Le dollar reste faible et proche de records de baisse en réponse aux préoccupations concernant la santé des secteurs financier et immobilier.

Nouvelles et faits marquants: Le dollar a signé un rebond revenant d’un quasi record contre l’euro dans la journée de lundi après que les États-Unis ont annoncé la mise en oeuvre d’un plan d’urgence visant à restaurer la confiance dans les établissements de prêts hypothécaires Fannie Mae et Freddie Mac. Le Trésor américain a augmenté ses lignes de crédit direct aux deux entreprises commanditées par le gouvernement et à capital privé et a déclaré être prêt à acheter leurs titres s'il y avait lieu de le faire, tandis que la Fed a mis sa disposition des prêts directs aux sociétés financières. Le plan a permis d'apaiser les craintes du marché concernant la santé des secteurs financier et immobilier américains, les deux entreprises finançant la moitié de l'ensemble des hypothèques américaines. Mettant en exergue ces tensions, les régulateurs fédéraux ont saisi l'établissement de prêt hypothécaire IndyMac Bancorp dans la journée de vendredi, l’une des banques les plus importantes de l’histoire américaine à faire faillite. La paire EurUsd signait hier en repli de 0,08% à 1,5890, après avoir atteint 1,5842. La paire UsdJpy a rebondi de 0,08% à 106.21, bien loin du record de la séance de lundi de 106.81. La paire GbpUsd a clôturé en hausse de 0,2% à 1,9949 après avoir atteint 1,9813. La paire UsdChf a signé un repli de 0,1% pour s’établir à 1,0171 après un record en séance de 1,0251. Le spéculateur milliardaire George Soros a déclaré lundi à Reuters que l’accumulation de dettes de la part du gouvernement conjuguée à une récession met le billet vert en difficulté. Les analystes estiment que la récupération du dollar serait tributaire de l’impact des initiatives américaines visant à calmer l'inquiétude des investisseurs concernant la santé financière de Fannie Mae et Freddie Mac. La banque centrale de Russie s’est dite satisfaite ce week-end de détenir près de 100 milliards d'obligations de l’agence, ceci comprenant les entreprises Fannie Mae et Freddie Mac, tandis que d’autres banques centrales ont fait le choix de la discrétion. Dès la moitié de l’année 2007, la Chine et le Japon ont été les investisseurs à long terme les plus importants en termes d'obligations pour une valeur de 376 et 228 milliards respectivement, selon les chiffres du Trésor américain. Les investisseurs observeront de près l’impact des derniers évènements sur le point de vue du président de la Fed, Ben Bernanke, concernant la politique monétaire et les perspectives économiques lors de sa comparution mardi devant la comité bancaire du Sénat. Les marchés des capitaux ont dû revoir leurs prévisions d'un resserrement de la politique monétaire de la part de la Fed et ne s’attendent désormais plus de voir la réserve fédérale augmenter ses taux avant la fin de l’année.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 08:00 NOK Balance commerciale en juin 39.7 milliards précédemment 08:30 GBP Indice des prix à la consommation en juin 0.4% contre 0.6% (en glissement mensuel) 08:30 GBP Indice des prix à la consommation en juin 3.6% contre 3.3% (en glissement annuel) 08:30 GBP Indice des prix des ventes de détail en juin 0.5% contre 0.5%% (en glissement mensuel) 08:30 GBP Indice des prix des ventes de détail en juin 4.3% contre 4.3% (en glissement annuel) 09:00 EUR Indice des conditions courantes en juillet ZEW 32.7 contre 37.6 09:00 EUR Indice du moral économique en Allemagne en juillet ZEW -55 contre 52.4 12:30 USD Indice de la Fed de New York en juillet -8 vs -8.68 12:30 USD Indices des prix à la production (juin) 1.3% contre 1.4% (en glissement mensuel) 12:30 USD Indice des prix à la production sous-jacent (juin) 0.3% contre 0.2% (en glissement mensuel) 12:30 USD Ventes au détail hors secteur automobile en juin 1% contre 1.2% (en glissement mensuel) 12:30 USD Ventes au détail en juin 0.4% contre 1% (en glissement mensuel) 13:00 CAD Taux de la Banque du Canada 3% contre 3% 14:00 USD Stocks des entreprises en mai 0.5% contre 0.5% 23:50 JPY Indice du secteur des services en mai 0.0% contre 1.8% 00:00 JPY Annonce du taux de la banque du Japon 0.5% contre 0.5%

Le risque aujourd’hui: EurUsd Le marché a atteint la semaine dernière un record 1,5971. Ceci marque une résistance initiale préalable à la résistance du point pivot 1.6000. Une cassure ouvrirait la voie à la résistance clé de 1.6200. A la baisse, un retour sous 1.5800 affaiblira la tendance haussière récente. Tout pourrait signer le retour de la fourchette de consolidation de 1.5400 – 1.5800. En deçà, le support majeur se maintient à 1,5304, le plus bas de la journée du 13 juin. GbpUsd Le câble se maintient dans sa fourchette d’échange à long terme de 1,9400 – 2,0000. Une nouvelle progression aboutira à la résistance à 2.0007, le record de la séance du 1er juillet et 2.0027, le record de la séance du 21 avril. Le niveau clé se maintient à 2,0100. À la baisse, seul un retour sous les 1,9600 pourrait jeter les bases d’un repli à 1.9337, le niveau le plus bas du mois de janvier et 1.9105 (un retracement de 50 % à 1.7049-2.1162). Le support initial se maintient à 1,9649, le plus bas de la séance du 7 juillet. Un support solide se maintient au niveau de 1.9363, le plus bas enregistré le 20 février et le 14 mai. UsdJpy La tendance haussière précédente longue de trois mois est désormais en attente, la marché ayant cassé la ligne de tendance de support 100-108. Une tendance dans laquelle le record de la séance du 16 juin, 108.59 marque une solide résistance. La nouvelle progression vers le niveau des 108,59 enregistré à la mi-juin placerait la forte résistance des 110.10 (ligne de tendance) en ligne de mire et le double sommet de la mi-janvier en avance sur le record du début du mois de janvier, soit 111.92. La récente prise de bénéfices ramènerait le marché sous la barre des 105 et probablement sous la fourchette de consolidation des 100 – 104. Le support solide se maintient à 105,66, le plus bas du 11 juillet. UsdChf Le marché semble revenir sur le niveau de 1.0112 relevé au début du mois. Le support futur se maintient au point pivot 1,0100. Une faiblesse future en deçà de ce niveau pourrait jeter les bases des 0,9637, le plus bas niveau de la séance du 17 mars. Une force renouvelée au-dessus de la barre des 1.0200 ferait place à la fourchette de consolidation 1.0200 – 1.0600. Le record de la séance du 13 juin,1.0541 maintient sa résistance initiale.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.6200 T 2.1162 S 111.92 K 1.1191 K 1.6000 K 2.0100 K 110.10 T 1.0625 T 1.5971 M 2.0000 K 108.59 S 1.0341 M 1.5930 1.9980 105.85 1.0140 1.5800 S 1.9649 S 105.66 S 1.0112 S 1.5304 S 1.9337 T 104.44 M 1.0000 P 1.5000 K 1.9105 K 100.00 P 0.9637 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot