Le dollar à nouveau en berne face à l’euro

Nouvelles et faits marquants: Le dollar a chuté mercredi en perdant une partie des gains accumulés en début de semaine face à l’euro. Cette faiblesse s’explique par l’humeur partagée des investisseurs concernant les perspectives des taux d’intérêt aux Etats-Unis et en Europe, à la suite des opinions exprimées par les responsables des deux banques centrales ces derniers jours. Les investisseurs tablent sur un relèvement des taux de la zone euro dès le mois de juillet en raison des commentaires de Jean-Claude Trichet, le président de la BCE la semaine dernière, bien que certains hauts responsables de la banque aient évoqué des relèvements de taux supplémentaires. L’euro a effectivement atteint un plus bas mercredi face au dollar après les déclarations d'un membre du conseil de la BCE, Juergen Stark, qui aurait, paraît-il, affirmé que la banque centrale n’envisageait pas une série de relèvements de taux. L’euro s’est ensuite redressé tandis que les investisseurs comparaient les commentaires de Stark aux déclarations fermement anti-inflationnistes des responsables de la BCE ces derniers jours. Hier L’EurUsd a progressé de 0.65% à 1.5455. L'UsdChf a chuté de 1.22% à 1.0303. L'UsdJpy a chuté de 0.45% à 106.85 après avoir atteint son niveau le plus élevé depuis trois mois à 107.76. La GbpUsd a gagné 0.54% à 1.9637. Les investisseurs surveilleront aujourd'hui les ventes de détail américaines à la recherche de pistes sur la situation économique américaine. Le vice-président de la Fed Donald Kohn a déclaré que la hausse conséquente des cours de l’énergie avait déclenché un état d’esprit inflationniste aux Etats-Unis, lequel pourrait devenir problématique si rien n’est fait. Ces remarques ont eu un impact sur les contrats « futures » sur taux d’intérêt, qui tablaient sur un relèvement de 50pb des taux des fonds de la Fed avant octobre et un total de 75pb avant la fin de l'année.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 07:30 SEK Taux de chômage en mai, 5.7% contre 6% précédemment 09:00 EUR Production industrielle en avril, 0.1% contre -0.2% (en glissement mensuel) 09:00 EUR Production industrielle en avril, 2.8% contre 2% (en glissement annuel) 09:45 EUR Allocution de M. Weber de la BCE à Munich 12:30 USD Prix à l’exportation en mai, 0.6% contre 0.3% précédemment 12:30 USD Prix à l’importation en mai, 2.3% contre 1.8% précédemment 12:30 USD Premières inscriptions hebdomadaires au chômage, 370k contre 357k précédemment 12:30 USD Ventes de détail de mai, hors secteur automobile, 0.7% contre 0.5% précédemment 12:30 USD Ventes de détail de mai, 0.5% contre -0.2% précédemment 14:00 USD Stocks des entreprises, 0.3% contre 0.1% précédemment 22:45 NZD Ventes de détail d'avril, hors secteur automobile, 0.2% contre -0.5% (en glissement mensuel) 22:45 NZD Ventes de détail en avril, 0.6% contre -1.2% (en glissement mensuel) 22:45 NZD Ventes de détail en avril, 2.9% contre -1% (en glissement annuel)

Le risque aujourd’hui: EurUsd La paire affichait lundi un plus haut de 1.5844 avant de concéder 3 cts hier à 1.5455. Le marché doit attendre un retour au-delà de 1.5800 pour confirmer un dépassement du «range» de consolidation 1.5400-1.5800. Cela pourrait permettre d’envisager une hausse vers la résistance et point pivot de 1.6000 avant la résistance clé et l’objectif du marché de 1.6200. A la baisse, le niveau actuel en dessous de 1.5800 ralentit la hausse sans pour autant laisser envisager une baisse vers le niveau psychologique de 1.5000. Le support se situe à 1.5441, le plus bas de mardi. La résistance initiale se situe à 1.5819, le plus haut du 27 mai. GbpUsd Le câble se maintient juste au-dessus de la résistance de la ligne de tendance supérieure de la tranche 2.0398 – 1.9364 de fin mai. Il n’a toutefois pas réussi à donner une orientation claire. Le « range » d’échange est fixé à 1.9460 – 1.9850. Le niveau psychologique de 2.0000 reste en ligne de mire. A la baisse, un revirement de tendance en dessous de 1.9600 pourrait mettre en ligne de mire 1.9337, le plus bas de janvier et 1.9105 (retracement de 50% de la hausse 1.7049 – 2.1162). Le support majeur se situe à 1.9363, le plus bas du 20 février et du 14 mai. UsdJpy La tendance actuelle entamée cette semaine s’est hissée à un plus haut de 107.76 hier, le niveau le plus élevé atteint par la paire depuis 3 mois. Ce regain de vigueur pourrait laisser envisager une hausse jusqu’à 110.10, la résistance majeure (de la ligne de tendance) et double sommet de la mi-janvier, avant 111.92 le plus haut de début-janvier. Des prises de bénéfices à et en dessous de 105 pourraient mener le marché à la baisse vers le « range » de consolidation de 100-104. Le support mineur se situe à 102.58, le plus bas du 9 mai. Le support initial se maintient au plus bas de vendredi, 104.87. UsdChf La paire se négocie à nouveau dans la tranche située entre 1.0400 et 1.0600. Le double sommet de début janvier 1.1191 marque la résistance majeure. Le support initial se situe à 1.0148, le plus bas de lundi. Un nouvel accès de faiblesse pourrait voir la paire prendre la direction de 0.9639, le plus bas du 17 mars.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.6200 T 2.0447 S 111.92 K 1.1191 1.6000 K 2.0100 P 110.10 T 1.0625 T 1.5819 M 1.9800 S 107.76 M 1.0385 S 1.5570 1.9600 106.60 1.0325 1.5435 T 1.9363 S 104.87 M 1.0148 M 1.5366 S 1.9337 T 102.60 M 1.0000 P 1.5000 K 1.9105 K 100.00 P 0.9637 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot