Le renflouement des géants des crédits hypothécaires Freddie Mac et Fannie Mae ont dopé la confiance autour du secteur financier américain et autour du dollar

Nouvelles et faits marquants: Le dollar a rebondi lundi pour signer un record inégalé depuis un an face à un panier de devises, la nationalisation des deux plus grandes agences de refinancement hypothécaire ayant donné un coup de fouet au moral aux acteurs du secteur financier américain. Globalement, les analystes ont considéré que la mesure décidée par le Trésor américain comme positive dans sa volonté d’en finir avec la morosité sur le marché immobilier et financier. Le renflouement de Freddie Mac et de Fannie Mae, qui détiennent ou garantissent la moitié des 12 trillions de dettes hypothécaires en circulation des Etats-Unis, a également incité les investisseurs à se ruer à nouveau sur des actifs plus risqués, en achetant des devises plus rentables et en vendant des yens. Si les annonces ont considérablement contribué à ramener le calme autour des risques systémiques du marché financier, leur impact sur les fondamentaux qui ont favorisé le regain du dollar avant le week-end a été minime, ralentissant la croissance dans la zone euro et au Royaume-Uni. Certains analystes ont toutefois exprimé quelques réserves à la dernière mesure prise par le gouvernement américain et n’ont pas exclu une correction dans la tendance haussière du dollar du mois dernier. À la veille de la nationalisation de Fannie et de Freddie, les bons du Trésor américains se sont effondrés et les valeurs américaines et européennes ont rebondi. La paire EurUsd a clôturé en baisse à 1,4054, son plus bas niveau depuis 11 mois. Elle a clôturé à 1,4127, en baisse de 0,97%. La paire UsdJpy a enregistré une progression 0,27% à 108,02. La paire EurJpy a signé un repli de 0,73% à 152,59. La paire UsdChf a signé une hausse de 1,05% pour s’établir à 1,1300 après un record en séance de 1,1374. La paire GbpUsd a signé un repli de 0,44% pour s’établir à 1,7582 inversant la progression enregistrée auparavant qui l’a amenée à atteindre 1,7976.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 06:00 EUR Exportations allemandes -1,7 % contre 4,2 % (en glissement mensuel) 06:00 EUR Importations allemandes en juin +7,4 % contre -0,1 % (en glissement mensuel) 06:00 EUR Balance commerciale en Allemagne 11,8 milliards contre 18.1 milliards d’euros 07:30 SEK Indice des prix à la consommation en août 0 % contre 0,1 % (en glissement mensuel) 07:30 SEK Indice des prix à la consommation en août 4,4% contre 4,4% (en glissement annuel) 08:30 GBP Production industrielle en juillet -0,1 % contre -0,2 % (en glissement mensuel) 08:30 GBP Production industrielle en juillet -1,5 % contre -1,6 % (en glissement annuel) 08:30 GBP Production manufacturière en juillet -0,1 % contre -0,5 % (en glissement mensuel) 08:30 GBP Production manufacturière en juillet -1,1 % contre -1,3 % (en glissement annuel) 09:00 EUR Le responsable de la BCE, M. Weber s’exprime à Francfort 12:15 CAD Mises en chantier en août 195 000 contre 186 500 13:00 USD Le président de la Fed, Ben Bernanke s’exprime sur l’éducation à Washington 14:00 USD Variation des ventes en attente en juillet -1% contre 5,3% 14:00 USD Stocks des grossistes en juillet 0,7 % contre 1,1 % 21:00 USD Indice CCI hebdomadaire ABC -46 contre -47

Le risque aujourd’hui: EurUsd Le marché a chuté aujourd’hui jusqu’à atteindre un plus bas de 1,4047. Une nouvelle baisse mettra en lumière le support majeur, le record du mois de décembre 2004, 1,3666 et le support des 1,3056 (recul de la progression 0,8231 – 1,6039). A la hausse, seul un retour au-dessus des 1,5000 et 1,5500 relâchera la pression actuelle et mettra la résistance initiale majeure de 1,6000 en lumière. Une cassure ouvrirait la voie à la résistance de la ligne de tendance de 1,6200. GbpUsd Le câble a atteint hier un plus bas hier de 1,7471. Le repli substantiel relevé la semaine dernière a provoqué la cassure des 1,7936, soit le support enregistré le 19 avril dernier. Le marché pourrait trouver un support à 1,7422 (un recul de 50% de la progression 1,3682 – 2,1161). Le support majeur se maintient à 1,7251, le plus bas du 3 avril. À la hausse, la résistance initiale se maintient sur l’ancien support à 1,8304. La résistance majeure se situe à 1,8795, le record de la séance du 21 août. L’ancien support 1.9363 maintient également une solide résistance. Le niveau clé se maintient à 2,0100. UsdJpy Le marché a testé la semaine dernière le support de la ligne de tendance baissière de ces 6 derniers mois pour atteindre les 106,50. Il a atteint un plus bas vendredi de 105,53. Une pression nouvelle pourrait faire place au pivot des 105, (38,2 % de recul de la progression 95,75 – 110,67) ainsi qu’au support des 102,73 et au point pivot des 100. Le support initial se situe à 105, le support majeur. La résistance initiale se maintient à 109,08, le plus haut de la journée d’hier. UsdChf Le marché a atteint un plus haut hier de 1,1374. La résistance majeure se maintient à 1,1593, le plus haut du mois de décembre 2007. À la baisse, le support initial se situe à 1,0863. Seul un nouveau repli sous les 1,0500 et 1,0375 pourrait tester à nouveau le point pivot de 1,0000, et jetterait les bases des 0,9637, le plus bas niveau de la séance du 17 mars.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.6000 K 2.0100 K 111.92 K 1.2153 T 1.5500 P 1.9363 S 110.67 M 1.1411 S 1.5000 S 1.8304 M 109.18 M 1.1374 M 1.4115 1.7575 107.50 1.1305 1.4047 M 1.7563 M 105.70 M 1.0863 S 1.3666 S 1.7500 S 105.00 P 1.0500 K 1.3056 T 1.7251 S 102.73 S 1.0000 P S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot