemment

Le risque aujourd’hui: EurUsd La récente hausse de l’euro au-delà de 1.5400 et de 1.5500 a mis fin à la tendance baissière qui existait depuis trois semaines. La résistance initiale se situe à 1.5528, l’ancien support, avant 1.5571, le plus haut d’hier. Le point pivot se situe à la résistance de 1.6000 avant la résistance clé de 1.6200, l’objectif du marché. A la baisse, le niveau psychologique de 1.5000 marque un support majeur clé avant le point pivot de 1.4500. GbpUsd Le câble teste le niveau de 1.9500 depuis vendredi. Un regain de pression pourrait de nouveau jeter les bases d'un repli vers le plus bas de janvier 1.9337 puis vers 1.9105 (retracement de 50% de la hausse 1.7049 – 2.1162). Une poursuite de cette tendance haussière au-delà de 1.9600 et de 1.9800 pourrait laisser présager d’une ascension vers le niveau psychologique de 2.0000. La tranche d’échanges actuelle est 1.9400 – 1.9800. UsdJpy La récente tendance haussière, active depuis 1 mois et demi a trouvé une résistance aux alentours de 105. Un nouvelle hausse amènerait le marché jusqu’à 110.10, la résistance majeure (de la ligne de tendance) et double sommet de la mi-janvier avant de poursuivre vers 111.92, le plus haut de début-janvier. Des prises de bénéfices à 105 pourraient mener à une baisse vers la tranche de consolidation de 100-104. Le support mineur se situe à 102.58, le plus bas d’hier. UsdChf Le marché a atteint jeudi dernier 1.0625, le niveau le plus élevé atteint par la paire depuis deux mois. Un retour en dessous de 1.0500 vendredi dernier a néanmoins laissé envisager une descente vers 1.0200 puis vers 0.9639, le plus bas du 17 mars. Le double sommet de début janvier 1.1191 marque la résistance majeure.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.6200 T 2.0447 S 111.92 K 1.1191 K 1.6000 K 2.0100 P 110.10 T 1.0625 T 1.5528 M 1.9800 S 105.70 M 1.0512 M 1.5460 1.9470 103.70 1.0485 1.5285 M 1.9443 M 102.58 M 1.0390 M 1.5000 K 1.9337 S 100.00 P 1.0200 S 1.4500 P 1.9105 K 95.74 K 0.9637 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot