Le marché des changes lorgne sur les chiffres de l'emploi hors secteur agricole après la note positive du rapport ADP

Nouvelles et faits marquants: Le dollar a prolongé dans la séance de mercredi sa tendance haussière de ces dix derniers jours, stimulé par un rapport très favorable concernant l’emploi dans le secteur privé pour le mois de juillet et des efforts déployés en permanence par les responsables de la banque centrale en vue de soulager la tension qui règne sur les places financières. Ce rebond a été néanmoins freiné par une hausse de 4 dollars des cours du brut après que les chiffres ont révélé un recul inattendu des stocks de pétrole américains la semaine dernière. Le rebond du pétrole, après un effondrement de 18% pour atteindre les records de ces trois derniers mois au cours de ces dix derniers jours, a fait naître à nouveau des craintes de voir la flambée des prix de l'énergie freiner les dépenses des ménages et porter un nouveau coup à la première économie du monde. La paire EurUsd a clôturé en baisse de 0,06% à 1.5582, s’éloignant ainsi du plus bas en un mois de 1.5522 enregistré dans la séance d’hier La paire UsdJpy n’a progressé que de 0,06%, à 108.15 après être s’élevé pour atteindre le plus haut de 108.34. La paire UsdChf s’est échangée jusqu’à atteindre les 1,0523, le plus haut en un mois, avant de retomber à 1,0481, soit une hausse de 0,24%. La paire GbpUsd a clôturé en hausse de 0,04% à 1,9808 après avoir atteint le plus bas de la séance de 1,9746. Le marché des devises guette la publication des chiffres de l’emploi hors secteur agricole prévue pour demain. Les gains enregistrés par le dollar ont fait suite à la publication du rapport ADP sur l'emploi qui a révélé que les entreprises du secteur privé américain ont créé 9 000 postes en juillet après des destructions de 77 000 emplois en juin. Les économistes escomptaient à un chiffre proche des 60 000. Malgré l’embellie de l’emploi dans le secteur privé, quelques analystes estiment que le marché devrait perdre les gains engrangés après la publication du rapport sur l'emploi hors secteur agricole prévue pour demain vendredi. Des mesures prises par la Fed, la BCE et leur homologue helvétique visant à accorder des crédits aux banques d'investissement jusqu'en janvier 2009 et l'introduction d'un nouveau TAF (système d'attribution des liquidités par enchères) ont également contribué à instaurer un climat positif autour du dollar. Les craintes latentes autour du secteur financier américain devraient toutefois entraver la progression du billet vert, dixit les traders.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 05:45 CHF Indice des prix à la consommation en juillet -0,04 contre 0.2% (en glissement mensuel) 05:45 CHF Indice des prix à la consommation en juillet 3,1 contre 2,9% (en glissement annuel) 06:00 GBP Indice des prix de l’immobilier Nationwide en juillet -1,7% contre -0,9% (en glissement mensuel) 06:00 GBP Indice des prix de l’immobilier Nationwide en juillet -8,1% contre -6,3% (en glissement annuel) 07:15 SEK Moral des ménages en juillet 18.2 vs -10.2 (en glissement mensuel) 07:15 SEK Sentiment dans l’industrie en juillet -9 contre 3 (glissement trimestriel) 07:30 DKK Perspectives pour l’industrie en juillet -4 contre -4 07:30 DKK Chômage en juin 1,6% contre 1,7% 08:00 NOK Indicateur des crédits 13,6% contre 14% 08:00 NOK Chômage NSA en juillet 1.8% contre 1.5% 09:00 EUR Inflation dans la zone euro en juillet 4,1% contre 4% (en glissement annuel) 09:00 EUR Taux de chômage dans la zone euro 7,2% contre 7,2% (en glissement annuel) 12:30 USD Inflation sous-jacente au deuxième trimestre 2,2% contre 2,3% 12:30 USD Progression du PIB au deuxième trimestre 2% contre 1% 12:30 USD Progression du déflateur du PIB au deuxième trimestre 2,4% contre 2,7% 12:30 USD Progression des ventes PIB 1,9% contre 0,9% 12:30 USD Demandes d’allocations chômage hebdomadaires 395 000 contre 406 000 13:30 USD Progression de l'indice des prix à la consommation au deuxième trimestre 3,9% contre 3,6% 12:30 CAD PIB en mai 0,2% contre 0,4% 13:45 USD Indice PMI des directeurs d’achats de la région de Chicago 49 contre 49.6 00:00 CHF 1er août, Fermeture des marchés en Suisse

Le risque aujourd’hui: EurUsd Le marché a cassé la semaine dernière le support des 1.5800, qui a entamé légèrement la tendance haussière actuelle vieille de 3 mois. Une nouvelle baisse pourrait jouer dans la fourchette de consolidation de 1.5400 – 1.5800. En deçà, le support majeur se maintient à 1,5304, le plus bas de la journée du 13 juin. Le résistance initiale clé se maintient à 1,6000. Une cassure ouvrirait la voie à la résistance de la ligne de tendance de 1.6200. Le support immédiat de la ligne de tendance basse se situe à 1,5550. GbpUsd À la suite du repli de mardi, le câble reste confiné dans la fourchette à court terme de 1,9800 – 2,0100. Le marché a atteint il y a deux semaines un plus haut de 2,0158 et le plus bas de la séance d’hier, 1,9746. Le niveau clé se maintient à 2,0100. À la baisse, seul un retour sous les 1,9649 pourrait jeter les bases d’un repli à 1.9337, le niveau le plus bas du mois de janvier et 1.9105 (un repli de 50 % à 1.7049-2.1162). Le support initial se maintient à 1,9649, le plus bas de la séance du 7 juillet. Un support solide se maintient au niveau de 1.9363, le plus bas enregistré le 20 février et le 14 mai. UsdJpy L'embellie a entraîné le marché jusqu'aux 108 la semaine dernière et 108,34 hier. Le rebond solide du dollar vendredi a braqué les projecteurs sur la résistance de la mi-juin des 108.59 ainsi que la résistance majeure des 110.10 (ligne de tendance). Une nouvelle hausse risquerait de jeter les bases du record enregistré au début du mois de janvier, à savoir les 111,92. A la baisse, un retour sous les 105 pourrait faire place au support des 102,73 et au point pivot des 100. UsdChf La hausse récente du dollar a permis la semaine dernière de franchir la barre de 1.0200 et le billet vert s'est échangé hier aux alentours de 1,0500. La résistance initiale se maintient à 1,0523, le plus haut de vendredi. Le marché s'oriente à nouveau vers une fourchette de consolidation 1.0200 – 1.0600. Un nouveau repli sous les 1.0200 pourrait tester à nouveau le point pivot de 1.0000, et jetterait les bases des 0,9637, le plus bas niveau de la séance du 17 mars.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.6200 T 2.1162 S 111.92 K 1.1191 K 1.6039 M 2.0158 M 110.10 T 1.0625 T 1.6000 K 2.0100 K 108.59 S 1.0480 M 1.5625 1.9825 108.05 1.0460 1.5400 S 1.9754 S 105.00 P 1.0013 M 1.5304 S 1.9649 S 102.73 S 1.0000 P 1.5000 K 1.9337 T 100.00 P 0.9637 K S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot