Baisse du dollar vendredi alors que s’estompent les chances d’un relèvement des taux

Nouvelles et faits marquants: Le dollar a baissé vendredi tandis que la confiance des consommateurs américains suscitait des inquiétudes vis-à-vis d’une contraction économique au second trimestre et diminuait les chances de voir la Réserve fédérale relever ses taux d'intérêt cette année. Cette chute inattendue de l'indice du sentiment des consommateurs à son niveau le plus bas depuis 28 ans en mai, a éclipsé un rebond des permis de construire et des mises en chantiers, qui avait déclenché une brève réaction de la demande pour le dollar. L’EurUsd culminait vendredi à un sommet de 1.5601. Il s’échangeait à la clôture à 1.5577, en hausse de 0.76%. L’UsdJpy s’est affaibli à un plus bas de 103.53 dans la séance et s’échangeait à la clôture à 104.05, en baisse de 0.65%. L’UsdChf a perdu 0.84% à 1.0476. La GbpUsd a progressé de 0.51% à 1.9576. Il est possible que la chute du dollar s’explique également par une contraction de l’emploi non-agricole en avril qui pourrait être revue à la hausse par rapport aux 20 000 suppressions initialement enregistrées. Les analystes étaient cependant sceptiques vis-à-vis de ce point de vue. Les données recueillies vendredi dans les différents états indiquaient 151 000 suppressions en avril. Le dollar a connu une reprise ces dernières semaines alors que l’on estime que la Fed est près de mettre un terme à son cycle de baisse des taux d’intérêt. La banque centrale américaine a réduit son taux directeur de 325pb à 2% depuis la mi-septembre. Une pause dans sa politique d'assouplissement monétaire viendrait soutenir le dollar, qui a perdu de son attrait par rapport à l'euro. Les taux d’intérêt de la zone euro se situent toujours à 4% depuis juin. Les analystes rappellent cependant qu'un ralentissement de la croissance économique pourrait forcer la BCE à se diriger vers la voie d'un assouplissement monétaire cette année. Les futures sur taux d’intérêt estimaient à 88% la probabilité que la banque centrale maintienne son taux de référence inchangé en juin. L’enquête de l‘Université du Michigan a rapporté que son indice préliminaire de confiance avait chuté de manière plus notable que ce que les économistes avaient prévu en mai, pour atteindre son niveau le plus bas depuis 1980. les mises en chantiers s’élevaient en avril à 1 032 000, contre 954 000 en mars, tandis que les permis ont gagné 4.9% à 978 000 contre 932 000 en mars.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 00:00 CAD Jour férié sur les marchés canadiens 00:00 TRY Jour férié sur les marchés turcs 09:00 EUR Production dans le secteur de la construction de la zone euro en mars, +1.2% contre -0.1% précédemment 14:00 USD Indicateurs avancés d’avril, 0% contre 0.1% précédemment 22:45 NZD Migration et visiteurs en Nouvelle-Zélande en avril 23:50 JPY Indice du secteur tertiaire en mars, 0.6% contre -1.7% précédemment

Le risque aujourd’hui: EurUsd L’euro a consolidé la semaine dernière dans la tranche 1.5400 – 1.5600 après une baisse de trois semaines. La résistance initiale se situe à 1.5601, le plus haut de la semaine dernière. Le point pivot se situe à la résistance de 1.6000 avant la résistance clé de 1.6200, l’objectif du marché. A la baisse, le niveau psychologique de 1.5000 marque un support majeur avant le point pivot de 1.4500. Le support mineur se situe à 1.5285, le niveau bas de la semaine dernière. GbpUsd Le câble a de nouveau dépassé la barre des 1.9500 vendredi. Cette évolution relâche la pression et resitue l’objectif vers le plus bas de janvier 1.9337 puis vers 1.9105 (retracement de 50% de la hausse 1.7049 – 2.1162). Le marché a précédemment atteint le support de 1.9363 pour la deuxième fois en 3 mois, le 20 février et 14 mai. Un retour au-delà de 1.9600 et de 1.9800 pourrait laisser présager d’une ascension vers le niveau psychologique de 2.0000. La tranche d’échanges actuelle est 1.9400 – 1.9600. UsdJpy La récente tendance haussière, active depuis 1 mois et demi a trouvé une résistance aux alentours de 105. Une nouvelle hausse amènerait le marché jusqu’à 110.10, la résistance majeure (de la ligne de tendance) et double sommet de la mi-janvier avant de poursuivre vers 111.92, le plus haut de début-janvier. Des prises de bénéfices à 105 pourraient mener le marché à la baisse vers la tranche de consolidation de 100-104. Le support initial se maintient au plus bas de vendredi, 103.53. UsdChf Le marché a atteint jeudi dernier 1.0625, le niveau le plus élevé atteint par la paire depuis deux mois. La paire consolide actuellement dans la tranche 1.0400-1.0600. Un nouvel accès de faiblesse pourrait laisser présager d’une baisse vers 1.0200 puis vers 0.9639, le plus bas du 17 mars. Le double sommet de début janvier 1.1191 marque la résistance majeure.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.6200 T 2.0447 S 111.92 K 1.1191 K 1.6000 K 2.0100 P 110.10 T 1.0625 T 1.5571 M 1.9800 S 105.70 M 1.0582 M 1.5570 1.9555 104.20 1.0390 1.5285 M 1.9363 T 103.53 M 1.0390 M 1.5000 K 1.9337 S 100.00 P 1.0200 S 1.4500 P 1.9105 K 95.74 K 0.9637 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot