Les bourses asiatiques et européennes à la hausse alors que le milliardaire Warren Buffet investit par l’intermédiaire de son holding d’investissement Berkshire Hathaway 5 milliards de dollars dans Goldman Sachs.

Nouvelles et faits marquants: Le dollar s’est inscrit en hausse hier à la fin de séance des marchés européens alors que le président de la Fed, Ben Bernanke et le secrétaire d’État au Trésor, Henry Paulson comparaissaient devant un panel de sénateurs. Ils ont dû subir un feu nourri de critiques, la décision de la Fed d’acheter des actifs « toxiques » pour une valeur de 700 milliards de dollars aux banques américaines et étrangères en difficulté a été expliquée, défendue et examinée sous toutes les coutures. Les détails de la comparution avaient déjà filtré dans la presse mais une révélation importante que nous a livrée la séance hier était que Bernanke a exhorté la Fed à acheter ces actifs non liquides à des prix « détenus jusqu'à l'échéance ». Cela va à rebours des prix de « soldes après incendie » auxquels l’on pouvait s’attendre. Bernanke a justifié ses déclarations en affirmant que le choc des valeurs faibles saperait une confiance des investisseurs déjà brinquebalante. L’aversion au risque continue de préoccuper les marchés au regard des replis d'environ 1,5 % des indices DJIA et S&P 500, la demande solide de liquidités et le rebond de l'indice VIX de volatilité. Le rebond hier du dollar a été considéré comme un retracement purement technique plutôt que comme un vrai regain, les principales devises n’ayant pas confirmé de fluctuations significatives. L’euro a reculé pendant la séance de mardi, clôturant en baisse à 1,4636 par rapport au plus haut depuis trios semaines de 1,4867, une hausse de 1,14 % favorable au dollar. La paire GBPUSD s’est arrimée à la fourchette de négociation au cours de la séance de mardi. La paire livre sterling a oscillé entre 1,8485 et 1,8636, se consolidant et signant une hausse de 3 % par rapport au plus bas de la semaine dernière de 1,7915. Le dollar américain a repris un terrain considérable hier face au yen par rapport au plus bas de 105,16 d’hier pour s’établir sur un sommet aujourd’hui de 106,31, lesquels sont aujourd’hui le premier support et le niveau de résistance respectivement pour la paire. La paire USDCHF a été de loin la plus volatile des principales devises, bondissant à 1,0857 par rapport à 1,0726 à l’ouverture, reculant ensuite pour atteindre 1,076 avant d’atteindre le record de la séance de 1,0887. Le graphique à dix ans de la paire EURUSD indique que nous avons testé la ligne de tendance amorcée en 2002, coïncidant avec le retracement de Fibonacci de 23,6 % sur la même tendance. Une cassure de cette ligne de support de tendance verra le dollar plonger sous les 1,39, les sept années de faiblesse du dollar se terminant en structure en 5 vagues. La tendance continue verrait la paire EURUSD s’orienter vers les 1,60 et au-delà.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 14:00 USD Ventes de logements anciens 22:45 NZD Ratio PIB/déficit de la balance courante 23:50 JPY Balance commerciale de marchandises totale 23:50 JPY Balance commerciale de marchandises ajustée

Le risque aujourd’hui: EurUsd Un sommet en séance en place à 1,4865 avec un indice de convergence des moyennes mobiles MACD à 4 heures sous la ligne de signal. La hausse par rapport à 1,3880 est considérée comme une correction pour reculer par rapport à 1.6040 et a déjà atteint la cible initiale de 1,4630 et la zone de résistance de 1,4910. La cassure de 1,4540 sera le premier signe indiquant la fin du rebond. Une nouvelle cassure du support de 1,4150 confirmera l’hypothèse et ranimera le test du plus bas de 1,3880 et du support à moyen terme majeur de 1,3850. À la hausse, toutefois, la cassure durable de la résistance des 1,4910 infirmera cette hypothèse et provoquera un rebond plus important vers la résistance de 1,5285. GbpUsd Se requinque légèrement par rapport à 105,15 mais les perspectives de la séance sont globalement mitigées. La structure corrective du recul de 110,65 à 103,55 soutient que cette fluctuation n’est qu’une correction du rebond à moyen terme par rapport à 95,75. La structure à trois vagues de la hausse de 103,55 à 108 démontre également qu'il s'agit d'une simple correction de la baisse par rapport aux 110,65. Une cassure de la fourchette 103,55 et 108 est nécessaire pour donner plus de clarté au scénario. Les perspectives à court terme de la paire USD/JPY restent mitigées, la paire se situant toujours en deçà de la fourchette et ne parvenant pas à décoller de la résistance des 108 et du support des 103,75. UsdJpy Le câble demeure arrimé à la fourchette sous les 1,8640 aujourd’hui et les perspectives de la séance sont neutres un indice de convergence des moyennes mobiles MACD à 4 heures sous la ligne de signal. Sachant que le rebond par rapport à 1,7445 a atteint l’objectif de hausse de la zone de résistance 1,8512/8794. Un rebond au-dessus des 1,7445 est proche de son terme. En deçà des 1,8260, le biais de la séance deviendra baissier. La cassure de 1,7915 confirmera la fin du rebond par rapport à 1,7445 et un nouveau test de ce plus bas et niveau fibonacci à long terme du retracement de 50 % de 1,3680 de 2,1160 à 1,7420. UsdChf Un plus bas en séance devrait être en place à 1,0690 avec l’indice MACD à 4 heures en hausse au-dessus de la ligne de signal, après que la paire USD/CHF a trouvé un support sur le retracement de 50 % de 1,0010 de 1,1415 à 1,0710. Une cassure du support devenu résistance de 1,0899 constituera la première alerte de la fin de la correction par rapport à 1,1416. Une nouvelle cassure de 1,1279 confirmera l’hypothèse et un nouveau test du plus haut de 1,1415. Toutefois, en deçà de 1.0690, la chute par rapport à 1,1415 est déjà amorcée pour la résistance convertie en support de 1,0620.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.5280 K 2.0100 K 110.67 T 1.1593 S 1.4910 S 1.9363 S 109.18 M 1.1418 T 1.4860 M 1.8795 S 108.02 M 1.1280 M 1.4740 1.8585 105.85 1.0820 1.4150 P 1.7735 M 105.00 P 1.0734 S 1.3880 S 1.7422 S 103.54 S 1.0500 K 1.3550 T 1.7251 S 100.00 P 1.0113 P S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot