Le dollar gagne du terrain malgré des futures sur le pétrole brut américain plus stables et un recul de l’or

Nouvelles et faits marquants: Le dollar a progressé lundi, alors que les statistiques à la baisse de la zone euro ont inversé la tendance au redressement observée la semaine dernière et que les investisseurs se préparent à une déclaration de la Réserve fédérale cette semaine, qui portera probablement sur la montée des pressions inflationnistes aux États-Unis. L’attitude que la Fed adoptera vis-à-vis de l’inflation lors de l’annonce de sa décision de politique monétaire mercredi devrait, selon les analystes, garantir le maintien des taux d'intérêt américains après une série de baisses observées depuis la mi-septembre. Les rapports publiés lundi ont montré que les coûts élevés de l’énergie avaient entraîné une dégradation du moral économique allemand et des secteurs de la fabrication et des services de la zone euro en juin, défavorisant une hausse des taux d'intérêt et punissant l'euro de manière généralisée. La Fed devrait, de l’avis de tous, maintenir les taux à 2% mercredi mais quelques hausses des taux sont prévues sur les marchés à terme avant la fin de l'année en raison de la montée des prix de l'énergie et de l’inflation des prix des denrées alimentaires. Contrairement à la Fed, la Banque Centrale européenne a prévu une hausse des taux en juillet, même si ses responsables ont quelques difficultés à expliquer que ceci ne conduira pas forcément à une série de hausses. L’EurUsd a reculé de 0.53% à 1.5522, ce qui constitue sa perte la plus importante enregistrée sur une journée au cours des deux dernières semaines. L’UsdChf gagne 0.92% à 1.0452. L’UsdJpy augmente également de 0.5% à 107.88, encouragé par une enquête du gouvernement japonais menée auprès des gros fabricants montrant que leur moral s’était détérioré au cours du deuxième trimestre. La GbpUsd a reculé de 0.58% à 1.9645. Le dollar a gagné du terrain lundi malgré la stabilité du prix des marchandises. Les futures sur le pétrole brut américain ont augmenté de 1% à 137.36 $ à la suite des perturbations subies par l’approvisionnement en pétrole provenant du Nigeria et de la montée des tensions entre Israël et l’Iran. L’or a reculé de 1.94% à 883.35, prolongeant la liquidation observée la semaine dernière alors que les investisseurs profitaient encore davantage de la remontée du dollar.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 06:00 EUR Indice GfK de la confiance des consommateurs en Allemagne 4.6 contre 4.9 précédemment 06:45 EUR Indice du climat des affaires en juin 101 contre 102 précédemment 06:45 EUR Consommation des ménages en mai 0.7% contre -0.8% précédemment 07:30 DKK Confiance des consommateurs en juin -4 contre -3.5 précédemment 14:00 USD Confiance des consommateurs en juin 56.4 contre 57.2 précédemment 21:00 USD Indice de confiance des consommateurs hebdomadaire d’ABC -43 contre -44 précédemment 23:50 JPY Exportations en mai 1.9% contre 4% précédemment 23:50 JPY Importations en mai 8.4% contre 11.9% précédemment 23:50 JPY Balance commerciale en mai 40 milliards contre 485 milliards précédemment 23:50 JPY Balance commerciale en mai -74.7 contre -46.3 (en glissement annuel)

Le risque aujourd’hui: EurUsd L’écart de trading actuel va de 1.5400 à 1.5800. Une nouvelle baisse en dessous de 1.5400 risquerait de mettre en suspens la hausse entamée il y a 2 mois. Auquel cas, on pourrait envisager une descente vers le niveau psychologique de 1.5000. Le support se maintient à 1.5304, le plus bas du 13 juin. A la hausse, la résistance initiale se situe à 1.5844, le plus haut du 9 juin. Cela pourrait permettre d’envisager une hausse vers la résistance et point pivot de 1.6000 avant la résistance clé et l’objectif du marché de 1.6200. GbpUsd Le câble consolide toujours dans la tranche 1.9400 – 1.9800. A la hausse, le niveau psychologique de 2.0000 reste en ligne de mire. A la baisse, un revirement de tendance en dessous de 1.9600 pourrait mettre en ligne de mire 1.9337, le plus bas de janvier et 1.9105 (retracement de 50% de la hausse 1.7049 – 2.1162). Le support majeur se situe à 1.9363, le plus bas du 20 février et du 14 mai. UsdJpy La hausse actuelle entamée il y a 3 mois se maintient mais demeure en dessous de 108.59, le plus haut du 16 juin. Un regain supplémentaire pourrait laisser envisager une hausse jusqu’à 110.10, la résistance majeure (de la ligne de tendance) et double sommet de la mi-janvier, avant 111.92 le plus haut de début-janvier. Des prises de bénéfices à et en dessous de 105 pourraient ramener le marché à la baisse vers l’écart de consolidation de 100-104. Le support majeur se situe à l’ancienne résistance de 106.59 (retracement de 38.2% de la baisse de 124.15 à 95.74). UsdChf La paire se négocie dans l’écart situé entre 1.0400 et 1.0600. Le double sommet de début janvier 1.1191 marque la résistance majeure. Le support mineur se maintient au plus bas de vendredi, 1.0305. Le support initial se situe à 1.0148, le plus bas du 9 juin. Un nouvel accès de faiblesse pourrait voir la paire prendre la direction de 0.9637, le plus bas du 17 mars. Le plus haut du 13 juin, 1.0541 marque la résistance initiale.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.6200 T 2.0100 P 111.92 K 1.1191 K 1.6000 K 1.9800 S 110.10 T 1.0625 T 1.5844 M 1.9688 M 108.39 M 1.0541 M 1.5500 1.9630 108.10 1.0465 1.5304 M 1.9363 S 106.59 S 1.0305 M 1.5285 S 1.9337 T 104.44 M 1.0000 P 1.5000 K 1.9105 K 100.00 P 0.9637 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot