Le dollar et le yen se requinquent après le dévissage des indices américains à leurs plus bas niveaux depuis 1997

Nouvelles et faits marquants: La séance de lundi n’a pas vu la volatilité remonter, l’illiquidité des marchés se poursuivant. La paire EUR/USD a perdu tous les gains engrangés en Asie et la majeure partie de ceux réalisés vendredi après que le mouvement de vente lié à des options avant la barre de 1,3000 s’est avéré insurmontable. Avec des banques centrales asiatiques et des comptes spéculatifs vendant sur un marché morose, l’euro était extrêmement fragile. La pression a également augmenté lorsque l’agence Fitch a mis un point d’interrogation sur la position fiscale de l’Autriche tandis que Trichet a signalé que le système financier de la zone euro fait l’objet d’une tension extrême, Gonzalez-Paramo pointant que les « pays pourraient faire face à des problèmes d’insolvabilité en raison des dépenses fiscales. » La livre a connu une séance positive, conservant les gains engrangés récemment face au dollar et reprenant une grande partie du terrain perdu face à l’euro. Ce rebond est dû à un ordre d’achat de GBP/AUD de 500 millions de livres. Dans l’après-midi, l’aversion au risque a de nouveau pointé le bout de son nez après que le Canada a rendus publics des chiffres catastrophiques pour les ventes de détail (-5,4 % en glissement mensuel) et la perception de la chute libre du secteur financier américain après des informations selon lesquelles AIG s’apprête à annoncer une perte de l’ordre de 60 milliards de dollars et devrait solliciter une injection de liquidités aux autorités américaines. Le Dow Jones a clôturé la séance en recul de 3,4%, son plus bas niveau depuis 11 ans. Toutefois, malgré les mauvaises nouvelles, le dollar a fait l’objet d’un mouvement exclusivement acheteur et semble avoir supplanté le yen comme devise de choix pour les flux de valeur refuge après l’atonie de l’économie nippone. Avec les craintes autour des secteurs financiers de la planète et la chute continue des valeurs boursières, il semblerait que nombreux sont les spéculateurs à s’adonner à l’achat de yens sur fond d’aversion au risque. Cela s’est vite retourné contre eux, la paire USD/JPY et les paires yen s’étant inscrites ce matin en hausse. La paire USD/JPY a finalement déclenché des ordres stops au-dessus des 95 tandis que la paire EUR/JPY a franchi les 121.00. Le yen a reculé jusqu’à atteindre son plus bas niveau depuis 12 semaines face au dollar avant la publication des rapports du gouvernement cette semaine pouvant révéler que la deuxième économie du monde connaît une dégradation, plombant l’évolution des cours de sa devise. Les séances d’achat de yens dans un mouvement de fuite vers la qualité semblent bel et bien révolues. IT semble perdre son aura de valeur de refuge. Le fait marquant de la séance d’aujourd’hui devrait être l’audition semestrielle de Ben Bernanke devant le Sénat. Elle commence à 15h GMT.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 13:30 CAD Ventes au détail (glissement mensuel) (Déc) -2,7% contre -2,4% 13:30 CAD Ventes au détail hors automobile (glissement mensuel) (Déc) -2 % contre -2,3% 15:30 USD Activité manufacturière de la Fed de Dallas (Fév) -50 % contre -50,5% 17:40 USD Le responsable de la Fed, Lockhart s’exprime sur l’économie américaine à Orlando, Floride 23:00 USD Le responsable de la Fed, Fisher s’exprime à l’Université de Harvard sur la crise financière 23:50 JPY Compte-rendu de la réunion de politique monétaire de la Banque du Japon (Jan)

Le risque aujourd’hui: EurUsd Le rebond de la paire EUR/USD a été limité à 1,2991 et la paire a reculé sensiblement. Un sommet en séance est en place et une absence de fluctuations pourrait être actuellement constatée. Mais après tout avec le plus bas de 1,2512 intact, une autre hausse devrait voir le jour. Comme évoqué précédemment, le repli partant de 1,4719 pourrait être achevé avec cinq vagues jusqu’à 1,2512 et établir un creux à court terme à ce niveau. GbpUsd Un sommet en séance est en place à 1,4660 et une absence de fluctuations pourrait être actuellement constatée. Mais après tout, une nouvelle hausse est à prévoir tant que le support de 1,4051 se maintient. Au-dessus de 1,4660, on assistera à une reprise du rebond à la résistance de 1,4984 et la cassure s’orientera ensuite vers la résistance de moyen terme clé de 1,5722. À la baisse, la cassure de 1,4051 est nécessaire pour indiquer que la hausse partant de 1,3053 touche à sa fin ou une nouvelle hausse est à prévoir. UsdJpy Le rebond de la paire USD/JPY est en cours et atteint un sommet de 95,32 aujourd’hui. Le biais en séance fait néanmoins la part belle à la hausse tant que le support mineur de 94,11 se maintient. Un nouveau rebond pourrait être constaté vers le retournement de 38,2 % de 110,65 à 87,12 à 96,10. UsdChf Le rebond de la paire USD/CHF partant de 1,1459 a été limité à 1,1712 et recule à nouveau en début de séance européenne. Comme évoqué précédemment, le rebond partant de 1,0366 pourrait être achevé avec cinq vagues, avec un triangle diagonal et un sommet à court terme se forme à 1,1883.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.2990 K 1.4810 S 96.60 K 1.1780 S 1.2825 M 1.4625 S 96.00 M 1.1710 M 1.2770 M 1.4555 M 95.70 M 1.1665 M 1.2747 1.4507 95.36 1.1595 1.2715 M 1.4480 M 94.45 M 1.1560 M 1.2680 M 1.4415 M 93.87 M 1.1520 P 1.2660 K 1.4320 S 92.79 M 1.1465 S S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot