Le dollar proche de son plus bas record en raison des inquiétudes concernant l'économie et les marchés du crédit

Nouvelles et faits marquants: Le dollar a perdu du terrain jeudi, en chutant à son plus bas niveau face à l’euro depuis près de trois semaines, ce qui a conduit les investisseurs à revoir à la baisse leurs attentes d’un relèvement des taux de la Réserve fédérale cette année. Dans un contexte de recul des places boursières, le yen et le franc suisse se sont appréciés suite aux remous qui ont agité le secteur bancaire et à la flambée des cours du pétrole, qui ont atteint un nouveau record. Jeudi, les investisseurs ont réduit les transactions risquées financées par ces devises à faible taux d’intérêt. Même si la Réserve fédérale a déclaré mercredi que les risques d’inflation avaient augmenté, la formulation qu’elle a utilisée n’a pas convaincu les marchés qu’un relèvement des taux était possible à l’issue de sa prochaine réunion en août. En revanche, la BCE a maintes fois répété qu’elle risquait de relever ses taux d’intérêt en juillet pour juguler l’inflation. Grâce à cette annonce, l’euro s’est rapproché de son plus haut niveau depuis trois semaines à 1.5768. En laissant ses taux d’intérêt inchangés mercredi, La banque centrale américaine a mis un point final à l’un de ses cycles de baisse des taux les plus agressifs. Lancé en septembre dernier, celui-ci avait pour objectif de limiter les retombées économiques de la crise de l'immobilier et des marchés du crédit. Alors que les estimations signalent un risque haussier de l’inflation, de nombreux investisseurs craignent que la Fed ne mettent pas tous les moyens en œuvre. L’EurUsd a clôturé en hausse de 0.62% à 1.5762. L’UsdChf a cédé 1.2% à 1.0233, son niveau le plus bas depuis le 9 juin. La GbpUsd a progressé de 0.65% à 1.9869, à proximité de son niveau le plus élevé depuis huit semaines, 1.9873. L’EurJpy s’est également hissée à un niveau record à 169.47 avant de se relâcher à 169.05. L’UsdJpy a chuté de 0.94% à 106.85, son niveau le plus bas depuis deux semaines, suite aux propos de Goldman Sachs jeudi, qui a encouragé les investisseurs à vendre leurs parts dans les banques et les constructeurs automobiles. Les actions financières se sont effondrées, tout comme les parts de General Motors, qui ont perdu plus de 10%. La baisse des notes de General Motors et de Chrysler par l’agence de notation de crédit Fitch a également affecté le dollar, de même que le Dow Jones, qui affichait son niveau le plus bas depuis 21 mois. Jeudi, le prix du baril de pétrole a dépassé la barre des 140 dollars.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 08:00 EUR Compte courant de la zone euro en mai, non corrigé des variations saisonnières, -7.8 milliards d’euros précédemment 08:00 EUR Compte courant de la zone euro en mai, corrigé des variations saisonnières, -15.3 milliards d’euros précédemment 08:30 GBP PIB final au 1er trimestre, 0.4% contre 0.4% (en glissement trimestriel) 08:30 GBP PIB final au 1er trimestre, 2.5% contre 2.5% (en glissement annuel) 08:30 GBP Compte courant au 1er trimestre, 12 milliards de livres contre -8.46 milliards de livres précédemment 09:00 EUR Moral des consommateurs en juin, -16 contre -15 précédemment 09:00 EUR Indice du moral économique en juin, 96.2 contre 97.1 précédemment 09:00 EUR Indice du moral industriel en juin, -3 contre -2 précédemment 09:00 EUR Indice du moral du secteur des services en juin, 7 contre 8 précédemment 09:30 CHF Indice KOF de juin, 1 contre 1.09 précédemment 12:30 USD Consommation de mai ajustée, 0.6% contre 0.2% précédemment 12:30 USD Indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) de mai, hors énergie et alimentation, 0.2% contre 0.1% (en glissement mensuel) 12:30 USD Revenu des ménages en mai, 0.4% contre 0.2% précédemment 12:30 CAD Indice des prix à la production de mai, 1% contre 1.4% (en glissement mensuel) 12:30 CAD Cours des matières premières en mai, 5% contre 5.1% (en glissement mensuel) 13:55 USD Indice des conditions de l’Université du Michigan en juin (données finales), 71 contre 73.3 précédemment 13:55 USD Indice des attentes de l’Université du Michigan en juin (données finales), 50 contre 51.1 précédemment 13:55 USD Indice des attentes de l’Université du Michigan en juin (données finales), 57 contre 59.8 précédemment

Le risque aujourd’hui: EurUsd L'écart actuel de prix est toujours situé entre 1.5400 et 1.5800. Le plus haut de 1.5768 dans la séance d’hier remet une hausse en ligne de mire. La résistance initiale se situe à 1.5844, le plus haut du 9 juin. Une cassure en hausse pourrait permettre d’envisager à nouveau une hausse vers la résistance et point pivot de 1.6000 avant la résistance clé et l’objectif du marché de 1.6200. A la baisse, un regain de faiblesse en dessous de 1.5400 risquerait de mettre en suspens la hausse relative entamée il y a 2 mois. Auquel cas, on pourrait envisager une descente vers le niveau clé de 1.5000. Le support se situe à 1.5304, le plus bas du 13 juin. GbpUsd Le câble a dépassé l’écart de consolidation 1.9400 – 1.9800. Il a clôturé hier à 1.9869. A la hausse, le niveau psychologique de 2.0000 reste en vue. A la baisse, un revirement de tendance en dessous de 1.9600 pourrait mettre en ligne de mire 1.9337, le plus bas de janvier et 1.9105 (retracement de 50% de la hausse 1.7049 – 2.1162). La résistance initiale se maintient à l’ancienne résistance de l’écart, 1.9800. Le support majeur se situe à 1.9363, le plus bas du 20 février et du 14 mai. UsdJpy La tendance haussière active depuis 3 mois se maintient mais reste en dessous du plus haut du 16 juin, 108.59. Un regain de vigueur pourrait laisser envisager une hausse jusqu’à 110.10, la résistance majeure (de la ligne de tendance) et double sommet de la mi-janvier, avant 111.92 le plus haut de début-janvier. Des prises de bénéfices à 105 et un passage en dessous de ce niveau pourraient ramener le marché à la baisse vers l’écart de consolidation de 100-104. Le support majeur se situe à l’ancienne résistance de 106.59 (retracement de 38.2% de la baisse de 124.15 à 95.74). UsdChf La paire se négocie dans l’écart situé entre 1.0400 et 1.0600. Le double sommet de début janvier 1.1191 marque la résistance majeure. Le support mineur se situe à 1.0221, le plus bas d’hier. Le support initial se situe à 1.0148, le plus bas du 9 juin. Un nouvel accès de faiblesse pourrait voir la paire prendre la direction de 0.9637, le plus bas du 17 mars. Le plus haut du 13 juin, 1.0541 marque la résistance initiale.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.6200 T 2.0100 P 111.92 K 1.1191 K 1.6000 K 1.9800 S 110.10 T 1.0625 T 1.5844 M 1.9688 M 108.39 M 1.0541 M 1.5730 1.9840 107.00 1.0250 1.5304 M 1.9363 S 106.59 S 1.0221 M 1.5285 S 1.9337 T 104.44 M 1.0000 P 1.5000 K 1.9105 K 100.00 P 0.9637 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot