La hausse des cours du pétrole et de l’or fait chuter le dollar à son niveau le plus bas depuis un mois

Nouvelles et faits marquants: Le dollar s’échangeait vendredi à proximité de son niveau le plus bas depuis un mois, atteint jeudi face à l’euro. Cette baisse intervient alors que l’on redoute l’annonce demain d’une flambée des prix de l’immobilier et une chute du sentiment des consommateurs à son niveau le plus faible depuis au moins 15 ans. La semaine dernière, la devise américaine a cédé du terrain face au dollar canadien et se situait à son niveau le plus bas depuis 25 ans face au dollar australien, sous l'effet de la hausse des cours du pétrole et de l'or. Les cambistes tablent moins sur la probabilité d’un relèvement des taux d’intérêt de la Réserve fédérale cette année, après des réductions successives de 325pb à 2% depuis septembre, alors que la Banque centrale européenne maintient ses taux à 4%. Les contrats « futures » montrent une probabilité de 42% (contre 31% le jour précédent) pour que la Fed maintienne son taux d’intérêt directeur à 2% cette année. La probabilité d’une hausse de 25pb est passée de 42% à 39%. Les devises européennes et le dollar australien devraient être les grandes bénéficiaires de la hausse du pétrole à des niveaux records d’après les analystes. Toujours d'après eux, les devises européennes et le dollar australien pourraient également s’apprécier sous l’influence de leurs banques centrales moins tolérantes de l’inflation, d'autant que ces pays accroissent leurs exportations en direction des producteurs de pétrole et des marchés émergents. L’opinion selon laquelle l’Union européenne serait assez forte pour résister à un ralentissement de l'économie américaine pourrait être favorable à l'euro, ce qui permettrait à la Banque centrale européenne de maintenir ses taux d'intérêt de manière à juguler l'inflation. Les analystes prévoient que la BCE devrait maintenir ses taux à 4% cette année. Les statistiques cette semaine, les indices de confiance des consommateurs (celui du Conference Board mardi et de l'Université du Michigan vendredi) devraient, selon toute vraisemblance, montrer que les consommateurs sont toujours incroyablement moroses. Tout signe d’un rebond indiquerait que les allègements fiscaux à venir sont générateurs d'optimisme, même si les prix de l’essence atteignent des records. Vendredi, l’EurUsd était en hausse de 0.18% à 1.5761, proche de son niveau le plus élevé depuis un mois de 1.5814. L’UsdJpy a chuté de 0.63% à 103.38. L’UsdChf était également en baisse de 0.6% à 1.0243. La GbpUsd était elle inchangée à 1.9797.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 00:00 GBP Jour férié – fermeture des marchés 00:00 USD Jour férié à l’occasion du Memorial Day - fermeture des marchés

Le risque aujourd’hui: EurUsd L’euro a confirmé son redressement la semaine dernière. Le marché pourrait maintenant retourner vers la résistance et point pivot de 1.6000 avant d’atteindre 1.6200, l’objectif du marché. A la baisse, seul un retour en dessous de la zone d’échanges de la semaine précédente 1.5400 - 1.5600 pourrait laisser envisager une baisse vers le niveau psychologique de 1.5000 avant le point pivot de 1.4500. Le support se maintient à 1.5693, le plus bas de jeudi dernier. Le support initial se maintient au plus bas de vendredi, 1.5697. GbpUsd Jeudi dernier, le câble a dépassé la résistance de la ligne de tendance supérieure de la tendance baissière, active depuis un mois dans la tranche 2.0398 – 1.9364. Cette hausse au-delà de 1.9720 pourrait laisser présager d’une ascension vers 1.9800 et le niveau psychologique de 2.0000. La tranche d’échanges actuelle est 1.9600 – 1.9800. A la baisse, un revirement de tendance en dessous de 1.9600 pourrait jeter les bases d'un repli vers 1.9337, le plus bas de janvier et 1.9105 (retracement de 50% de la hausse 1.7049 – 2.1162). Le support majeur se situe à 1.9363, le plus bas du 20 février et du 14 mai. UsdJpy La tendance haussière entamée il y a un mois et demi a trouvé une résistance aux alentours de 105. Le marché a cassé mardi le support de la ligne de tendance inférieure. Les récentes prises de bénéfices à 105 pourraient mener le marché à la baisse vers la tranche de consolidation de 100-104. Le support mineur se situe à 102.58, le niveau bas du 9 mai. Un regain de vigueur au-delà de 105 mettrait dans la ligne de mire 110.10, la résistance majeure (de la ligne de tendance) et double sommet de la mi-janvier, avant 110.10 le plus haut de début-janvier. UsdChf Le marché a atteint le 8 mai 1.0625, son niveau le plus élevé depuis deux mois. La semaine dernière, il a cassé à la baisse la tranche d’échanges 1.0400-1.0600. Ce mouvement pourrait laisser augurer d’une baisse vers 1.0200 puis éventuellement vers 0.9639, le plus bas du 17 mars. Le double sommet de début janvier 1.1191 marque la résistance majeure. La résistance initiale se situe à 1.0625, le plus haut du 8 mai. Le support initial se maintient au plus bas de vendredi, 1.0216.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.6200 T 2.0447 S 111.92 K 1.1191 K 1.6000 K 2.0100 P 110.10 T 1.0625 T 1.5884 M 1.9800 S 105.70 M 1.0582 M 1.5770 1.9800 103.30 1.0255 1.5697 M 1.9363 T 102.58 M 1.0216 M 1.5000 K 1.9337 S 100.00 P 1.0200 S 1.4500 P 1.9105 K 95.74 K 0.9637 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot