Le dollar a chuté après la publication du rapport ADP avant l’annonce de l’état de l’emploi aux États-Unis

Nouvelles et faits marquants: Le dollar a chuté par rapport à l'euro dans la journée de mercredi après qu’un rapport a révélé que le secteur privé américain a supprimé davantage de postes que prévu en juin, ce qui réduirait les probabilités d'une hausse des taux par la Fed. Les chiffres de l’ADP Employer Services qui mettent au jour la baisse la plus significative depuis novembre 2002, sont souvent considérés comme annonciateurs de la publication du rapport mensuel du gouvernement sur le marché de l’emploi (première publication ce jeudi). Nombreux sont les économistes qui s’attendent à une nouvelle baisse dans le nombre d’emplois non agricoles au cours du mois dernier. Les investisseurs sur le marché des changes ont fait le choix d'acheter des euros, anticipant une hausse des taux d'intérêt escomptée par la banque centrale européenne ce jeudi. La BCE devrait comme attendu augmenter ses taux directeurs de 25 points de base à 4.25%, et la conférence de son président Jean-Claude Trichet après la réunion pourrait annoncer de nouvelles augmentations. Une hausse des taux de référence en Europe stimulera la rentabilité des valeurs non libellées en euros et la pression sur le billet vert. Les membres de la BCE ont trouvé une autre raison pour appuyer leur décision dans les prix à la production dans la zone euro, dont la hausse a dépassé les prévisions (7,1% en glissement annuel) pour le mois de mai, outre l'inflation dans la zone euro atteignant les 4%. Dans la journée d’hier, la paire EurUsd a enregistré une hausse de 0,58% à 1.5883, après avoir atteint le record de ces deux derniers mois de 1.5892 plus tôt en séance. La paire EurJpy a rebondi de 0,33% pour s’établir à 168.21. La paire UsdJpy signe un repli à 105.89, soit une baisse de 0,26%, après avoir enregistré un pic en séance de 106.78. La paire UsdChf a enregistré une baisse de 0,67% pour s’établir à 1.0141. La paire GbpUsd a baissé de 0,07% à 1.9928 dans une séance volatile. Le secrétaire d’État au Trésor américain, Henry Paulson a déclaré mercredi que l’économie américaine a connu un deuxième trimestre difficile et que l’Europe ne serait pas épargnée par l’impact. Il a également affirmé que la hausse des cours du pétrole, la baisse des prix de l’immobilier et la morosité des marchés des capitaux prolongeront le ralentissement de l’économie américaine, tandis que l’Europe et la Grande-Bretagne montreront également des signes de ralentissement. La livre sterling a baissé considérablement en réponse à la dégringolade des valeurs adossées à l’immobilier et après qu’une alerte sur bénéfices du distributeur Marks and Spencer ait assombri une économie britannique au ralentissement avéré. Charlie Bean, le gouverneur adjoint de la Banque d’Angleterre a déclaré que l’économie britannique connaît la situation la plus difficile depuis la fin des années 1990. L’euro et le dollar ont enregistré un repli par rapport à un dollar australien bien plus fort, qui a signé une hausse considérable après que les ventes au détail en Australie ont largement surpassé les prévisions. La paire AudUsd a progressé de 0,85% pour s’établir à 0.9629, proche du record du quart de siècle de 0.9669 atteint lundi. À 7,25%, les taux d’intérêt de la Banque centrale australienne figurent parmi les plus élevées des pays développés.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 05:45 CHF Indice des prix à la production de juin, 0,3% contre 0,8% (en glissement mensuel) 05:45 CHF Indice des prix à la production de juin, 3,1% contre 2,9% (en glissement annuel) 08:30 GBP Indice PMI services de juin 49,5 contre 49,8 09:00 CHF La banque nationale suisse publie son rapport et son bulletin trimestriel sur la politique monétaire 11:45 EUR La BCE annonce une hausse des taux d’intérêt passant de 4 à 4,25% 12:30 USD Nombre d’emplois non agricoles -60 000 contre -49 000 12:30 USD Demandes d’emploi 385 000 contre 384 000 14:00 USD Indice ISM composé non manufacturier en juin 51 contre 51,7

Le risque aujourd’hui: EurUsd Le marché a dépassé le plafond de la fourchette 1.5400-1.5800 en atteignant un record de 1.5892. Une avance a posteriori ouvrirait à nouveau la voie à une résistance du point pivot des 1.6000 anticipant la résistance clé 1.6200 visée par le marché. À la baisse, la faiblesse sous la barre des 1.5400 obligera la tendance légèrement haussière de ces deux derniers en mois à rester dans l’attente. Ce développement pourrait annoncer le niveau clé des 1,5000. Le support se maintient à 1,5304, le plus bas de la journée du 13 juin. Le support initial se maintient au point pivot 1,5760. GbpUsd La paire dollar/livre sterling a atteint ce jeudi le seuil fatidique des 2.0000. Le câble a toutefois perdu ses gains et clôturé à 1.9943. À la hausse, le seuil psychologique des 2.0000 reste dans la ligne de mire. À la baisse, une inversion sous les 1,9600 pourrait jeter les bases d’un repli à 1.9337, le niveau le plus bas du mois de janvier et 1.9105 (un retracement de 50 % à 1.7049-2.1162). Le support initial se maintient à l’ancienne résistance des 1,9800. Un support solide se maintient au niveau de 1.9363, le plus bas enregistré le 20 février et le 14 mai. UsdJpy Le marché a rompu la ligne de tendance de ces 3 derniers mois pour atteindre les 106.30. La tendance haussière de ces trois derniers mois n’est pas parvenue à surpasser les 108.59, le record enregistré le 16 juin. Une prise de bénéfices plus importante ramènerait le marché sous la barre des 105 et probablement sous la fourchette de consolidation des 100 – 104. Le support initial se maintient à 105,86, le plus bas de vendredi. La progression renouvelée vers le niveau des 108,59 enregistré à la mi-juin placerait la forte résistance des 110.10 (ligne de tendance) en ligne de mire et le double sommet de la mi-janvier en avance sur le record du début du mois de janvier, soit 111.92. UsdChf Le marché n’a pas été en mesure de maintenir le support le plus bas de la journée de vendredi, 1.0200. Le support solide se maintient à 1,0148, le plus bas du 9 juin. Le support initial se maintient à 1,0166, le plus bas de vendredi. Une faiblesse future pourrait jeter les bases des 0,9637, le plus bas niveau de la séance du 17 mars. Le record de la séance du 13 juin,1.0541 maintient sa résistance initiale. Un retour au-dessus de la barre des 1.0200 ferait place à la fourchette de consolidation 1.0200 – 1.0600.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.6200 T 2.0100 P 111.92 K 1.1191 K 1.6000 K 1.9800 S 110.10 T 1.0625 T 1.5892 M 1.9967 M 108.39 M 1.0200 M 1.5880 1.9925 105.90 1.0148 S 1.5760 P 1.9880 S 105.86 S 1.0000 P 1.5285 S 1.9337 T 104.44 M 0.9888 S 1.5000 K 1.9105 K 100.00 P 0.9637 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot