Le responsable de la BCE, M. Weber fait réapparaître le spectre d’un relèvement des taux d’intérêt malgré la recommandation du comité FOMC invitant la Fed à prendre le parti d'une hausse de ses taux

Nouvelles et faits marquants: Le dollar a chuté mercredi depuis les sommets inégalés en six mois face à l’euro, les déclarations d’un responsable de la BCE ayant fait resurgir le spectre d'un relèvement des taux d'intérêt dans la zone euro dans le but d'endiguer la pression inflationniste latente. Le billet vert a également perdu du terrain face à un panier de six devises majeures, reculant par rapport aux records enregistrés cette année. Les investisseurs font toutefois preuve de vigilance face aux récentes difficultés que connaît le secteur financier américain, les établissements de crédits hypothécaires Fannie Mae et Freddie Mac se retrouvant à nouveau sous les feux de la rampe, laissant le dollar vulnérable à court terme. Les déclarations de mercredi d’Axel Weber, membre influent de la BCE ont favorisé la chute libre du dollar. Axel Weber a déclaré aux agences de presse qu'il était prématuré d'évoquer une baisse des taux d'intérêt dans la zone euro. Il s’est comporté comme si l’économie de la zone euro allait se requinquer d'ici à la fin de l'année, la probabilité d'un resserrement monétaire n'est donc pas négligeable. La paire EurUsd a progressé hier de 0,68% à 1.4747, rebondissant après avoir atteint son plus en six mois de 1,4571 relevé mardi. La paire UsdJpy a enregistré un recul de 0,15% à 109,41. La paire GbpUsd a signé un repli de 0,13% à 1,8369, après avoir atteint son plus bas en deux ans de 1,8286. Elle a perdu près de 8% au cours de ce trimestre. La paire UsdChf a cédé 0,4% pour s’établir à 1,0957, inversant la tendance de la séance précédente qui l’a vue atteindre un sommet de 1,1087. Une série de chiffres économiques négatifs pour la zone euro ont cautionné les attentes selon lesquelles la BCE devrait baisser ses taux, favorisant la chute de 8% de la paire EurUsd depuis le sommet relevé en juillet. Les économistes s’attendent toutefois à un relèvement des taux de la Fed, bien que le compte-rendu de la dernière réunion du comité FOMC ait laissé entendre que la morosité de la conjoncture financière et le ralentissement de l’économie pourraient aller à l’encontre d’une telle décision. Le dollar pourrait toutefois bénéficier d'une dégradation de l'économie mondiale, la Fed semblant encline à maintenir ses taux au cours des prochains mois. Les banques centrales de la zone euro, la Grande-Bretagne et l'Australie devraient baisser tôt ou tard leurs taux afin de protéger leurs économies contre la récession.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 06:00 GBP Prix de l’immobilier Nationwide en août -1,9% contre -1,7% (en glissement mensuel) 06:00 GBP Prix de l’immobilier Nationwide en août -10,5% contre -8.1% (en glissement annuel) 07:15 CHF Emplois hors agriculture au deuxième trimestre 3924 000 contre 3,9 millions 07:30 DKK Chômage en juillet 1,6% contre 1,6% 07:30 SEK Ventes de détail au juillet 1,8% contre -0,5% (en glissement mensuel) 07:30 SEK Ventes de détail au juillet 1,3% contre 3,3% (en glissement annuel) 08:00 EUR Taux de chômage en août 7,8% contre 7,8% 08:00 EUR Prêts établissements privés en juillet dans la zone euro 9,5% contre 9,8% 08:00 EUR Masse monétaire dans la zone euro croissance annuelle 9,1% contre 9,5% 10:00 GBP Commerces de distribution CBI (août) -30 contre -36 12:30 USD Indice de l’inflation sous-jacente 2,1% contre 2,1% 12:30 USD Bénéfices des sociétés 0,7% contre 1,1% 12:30 USD Déflateur PIB préliminaire 1,1% contre 1,1% 12:30 USD PIB préliminaire 2,7% contre 1,9% 12:30 USD PIB ventes préliminaire 4,2% contre 3,9% 12:30 USD Demandes d’allocation 428 000 contre 432 000 12:30 USD Indice PCE de base préliminaire 4,2% contre 4,2% 12:30 CAD Balance courante au deuxième trimestre 8 milliards de dollars canadiens contre 5,56 23:30 JPY Dépenses des ménages en juillet -1,8% contre -1,8% 23:30 JPY Indice de base des prix à la consommation nationwide en juillet 2,3% contre 1,9% 23:30 JPY Indice des prix à la consommation Tokyo en août 1,7% contre 1,6% 23:30 JPY Ratio demandeurs d'emploi/emplois en juillet 0,9% contre 0,91% 23:30 JPY Taux de chômage en juillet 4,1% contre 4,1% 23:30 JPY Production industrielle en juillet prélim -0,5% contre -2,2% 23:30 JPY Ventes de détail en juillet 1,3% contre 0,3%

Le risque aujourd’hui: EurUsd Le marché a chuté jusqu’à atteindre un plus bas de 1,4571 mardi, un nouveau support initial. Un nouveau recul braquerait les projecteurs sur le support majeur du 22 janvier, soit 1,4366. A la hausse, seul un retour au-dessus des 1,5000 et 1.5500 relâchera la pression actuelle et mettra la résistance initiale majeure de 1,6000 en lumière. Une cassure ouvrirait la voie à la résistance de la ligne de tendance de 1.6200. GbpUsd Le câble a atteint hier un plus bas de 1,8286, un support initial. À la baisse, un nouveau repli ouvrirait la voie au plus bas du mois de juin 2006, 1,8091. A la hausse, la résistance initiale se maintient à 1,8795, le plus haut de la semaine dernière. L’ancien support 1.9363 maintient également une solide résistance. Le niveau clé se maintient à 2,0100. UsdJpy L'embellie de ces six dernières semaines a entraîné le marché à la hausse pour atteindre un plus haut il y a deux semaines de 110,67. Une nouvelle hausse risquerait de jeter les bases du record enregistré au début du mois de janvier, à savoir les 111,92. A la baisse, un retour sous l’ancienne résistance des 108.59 et le plus bas de la semaine dernière des 108,14 entraveront la progression actuelle. Une prise de bénéfices pourrait ramener le marché à la barre des 105 et ouvrir la voie au support des 102,73 et au point pivot des 100. Le support initial se maintient à 108,14, le plus bas de la journée de jeudi. UsdChf Le dollar s’est inscrit en hausse face au franc suisse et a atteint lundi son plus haut niveau en six mois de 1,1087 La résistance initiale se maintient à 1,1107, le plus haut de la séance du 13 février. La résistance majeure se maintient à 1,1593, le plus haut du mois de décembre 2007. À la baisse, le support initial se situe à 1,0863. Seul un nouveau repli sous les 1,0500 et 1,0375 pourrait tester à nouveau le point pivot de 1.0000, et jetterait les bases des 0,9637, le plus bas niveau de la séance du 17 mars.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.6000 K 2.0100 K 111.92 K 1.1191 K 1.5500 P 1.9363 S 110.67 M 1.1107 S 1.5000 S 1.8723 M 110.40 M 1.1087 M 1.4780 1.8370 108.90 1.0920 1.4571 M 1.8330 M 108.59 S 1.0863 S 1.4440 T 1.8299 S 105.00 P 1.0500 K 1.4366 S 1.8286 M 102.73 S 1.0000 P S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot