Le marché des changes se tourne vers l’euro suite au maintien des taux par le FOMC

Nouvelles et faits marquants: Le dollar a réagi à la décision de la Réserve fédérale en affichant un recul immédiatement après l'annonce. Les marchés asiatiques étaient pour leur part en retrait, sans variation notable et se négociaient dans des écarts de prix serrés. Le FOMC (Comité de politique monétaire de la Fed) a laissé ses taux à 2%, comme prévu, mais a cependant exprimé son inquiétude grandissante concernant l'inflation. D'après ses estimations, la pression sur les prix devrait se relâcher en cours d’année. Ces commentaires ont conduit de nombreux observateurs à revoir à la baisse la probabilité d’un relèvement des taux de la Fed, ce qui devrait logiquement conduire à un décrochage du dollar face à l'euro. Dans l’ensemble, la probabilité d’un relèvement des taux de la Fed au 3ème trimestre a déjà été intégrée par le marché. Il est probable que les investisseurs haussiers sur le dollar soient déçus par la nouvelle. A un moment où la BCE pourrait bien relever ses taux à très court terme, le grand gagnant est donc l'euro. L’EurJpy a progressé à un plus haut record de 169.17 et a clôturé en hausse de 0.62% à 168.97. L’EurUsd a gagné 0.58% à 1.5665 à la suite de la declaration de la Fed. L’UsdJpy a fait un bond à 108.43 afin de retomber à 107.86, en hausse de 0.04%. La GbpUsd était en hausse de 0.16% à 1.9740 suite à la décision du FOMC. L’EurGbp a progressé de 0.42% à 0.7937. L’UsdChf a gagné 0.5% à 1.0357. Le baril de pétrole s'est hissé juste au-delà de 134 dollars suite à une hausse surprise des stocks. On surveillera la profusion de statistiques publiées aujourd’hui, notamment les ventes de logements américains, qui pourraient afficher une hausse car les prix sont devenus attrayants pour les acheteurs qui peuvent obtenir un crédit. Le rapport de la Banque d’Angleterre sur l’inflation en mai pourra également s’avérer intéressant et laisse augurer des fluctuations importantes sur la livre sterling.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 07:30 DKK Taux de chômage en mai, 1.7% contre 1.8% précédemment 07:30 SEK Indice des prix à la production en mai, 0.1% contre 0.4% (en glissement mensuel) 07:30 SEK Indice des prix à la production en mai, 2.9% contre 2.9% (en glissement annuel) 08:00 EUR Prêts privés de la zone euro en mai, 10.3% contre 10.6% précédemment 08:00 EUR Croissance annuelle de l’agrégat M3 de la zone euro en mai, 10.4% contre 10.6% précédemment 08:00 NOK Taux de chômage en juin, 1.6% contre 1.5% précédemment 08:45 GBP M. King de la Banque d'Angleterre témoigne devant la commission parlementaire du Trésor 12:30 USD Prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) hors énergie et alimentation au 1er trimestre (données finales), 2.1% contre 2.1% précédemment 12:30 USD Prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) hors énergie et alimentation au 1er trimestre (données finales), 3.5% contre 3.5% précédemment 12:30 USD Bénéfices des entreprises au 1er trimestre (données révisées), 3.8% contre 3.8% précédemment 12:30 USD Déflateur du PIB au 1er trimestre, données finales, 2.6% contre 2.6% précédemment 12:30 USD PIB au 1er trimestre, données finales, 1% contre 0.9% précédemment 12:30 USD Part des ventes dans le PIB au 1er trimestre (données finales), 0.8% contre 0.7% précédemment 12:30 USD Premières inscriptions hebdomadaires au chômage, 380k contre 381k précédemment 13:30 USD M. Kohn de la Fed s’exprime à la conference de la BCE sur la politique monétaire 14:00 USD Ventes de logements existants en mai (unités), 4.93m contre 4.89m précédemment 22:45 NZD PIB annuel moyen au 1er trimestre, 3.1% contre 3.1% précédemment 22:45 NZD PIB annuel au 1er trimestre, 2.1% contre 3.7% précédemment 22:45 NZD Balance commerciale de mai, 200 millions contre -334 millions précédemment 22:45 NZD Balance commerciale de mai, -4.46 milliards contre -4.65 milliards précédemment

Le risque aujourd’hui: EurUsd L’écart actuel de prix est toujours situé entre 1.5400 et 1.5800. Le rebond au-delà de 1.5600 hier laisse présager une hausse. La résistance initiale se situe à 1.5844, le plus haut du 9 juin. Une cassure pourrait permettre d’envisager à nouveau une hausse vers la résistance et point pivot de 1.6000 avant la résistance clé et l’objectif du marché de 1.6200. A la baisse, un regain de faiblesse en dessous de 1.5400 risquerait de mettre en suspens la hausse relative entamée il y a 2 mois. Auquel cas, on pourrait envisager une descente vers le niveau clé de 1.5000. Le support se situe à 1.5304, le plus bas du 13 juin. GbpUsd Le câble consolide maintenant entre 1.9400 et 1.9800. Il a clôturé hier à 1.9970. A la hausse, le niveau psychologique de 2.0000 reste en vue. A la baisse, un revirement de tendance en dessous de 1.9600 pourrait mettre en ligne de mire 1.9337, le plus bas de janvier et 1.9105 (retracement de 50% de la hausse 1.7049 – 2.1162). Le support majeur se situe à 1.9363, le plus bas du 20 février et du 14 mai. UsdJpy La tendance haussière active depuis 3 mois se maintient mais reste en dessous du plus haut du 16 juin, 108.59. Un regain de vigueur pourrait laisser envisager une hausse jusqu’à 110.10, la résistance majeure (de la ligne de tendance) et double sommet de la mi-janvier, avant 111.92 le plus haut de début-janvier. Des prises de bénéfices à 105 et un passage en dessous de ce niveau pourraient ramener le marché à la baisse vers l’écart de consolidation de 100-104. Le support majeur se situe à l’ancienne résistance de 106.59 (retracement de 38.2% de la baisse de 124.15 à 95.74). UsdChf La paire se négocie dans l’écart situé entre 1.0200 et 1.0600. Le double sommet de début janvier 1.1191 marque la résistance majeure. Le support initial se maintient au plus bas de vendredi, 1.0305. Le support initial se situe à 1.0148, le plus bas du 9 juin. Un nouvel accès de faiblesse pourrait voir la paire prendre la direction de 0.9637, le plus bas du 17 mars. Le plus haut du 13 juin, 1.0541 marque la résistance initiale.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.6200 T 2.0100 P 111.92 K 1.1191 K 1.6000 K 1.9800 S 110.10 T 1.0625 T 1.5844 M 1.9688 M 108.39 M 1.0541 M 1.5655 1.9730 108.10 1.0370 1.5304 M 1.9363 S 106.59 S 1.0305 M 1.5285 S 1.9337 T 104.44 M 1.0000 P 1.5000 K 1.9105 K 100.00 P 0.9637 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot