L’euphorie autour de la baisse du déficit commercial américain sera de courte durée, les ventes du commerce de détail devraient en décevoir plus d’un

Nouvelles et faits marquants: Le dollar a connu une correction après avoir signé un record inégalé en 5 semaines face à l’euro sur fond de spéculations selon lesquelles la production industrielle et les ventes au détail publiés aujourd’hui devraient témoigner des ravages d’une récession généralisée. Le dollar a reculé pour la première fois depuis quatre jours face à la livre sterling après que le président de la Fed, Bernanke a affirmé que la politique fiscale s’avérait insuffisante pour éteindre les incendies d’une récession profonde. Il a également affirmé que le gouvernement américain n’a pas renoncé aux injections de capital et des garanties peuvent s’avérer nécessaires pour stabiliser les marchés financiers. L’euro s’est inscrit en hausse face au dollar, le gouvernement allemand ayant annoncé un plan de 50 milliards d’euros supplémentaires sur deux ans destiné à doper l’investissement public dans les infrastructures. La paire EURUSD s’est inscrite en hausse après les plus bas d’hier de 1,3150 à 1,3336 avant le rebond du billet vert, ramenant la paire sur le territoire de 1,3240, le retracement de 61,8 % du mouvement évoqué précédemment. Le câble a connu un mouvement de recul après les plus hauts de vendredi de 1,5351 à 1,4471 la nuit dernière avant de voir la livre sterling progresser sensiblement dans la nuit, frôlant 1,4708 sans s’y maintenir (coïncidant avec le retracement de 23,60 % du mouvement entre le 9 et le 13 janvier) avant de se replier largement à nouveau à 1,4492. L’annonce de Morgan Stanley selon laquelle le géant bancaire HSBC devrait procéder à une augmentation de capital et réduire son dividende a provoqué le repli des valeurs européennes, prolongeant une série de 6 jours de perte. L’énergie et les matières premières ont rebondi après une séance de baisse, l’or signant une hausse après les plus bas d’hier de 814 dollars avant de clôturer à 821 après avoir atteint 831,08 dollars dans l’après-midi. Le brut a fluctué de la même manière après un plus bas de 36,10 dollars à un plus haut de 39,50 hier, soit une hausse de 9,4 %, l’OPEP affirmant son intention de baisser davantage sa production en mars si la demande demeure aussi faible afin de ramener les prix à la normale.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 13:30 USD Ventes au détail avancées (DEC) 13:30 USD Ventes au détail hors automobile (DEC) -1,2% contre -1,8% 13:30 USD Indice des prix à l’importation (DEC) -1,4% contre -1,6% 13:30 USD Indice des prix à l’importation (en glissement annuel) -9,6% contre -4,4% 15:00 USD Stocks des entreprises (NOV) -0,5% contre -0,6% 19:00 USD Livre beige de la FED 23:50 JPY Commandes de machines (NOV) -8,0% contre -4,4% 23:50 JPY Commandes de machines (en glissement annuel) -20,8% contre -15,5% 23:50 JPY Indice des prix des biens d’équipement domestique -1,5% contre -1,9%

Le risque aujourd’hui: EurUsd Le marché s’est inscrit en hausse jusqu’à atteindre hier 1,3336 avant de reculer ce matin jusqu’à 1,3190. Le dollar s’inscrit en hausse défiant les mauvais chiffres pour franchir 1,3400 (retracement de 61,8 % du mouvement 1,2571-1,4736 de décembre), la résistance susmentionnée testée deux fois aujourd’hui. La résistance initiale se maintient à 1,3336 à court terme et pourrait atteindre jusqu’à 1,3715 si franchie. À la baisse, 1,3400 ouvre la voie à 1,2575, le début du mouvement de décembre. À plus court terme 1,3081 (le plus haut du 25 novembre) et 1,3000 demeurent des cibles claires. GbpUsd La livre sterling a rebondi après la baisse sensible depuis le 9 janvier qui a ramené la paire de 1,5348 à 1,4471 hier, support majeur sur 1,4470. À la baisse, le support majeur peut se situer dans la fourchette 1,4370 – 1,4390, ce niveau ayant été testé trois fois à l’approche de la fin 2008 et au début de 2009, évoqué hier comme le plus bas du 31 décembre, 1,4376. Le sentiment reste mitigé à négatif mais une nouvelle progression pourrait jeter les bases de 1,4678 et de 1,4800, avec un œil sur le plus haut du 8 janvier, 1,5374. UsdJpy Avec un dollar qui devrait rester fort face au yen sur fond d’aversion au risque, le mouvement entamé la semaine dernière qui a vu le yen rebondir de 94,64 à 88,78 testé plusieurs fois avant un repli à 89,95. La résistance initiale se maintient à 90 (support précédent) puis 91,71 (retracement de 50 % du rebond du yen) avec 94,59 (le plus haut du 6 janvier) toujours en ligne de mire. Le support majeur se maintient au niveau évoqué précédemment de 88,78, reculant ensuite à 87,13 (le plus bas du 17 décembre) et la tendance baissière continue et solide peut ouvrir la voie au plus bas d’avril 1995, 79,70. UsdChf Le marché s’est inscrit en hausse jusqu’à atteindre 1,1279 jeudi, le dollar augmentant ses gains et se requinquant après le plus bas du 8 janvier de 1,0865. La résistance haussière se maintient sur l’ancien support de 1,1282 et la tendance possible jusqu’à 1,2298, le plus haut du 21 novembre. Le support initial à 1,1088 puis 1,0863 (niveau testé trois fois entre le 7 et le 9 janvier). Un nouveau repli pourrait casser 1,0735 et provoquer un retour à 1,0500 et 1,0375.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.3715 P 1.6006 S 103.00 S 1.2300 K 1.3400 S 1.4800 K 100.00 P 1.2245 S 1.3336 S 1.4678 M 94.59 M 1.1282 M 1.3248 1.4563 89.35 1.1147 1.3081 S 1.4470 M 88.78 S 1.1088 M 1.3000 M 1.4376 M 87.13 P 1.0863 K 1.2893 P 1.4042 S 86.96 M 1.0735 M S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot