L’inquiétude règne sur les marchés, les tests de solidité devraient commencer la semaine prochaine

Nouvelles et faits marquants: La demande de dollars continue de flamber, le billet se requinquant après avoir attaqué la semaine par un plus bas. Même si le président de la Fed, Bernanke a assuré à la commission bancaire du Sénat mardi qu’aucune banque ne serait nationalisée, l’inquiétude s’empare des investisseurs du monde entier, l’obligation de nationaliser une grande banque américaine représenterait un nouveau coup de massue pour le secteur bancaire américain et ses pratiques déviantes. Davantage de détails sur les tests de solidité auxquels seront soumis la semaine prochaine les 19 plus grands établissements bancaires américains ont fait craindre aux marchés que les enquêteurs fédéraux puissent trouver de nouveaux cadavres dans les placards. Les banques ouvriront leurs portes aux enquêteurs pendant deux mois afin de leur permettre d’évaluer la viabilité financière et commerciale de ces établissements. Avant le processus, les banquiers se verront accorder une période de six mois pour lever les fonds nécessaires (publics ou privés) pour garantir la bonne santé de leurs établissements. Le billet vert a repris sa marche en avant, l’assurance du gouvernement américain ayant quelque peu suscité une angoisse profonde au sein des marchés. L’insuffisance de détails, jusqu’à présent, concernant les différents plans de relance a fait monter l’inquiétude chez les investisseurs. Le président Obama et Ben Bernanke n’ont pas exclu la possibilité de dépenser davantage en vue d’éradiquer le risque systémique, la proposition envoyée au Congrès aujourd’hui requiert l’injection de 750 milliards de dollars supplémentaires dans le secteur financier. La dette massive contractée par les Etats-Unis pour sauver l’économie (un déficit pour l’exercice clos le 30 sept. s’élevant à 1,75 billion de dollars) atteint des proportions astronomiques. La première économie de la planète sera-t-elle en mesure de supporter de telles tensions ? Seule certitude, la Chine continuera d’acheter des bons du Trésor américains, car il en va de l’intérêt des deux pays et de la survie de l’économie mondiale. L'Europe est désormais sous les feux de la rampe. Avec quelques lueurs d’espoir en provenance du R.-U. annonçant un programme de protection des actifs ce matin (dont les valeurs financières enregistrent une hausse considérable malgré les résultats catastrophiques publiés par RBS, qui a perdu 34,2 milliards de dollars l’an dernier, l’action signe une hausse de 30 %). Ce regain d’intérêt pour l’absence de mesures concertées dans la zone euro continuera de peser sur la devise. Le prolongement du marasme économique au Japon impliquera la poursuite de la dépréciation du yen, s’orientant vers la barre des 100.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 13:30 USD Commandes de biens durables (JAN) -2,5% contre -3% 13:30 USD Biens durables hors transport (JAN) -2,2% contre -3,9% 13:30 USD Nombre de nouveaux demandeurs d’emploi (21 fév) 625 000 contre 627 000 15:00 USD Ventes de logements neufs (JAN) 324 000 contre 331 000 15:00 USD Ventes de logements neufs (en glissement mensuel) (JAN) -2,1% contre -14,7%

Le risque aujourd’hui: EurUsd formation d’un triangle correctif sur le graphique mensuel. Nous avons cassé la semaine dernière le canal baissier mensuel mais il semble que l’euro n’a droit à aucun répit. Le support initial se maintient à 1,2694. Test de la résistance initiale de 1,2790 au moment de rédiger ces lignes, la cassure au-delà de ce niveau cible 1,2900. GbpUsd Le double sommet se termine avec un support majeur à 1,4175, le rebond devrait s’achever à 1,4445 pour former une figure ETE (épaule-tête-épaule). Le support clé observé à 1,4175, via 1,4289. UsdJpy Le yen continue de se déprécier, la baisse des exportations devrait appuyer davantage la dépréciation de la devise nippone. La résistance précédente des 98,00 devient support initial. Le retracement partant du niveau actuel remettrait en lumière les 96,93 (niveau Fibonacci 23,60%). UsdChf Le franc suisse continue de profiter de son statut historique de valeur refuge. La paire a reculé à 1,1723 (niveau Fib de 61,80% sur le mouvement 1,1885 – 1,1465). Résistance initiale à 1,1674, première résistance majeure constatée à 1,1562.

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.2993 M 1.4991 M 100.58 M 1.1885 S 1.2900 K 1.4609 K 100.00 K 1.1723 M 1.2790 M 1.4445 M 98.22 M 1.1624 M 1.2783 1.4342 97.96 1.1620 1.2694 M 1.4289 M 96.93 M 1.1562 K 1.2559 M 1.4175 S 96.13 M 1.1533 P 1.2512 K 1.4055 M 94.27 M 1.1463 S S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot