La hausse du taux de chômage américain et la nouvelle flambée du cours du brut font baisser le dollar

Nouvelles et faits marquants: Le dollar a chuté vendredi sous l’effet d’une hausse inattendue du taux de chômage américain, qui est passé de 5% en avril à 5.5% en mai, ravivant les craintes d’une aggravation et d’un enlisement de la crise économique et diminuant au passage la perspective d'un relèvement des taux d'intérêt de la Réserve fédérale avant la fin de l'année. La pression sur le dollar a également été accentuée par la flambée spectaculaire des cours du pétrole. On craint maintenant que cette dernière ne fasse encore plus de tort à l’économie américaine, tout en attisant l’inflation. Par ailleurs vendredi, les responsables de la Banque centrale européenne ne faisaient pas beaucoup de mystère que les taux de la zone euro allaient grimper le mois prochain, ce qui pourrait signifier pour le dollar sa plus grosse perte hebdomadaire face à l’euro depuis la fin mars. L’EurUsd s’est hissé à un plus haut de 1.5783 dans la séance, son meilleure gain hebdomadaire depuis la fin mars. La paire se négociait vendredi en fin de séance à 1.5782, en hausse de 1.19%. La GbpUsd a gagné 0.6% à 1.9704. L’UsdJpy a chuté de 0.92% à 104.92, s’éloignant d’un plus haut de 106.34. L’UsdChf a atteint un plus bas de 1.0182, son niveau le plus faible en six semaines. Celui-ci se négociait en clôture à 1.0186, en baisse de 1.86%. Le yen et le franc suisse ont tendance à attirer les flux d'investissement pendant les périodes d'incertitude car leurs faibles taux d'intérêt reflètent le surplus de capital de leurs pays respectifs. Le président de la BCE Jean-Claude Trichet a déclenché une envolée de l’euro jeudi, en laissant entendre qu’un relèvement des taux d’intérêt pourrait avoir lieu en juillet, de manière à apaiser les pressions inflationnistes. Les remarques de M. Trichet ont pris de cours le président de la Fed M. Bernanke, qui avait essayé de faire remonter le dollar deux jours plus tôt. Vendredi, les responsables de la BCE ont appuyé le message de M. Trichet concernant un éventuel resserrement de la politique monétaire, à la suite de la décision de la banque centrale de maintenir son taux de refinancement de référence à 4%. Les futures sur les cours du baril de brut ont fait un bond de plus de 10 dollars pour atteindre 139.12 dollars, déclenchant au passage une baisse des actions à Wall Street de 3 pour cent. La baisse des actions a fait chuter le dollar face au yen et au franc suisse.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 00:00 AUD Journée fériée sur le marché australien 00:00 USD Journée fériée en Chine et en Israël 08:30 EUR Indice Sentix de la zone euro en juin, 2.9 contre 3.5 précédemment 08:30 GBP Indice des prix à la production « sortie usine » de mai hors alimentation et énergie, 0.4% contre 1.0% (en glissement mensuel) 08:30 GBP Indice des prix à la production « sortie usine » de mai hors alimentation et énergie, 4.7% contre 4.5% (en glissement annuel) 08:30 GBP Indice des prix à la production « entrée usine » de mai, 2.7% contre 2.4% (en glissement mensuel) 08:30 GBP Indice des prix à la production « entrée usine » de mai, 24% contre 23.1% (en glissement annuel) 08:30 GBP Indice des prix à la production « sortie usine » de mai, 2.7% contre 2.4% (en glissement mensuel) 08:30 GBP Indice des prix à la production « sortie usine » de mai, 24% contre 23.1% (en glissement annuel) 12:15 CAD Mises en chantier de mai annualisées, 220k contre 213.9k précédemment 14:00 CHF Intervention de M. Roth de la BNS 14:00 USD Variation de l’indice des ventes de logements en suspens d’avril, 0.5% contre 1% précédemment 16:15 USD M. Geithner de la Fed s’exprimera sur l’économie à New York 16:30 EUR Intervention de M. Trichet de la BCE à Paris

Le risque aujourd’hui: EurUsd Le marché est retourné à un plus haut de 1.5800 vendredi. L'euro confirme ainsi sa cassure du "range" de consolidation 1.5400-1.5800. Il reprend à nouveau en ligne de mire la résistance et point pivot de 1.6000 avant d’atteindre la résistance clé et l’objectif du marché 1.6200. A la baisse, un retour en dessous de 1.5800 pourrait affaiblir la hausse sans pour autant laisser envisager une baisse vers le niveau psychologique de 1.5000. Le support se maintient au plus bas de vendredi, 1.5573. La résistance initiale se situe à 1.5819, le plus haut du 27 mai. GbpUsd Le câble a dépassé fin mai la résistance de la ligne de tendance supérieure de la tranche 2.0398 – 1.9364 dans laquelle il naviguait depuis deux mois. Elle n’a toutefois pas réussi à donner une orientation claire. Le « range » d’échange est fixé à 1.9460 – 1.9850. Le niveau psychologique de 2.0000 reste en ligne de mire. A la baisse, un revirement de tendance en dessous de 1.9600 pourrait mettre en ligne de mire 1.9337, le plus bas de janvier et 1.9105 (retracement de 50% de la hausse 1.7049 – 2.1162). Le support majeur se situe à 1.9363, le plus bas du 20 février et du 14 mai. UsdJpy La paire se négocie près de sa résistance de 105 pour la troisième semaine consécutive. Des prises de bénéfices à 105 pourraient mener le marché à la baisse vers le « range » de consolidation de 100-104. Le support mineur se situe à 102.58, le niveau bas du 9 mai. Un regain de vigueur au-delà de 105 mettrait dans la ligne de mire 110.10, la résistance majeure (de la ligne de tendance) et double sommet de la mi-janvier, avant 111.92, le plus haut de début-janvier. La résistance initiale se situe à 106.43, le plus haut de jeudi. Le support initial se maintient au plus bas de vendredi, 104.87. UsdChf La semaine dernière, il a cassé à la baisse le « range » d’échange 1.0400-1.0600. La résistance de la ligne de tendance se situe à 1.0625, le plus haut du 8 mai. Le double sommet de début janvier 1.1191 marque la résistance majeure. Le support initial se maintient au plus bas de vendredi, 1.0182. Un nouvel accès de faiblesse pourrait voir la paire prendre la direction de 0.9639, le plus bas du 17 mars.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.6200 T 2.0447 S 111.92 K 1.1191 K 1.6000 K 2.0100 P 110.10 T 1.0625 T 1.5819 M 1.9800 S 106.43 M 1.0525 S 1.5810 1.9720 105.15 1.0190 1.5573 M 1.9363 S 104.87 M 1.0181 S 1.5366 S 1.9337 T 102.60 M 1.0000 P 1.5000 K 1.9105 K 100.00 P 0.9637 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot