Les investisseurs se ruent sur le yen et le franc suisse après le retour des craintes autour du secteur financier américain

Nouvelles et faits marquants: Le dollar a largement chuté jeudi, les craintes concernant de lourdes pertes liées aux crédits de certains établissements financiers américains ayant obligé les investisseurs à se détourner des opérations à risque, poussant le yen et le franc suisse à la hausse. L’envolée hier du brut à 122,05 dollars a également entamé l'embellie récente du billet vert, le plaçant sur la voie du recul le plus important depuis 5 mois contre un panier comptant les principales devises. La paire UsdJpy est tombée à 108,14 et a clôturé à 108,44, en baisse de 1,16% La paire UsdChf a baissé de 0,98% pour 1,0873. En périodes d’incertitude, les devises peu rentables telles que le yen et le franc suisse tendent à générer des mouvements de fuite vers la qualité, les taux d'intérêt bas traduisant le surplus de capital de leurs pays respectifs. La paire EurUsd a enregistré une hausse de 0,93% pour s’établir à 1,4889. La paire EurJpy a clôturé en baisse de 0,23% à 161,47 après avoir atteint un plus bas de 160,19. La paire GbpUsd a signé un rebond de 0,72% à 1,8765. Les craintes autour du secteur financier américain ont signé leur retour sur l’écran de contrôle des investisseurs, Citigroup revoyant ses estimations de bénéfices pour le troisième trimestre à à la baisse pour la firme Lehman Brothers. Les estimations ont également été revues à la baisse pour Goldman Sachs Group, Merrill Lynch & Co Inc et Morgan Stanley, citant des pertes attendues sur des actifs invendables et des volumes de négociation moins importants. Les analystes ont toutefois fait part de leur optimisme quant aux perspectives pour le dollar, déclarant que le dernier repli n'était qu'un recul dans ce qui était généralement considéré comme un marché du dollar haussier, tout en s'accordant sur le fait que le cours du pétrole et l'évolution du secteur financier constitueront des facteurs déterminants. Selon ces mêmes analystes, la paire EurUsd devrait peiner à franchir la barre des 1.5000, au vu des inquiétudes autour d’un ralentissement de l’économie de la zone euro. Le conseiller de la BCE, Klaus Liebscher a déclaré jeudi que la croissance de la zone euro devrait atteindre la fourchette basse des prévisions cette année tout en affirmant qu’une récession générale dans la région demeurait très improbable.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 08:30 GBP PIB deuxième trimestre deuxième estimation 0,1% contre 0,2% (en glissement mensuel) 08:30 GBP PIB deuxième trimestre deuxième estimation 1,5% contre 1,6% (en glissement annuel) 09:00 EUR Nouvelles commandes industrielles en juin -1,1% contre -3,5% (en glissement mensuel) 09:00 EUR Nouvelles commandes industrielles en juin -6,3% contre -4,4% (en glissement annuel) 14:00 USD Le président de la Fed, Ben Bernanke s’exprimera sur la stabilité financière, Jackson Hole 15:30 CAD Balance du budget en juin ,347 milliard de dollars canadiens 15:30 CAD Balance du budget en juin (cumul annuel jusqu’à ce jour) 0,517 milliard de dollars canadiens 12:30 USD Demandes d’allocation chômage hebdomadaires 443 000 contre 450 000 14:00 USD Indicateurs avancés -0,2% contre -0,1% 14:00 USD Indice des affaires de la Fed de Philadelphie -14 contre -16,3 00:00 JPY Annonce du taux de la banque du Japon (août) 0,5% contre 0,5%

Le risque aujourd’hui: EurUsd Le marché a chuté jusqu’à atteindre un plus bas de 1,4631 mardi, un nouveau support initial. Un nouveau recul braquerait les projecteurs sur le support majeur du 22 janvier, soit 1,4366. A la hausse, seul un retour au-dessus des 1,5000 et 1.5500 relâchera la pression actuelle et mettra la résistance initiale majeure de 1,6000 en lumière. Une cassure ouvrirait la voie à la résistance de la ligne de tendance de 1.6200. GbpUsd Le câble a atteint il y a cinq semaines un plus haut de 2,0158 et un plus bas vendredi de 1,8513. Le câble se maintient dans la fourchette d’échange 1,8513 – -1,8795. À la baisse, la récente cassure du marché sous l’ancien support des 1.9105 (un recul de 50 % de la progression 1.7049-2.1162) continue d'afficher une grande solidité. Le support initial se maintient à 1,8513, le plus bas de vendredi. À la hausse, L’ancien support 1,9363 maintient également la résistance majeure. Le niveau clé se maintient à 2,0100. UsdJpy L'embellie de ces cinq dernières semaines a entraîné le marché à la hausse pour atteindre un plus haut la semaine dernière de 110,67. Une nouvelle hausse risquerait de jeter les bases du record enregistré au début du mois de janvier, à savoir les 111,92. A la baisse, un retour sous l’ancienne résistance des 108.59 et le plus bas de la semaine dernière des 108,37 entraveront la progression actuelle. Une prise de bénéfices pourrait ramener le marché à la barre des 105 et ouvrir la voie au support des 102,73 et au point pivot des 100. Le support initial se maintient à 108,14, le plus bas de la journée d'hier. UsdChf Le regain continu du dollar a permis la semaine dernière de franchir la barre de 1,0800 et d’atteindre un plus haut mercredi datant d’il y a six mois de 1,1041. La résistance initiale se maintient à 1,1107, le plus haut de la séance du 13 février. La résistance majeure se maintient à 1,1593, le plus haut du mois de décembre 2007. À la baisse, le support initial se situe à 1,0863. Seul un nouveau repli sous les 1,0500 et 1,0375 pourrait tester à nouveau le point pivot de 1.0000, et jetterait les bases des 0,9637, le plus bas niveau de la séance du 17 mars.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.6000 K 2.0100 K 111.92 K 1.1191 K 1.5500 P 1.9363 S 110.67 M 1.1107 S 1.5000 S 1.8723 M 110.40 M 1.1041 M 1.4865 1.8685 109.10 1.0905 1.4631 M 1.8513 M 108.59 S 1.0863 S 1.4440 T 1.8526 T 105.00 P 1.0500 K 1.4366 S 1.8299 S 102.73 S 1.0000 P S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot