Le dollar s’est inscrit en hausse à la faveur du plan de relance américain et des prévisions de baisses de taux par la BCE et la Banque d’Angleterre.

Nouvelles et faits marquants: Le dollar s’est largement inscrit en hausse face à l’euro lundi, dopé par la mise en œuvre prévue d’un plan de relance américain et des attentes croissantes quant à des baisses des taux directeurs des banques centrales européenne et britannique. Les investisseurs ont salué les informations selon lesquelles le président élu Barack Obama envisage d’octroyer des baisses d’impôts de l’ordre de 310 milliards de dollars dans le cadre d’un projet de plan de relance qui pourrait mettre en jeu jusqu’à 775 milliards de dollars. Le yen a reculé jusqu’à atteindre son plus bas depuis 4 semaines face au billet vert sur fond de recrudescence de l’appétit pour le risque, avec des prix bradés et l’espoir d’une reprise économique mondiale cette année rendant propice les gains du marché boursier en Europe et au Japon. L’euro a atteint ses plus bas niveaux depuis 3 semaines face au dollar avec des chiffres de l’inflation plus négatifs que prévu dans la zone euro et des baisses d’impôts en Allemagne incitant davantage la banque centrale européenne à baisser davantage ses taux. Les analystes ont déclaré que le rebond de l’euro en décembre était trop prononcé, trop rapide au regard de l’état de l’économie de la zone euro. Les reculs abyssaux de l’euro ont également permis à la livre sterling à se requinquer face à la monnaie unique. La semaine dernière, la paire EurGbp a atteint un sommet record et devrait s’orienter vers la parité. La paire EurUsd a signé un repli hier de 2,3 % à 1,3638, après avoir atteint 1,3547, son plus bas depuis la mi-décembre. La paire UsdJpy a progressé de 1,26 % à 93,24, son plus haut depuis le 8 décembre. La paire GbpUsd a clôturé en hausse de 1,3 % à 1,4717 après avoir atteint un plus bas 1,4428. La paire EurGbp a fortement reculé de 3,55 % à 0,9268. La paire UsdChf a clôturé en hausse de 3,49% à 1,1085. Par ailleurs, l’euro s’est replié après que le vice-président de la BCE, Lucas Papademos a déclaré dimanche que de nouvelles baisses de taux peuvent s’avérer nécessaires pour sortir la zone euro de la récession. Les chiffres concernant les prix à la consommation de lundi ont davantage incité la BCE à opter pour de nouvelles baisses lors de sa prochaine réunion portant sur la politique monétaire dans la zone euro. Les marchés ont comptabilisé une baisse de 50 points de base, ramenant les taux à 2%. Les investisseurs voient se dessiner la possibilité d’une baisse plus drastique à 1,75%.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 00:00 SEK Férié sur les marchés 07:00 GBP Indice des prix de l’immobilier Nationwide en décembre 2,5% contre -0,4% (en glissement mensuel) 07:00 GBP Indice des prix de l’immobilier Nationwide en décembre -15,9% contre -13,9% (en glissement annuel) 07:45 EUR Moral des ménages en décembre -44 contre -43 09:00 EUR Indice PMI (directeurs d’achat) Markit Services zone euro (décembre) 2,1 contre 42,5 09:00 EUR Indice composite zone euro Markit du secteur des services (décembre) 38,2 contre 38,9 09:00 GBP Indice des directeurs d’achat CIPS/Markit des services en décembre 39 contre 40,1 10:00 EUR Inflation dans la zone euro en décembre 1,8% contre 2,1% (en glissement annuel) 13:30 CAD Prix à la production en novembre -1% contre 0% (en glissement mensuel) 13:30 CAD Prix des matières premières en novembre -8,3% contre -12,5% (en glissement mensuel) 15:00 USD Commandes de biens durables en novembre révision -1% contre -1% 15:00 USD Commandes industrielles en novembre -2,5% contre -5,1% 15:00 USD Indice PMI (directeurs d’achat) non manufacturier de l’ISM en décembre 37 contre 37,3 15:00 USD Indice de l’activité non manufacturière ISM en décembre 34 contre 33 15:00 USD Ventes en attente en novembre -1% contre -0,7% 21:45 NZD Commerce de marchandises en novembre 4,5 milliards contre 4,78 milliards 21:45 NZD Commerce de marchandises en novembre – export 3,7 milliards contre 3,83 milliards 21:45 NZD Balance commerciale en novembre mois -0,8 milliard contre -0,9 21:45 NZD Balance commerciale en novembre année -5,5 milliards contre -5,22

Le risque aujourd’hui: EurUsd Le marché s’est inscrit en hausse jusqu’à atteindre 1,4720 en décembre avant de reculer sous 1,4000 en début de semaine. La tendance haussière se poursuit et pourrait ouvrir la voie vers le plus haut du 23 octobre, de 1,4867. Un retour au-dessus de 1,5000 mettra un terme à la pression de ces trois derniers mois et pourrait mettre la résistance majeure de 1,6000 en lumière. La résistance initiale se maintient à 1,4363, le plus haut de la semaine dernière. A la baisse,1,3600, les anciennes résistances, se maintiennent comme supports. Le support suivant se maintient à 1,2208, le support de la ligne de tendance. Le prochain support à long terme s’établit à 1,1640, le plus bas de novembre 2005 et par conséquent le plus bas de septembre 2003, 1,0739. GbpUsd Le marché a lâché la plupart des gains du Câble engrangés depuis la mi-décembre et s’est échangé sous 1,5000. A la baisse, les supports majeurs se maintiennent sur le plus bas de décembre de 1,4471 avant le plus bas de mars 2001, 1,3682. Le support initial se maintient à 1,4354, le plus bas du 31 décembre. Le sentiment reste mitigé mais une nouvelle progression pourrait jeter les bases de 1,6075 (retracement de 38,2 % du recul 1,8669 – 1,4471) et même 1,6570 (retracement de 50 %). La tendance haussière devrait s’orienter vers la résistance majeure et le plus haut du 30 octobre de 1,6673. La nouvelle résistance se maintient à 1,7816 (retracement de 50 % du repli 2,1161 – 1,4471). UsdJpy La paire UsdJpy a rompu la ligne de tendance supérieure de la tendance baissière de 4 mois et atteint hier le plus haut de 93,59. A la hausse, la résistance majeure se maintient sur le point pivot de 100, mais seul un rebond au-dessus de la ligne de tendance supérieure, 103 et du point pivot 105 jettera les bases à nouveau des 108 et du plus haut du 15 août, 110,67. La résistance initiale se maintient à 97,43, le plus haut du 24 novembre. Le support majeur se maintient à 87,14, le plus bas du 17 décembre. Une nouvelle tendance baissière pourrait ouvrir la voie du plus bas d’avril 1995, 79,70. UsdChf Le marché a chuté jusqu’à atteindre un plus bas le 29 décembre de 1,0373 au cours des derniers mois et s’est requinqué hier à 1,1125. La tendance haussière peut ouvrir la voie de 1,12000 et la tendance possible jusqu’à 1,2298, le plus haut du 21 novembre. La résistance majeure se maintient sur 1,2463 avant 1,2506 (retracement de 61,8 % de la baisse 1,4278-0,9639). Une nouvelle baisse pourrait jeter les bases d’un retour à 1,0500 et 1,0375. Ce mouvement pourrait lorgner sur le plus bas du 15 juillet de 1,0013 face au plus bas du 17 mars, 0,9637.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.6000 K 2.0000 P 100.00 P 1.2463 S 1.4867 S 1.6570 S 97.43 M 1.2298 M 1.4363 M 1.5649 M 93.91 M 1.0955 M 1.3420 1.4700 93.60 1.1190 1.3600 S 1.4383 M 87.29 M 1.0500 K 1.2430 T 1.4042 S 85.00 P 1.0414 M 1.1640 T 1.3682 T 79.70 T 1.0013 P S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot