Le dollar s'est inscrit en baisse après le rebond du début de semaine à la suite de la publication du rapport catastrophique ADP sur l'emploi

Nouvelles et faits marquants: Le dollar s’est inscrit en baisse mercredi, à rebours des hausses substantielles enregistrées en début de semaine face à l’euro et au yen, les destructions drastiques d’emploi dans le secteur marchand ayant signé le retour des craintes d’une aggravation de la récession aux Etats-Unis. Le rapport ADP sur l’emploi a révélé la destruction de 693 000 emplois dans le secteur marchand américain en décembre, ce qui pourrait inciter certains analystes à revoir leurs prévisions déjà moroses à la baisse pour ce chiffre de l’emploi hors agriculture de vendredi. Le marché s’attend à une destruction de 500 000 emplois hors agriculture en décembre. Un analyste a affirmé que le rapport ADP a laissé entendre que des chiffres de l’emploi hors agriculture plus détaillés du gouvernement pourraient annoncer une destruction de 670 000 emplois. Le dollar a reculé à rebours des plus hauts inégalés depuis près d’un mois face à l’euro et des sommets de cinq semaines face au yen, avec la prise de bénéfices des investisseurs, la banque centrale achetant même de l’euro à des cours inférieurs à des fins de gestion des réserves ainsi que de l’intérêt manifesté par les fonds. La paire EurUsd a progressé hier de 0,81 % à 1,3615, en repli après un sommet en séance de 1,3747, bien loin toutefois du plus bas de 1,3313 atteint jeudi. La paire UsdJpy a clôturé en recul de 0,7 % à 92,74 après avoir atteint un plus haut inégalé depuis 5 semaines de 94,64. La paire UsdChf s’est inscrite en baisse de 1,14 % à 1,1037 après avoir atteint un plus bas de 1,0869. La paire GbpUsd a gagné 1,08% pour s’établir à 1,5072 après un plus haut en séance de 1,5280. Les chiffres publiés hier ont révélé un ralentissement rapide de l'économie de la zone euro et une baisse de l'inflation, ce qui a fait naître les attentes d’une nouvelle baisse de taux la semaine prochaine par la Banque centrale européenne. Les prix à la production dans la zone euro ont chuté sensiblement en novembre. Cela fait suite à la publication de chiffres la veille révélant une hausse plus modérée que prévue des prix à la consommation, signant le retour des attentes d'une résolution de la BCE à assouplir la politique monétaire, non seulement lors de sa réunion prévue la semaine prochaine, mais aussi le mois prochain. La Banque d’Angleterre devrait baisser ses taux d’au moins 50 points de base. De nombreux analystes tablent toutefois sur une baisse de 100 à 150 points de base.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 06:45 CHF Taux de chômage en décembre ajusté 2,8% contre 2,7% 07:00 EUR Exportations allemandes en novembre -10,6% contre -0,5% (en glissement mensuel) 07:00 EUR Importations allemandes en novembre -5,6% contre -3,5% (en glissement mensuel) 07:00 EUR Balance commerciale allemande en novembre €10,7 milliards contre €15,8 08:15 CHF Prix à la consommation en décembre -0,5% contre -0,7% (en glissement mensuel) 08:15 CHF Prix à la consommation en décembre 0,7% contre 1,5% (en glissement annuel) 09:00 NOK Production industrielle en novembre -0,7% contre -0,4% 10:00 EUR Climat des affaires dans la zone euro en décembre -2,72 contre -2,14 10:00 EUR Sentiment des consommateurs dans la zone euro en décembre -26 contre -25 10:00 EUR Sentiment économique dans la zone euro en décembre 71,8 contre 74,9 10:00 EUR PIB zone euro 3ème trimestre révisé -0,2% contre -0,2% (en glissement trimestriel) 10:00 EUR PIB zone euro 3ème trimestre révisé 0,6% contre 1,4% (en glissement annuel) 10:00 EUR Sentiment dans l’industrie dans la zone euro au 3ème trimestre -29 contre -25 10:00 EUR Sentiment dans le secteur des services dans la zone euro au 3ème trimestre -13 contre -12 10:00 EUR Taux de chômage dans la zone euro en novembre 7,8% contre 7,7% 11:00 EUR Commandes industrielles allemandes en novembre -1,1% contre -6,1% 12:00 USD Taux de la Banque d’Angleterre 1,5% contre 2% 13:30 USD Demandes hebdomadaires d’allocation chômage 540 000 contre 492 000 15:00 CAD Indice PMI (directeurs d’achat) Ivey de décembre 38 contre 40,2 20:00 USD Crédits à la consommation en novembre -$0,5 milliard contre -$3,5 (en glissement mensuel)

Le risque aujourd’hui: EurUsd Le marché s’est inscrit en hausse jusqu’à atteindre 1,4720 en décembre avant de reculer mardi à 1,3313. Le retour de la hausse pourrait ouvrir la voie vers le plus haut du 23 octobre, de 1,4867. Un retour au-dessus de 1,5000 mettra un terme à la pression de ces trois derniers mois et pourrait mettre la résistance majeure de 1,6000 en lumière. La résistance initiale se maintient à 1,4363, le plus haut de la semaine dernière. À la baisse, le plus bas de mardi de 1,3313 se maintient comme support. Le support suivant se maintient à 1,2208, le support de la ligne de tendance. Le prochain support à long terme s’établit à 1,1640, le plus bas de novembre 2005 et par conséquent le plus bas de septembre 2003, 1,0739. GbpUsd Le marché a lâché la plupart des gains du Câble engrangés depuis la mi-décembre et s’est échangé sous 1,5000. A la baisse, les supports majeurs se maintiennent sur le plus bas de décembre de 1,4471 avant le plus bas de mars 2001, 1,3682. Le support suivant se maintient à 1,4354, le plus bas du 31 décembre. Le sentiment reste mitigé mais une nouvelle progression pourrait jeter les bases de 1,6075 (retracement de 38,2 % du recul 1,8669 – 1,4471) et même 1,6570 (retracement de 50 %). La tendance haussière devrait s’orienter vers la résistance majeure et le plus haut du 30 octobre de 1,6673. La nouvelle résistance se maintient à 1,7816 (retracement de 50 % du repli 2,1161 – 1,4471). La résistance initiale se maintient à 1,5724, le plus haut du 17 décembre. UsdJpy La paire UsdJpy a franchi la ligne de tendance supérieure de la tendance baissière de 4 mois et atteint mardi le plus haut de 94,64. La résistance se maintient à 96,13 (retracement de 38,2% du repli 110,67 – 87,14). A la hausse, la résistance majeure se maintient sur le point pivot de 100, mais seul un rebond au-dessus de la ligne de tendance supérieure, 103 et du point pivot 105 jettera les bases à nouveau des 108 et du plus haut du 15 août, 110,67. La résistance majeure se maintient à 97,43, le plus haut du 24 novembre. Le support majeur se maintient à 87,14, le plus bas du 17 décembre. Une nouvelle tendance baissière pourrait ouvrir la voie du plus bas d’avril 1995, 79,70. UsdChf Le marché a chuté jusqu’à atteindre un plus bas le 29 décembre de 1,0373 au cours des derniers mois et s’est requinqué mardi à 1,1279. La tendance haussière peut ouvrir la voie de l’ancien support de 1,1282 et la tendance possible jusqu’à 1,2298, le plus haut du 21 novembre. La résistance majeure se maintient sur 1,2463 avant 1,2506 (retracement de 61,8 % de la baisse 1,4278-0,9639). Le prolongement de la baisse pourrait aboutir à 1,0655 (recul de 61,8% de la progression 1,2298 – 1,0500) et revenir vers 1,0500 et 1,0375. Ce mouvement pourrait lorgner sur le plus bas du 15 juillet de 1,0013 face au plus bas du 17 mars, 0,9637.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.5000 S 1.7816 S 105.00 S 1.2506 S 1.4867 S 1.6570 S 100.00 P 1.2463 S 1.4363 M 1.5649 M 93.91 M 1.1282 M 1.3545 1.5025 91.95 1.1055 1.2430 S 1.4471 M 87.29 M 1.0500 K 1.2208 M 1.4383 M 85.00 P 1.0414 M 1.1640 T 1.4042 S 79.70 T 1.0013 P S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot