Bernanke comparaît devant le Congrès

Nouvelles et faits marquants: L’appétit pour le risque est en passe de se dissiper. La paire EURUSD a accusé un léger repli de 1,4240 à 1,4185 avant de revenir sur ses pas pour rebondir à 1,4235 dès l'ouverture des marchés européens. Avec une journée peu généreuse en chiffres et des volumes d’échange faibles, l’évolution des cours est toujours marquée par l’agitation et l’absence d’orientation. La paire USDJPY s’est inscrite en baisse à 93,80, avant de repartir à la hausse à 94,15. En Australie, la réserve a publié le compte-rendu de la réunion du Conseil de juillet, lors de laquelle la banque centrale a décidé de maintenir son taux à 3 %. Le compte-rendu a été peu riche en nouveautés dans l’ensemble, tout en réitérant toutefois leur vision optimisme de la situation économique. Le compte-rendu faisait état de l’observation suivante : « l’assouplissement substantiel et prématuré de la politique fiscale et monétaire a permis de soutenir la demande, qui a résisté mieux que prévu." L’impact sur le dollar australien a été atténué, la devise se maintenant dans la fourchette 0,8110 – 0,8180. Les marchés suivront de près aujourd’hui l’audition de Ben Bernanke, l'annonce des taux et les résultats des entreprises. Avant de comparaître devant la Chambre des représentants, le président de la Fed a rédigé un article pour le Wall Street Journal. Dans cet article matinal, il a tenu à préciser que les probabilités d'un relèvement des taux à court ou moyen terme sont très minces, au regard de l'incertitude qui pèse sur les conditions économiques. Dans le seul but de faire patienter les marchés, il a exposé dans le détail des stratégies de sortie de crise possibles qui seraient à l’étude. Il devrait répéter lors de l’audition d’aujourd’hui les informations fournies dans l’article et qu’il se montre optimiste quant à la croissance et à l’inflation, à l’instar de la déclaration figurant dans le compte-rendu de la réunion du FOMC du mois de juin. Nous ne pensons qu’il s’empresse de fournir un calendrier pour la purge de liquidités. Au Canada, la banque du Canada se réunira aujourd'hui et il ne fait pas de doute que les taux seront maintenus à 0,25 %. La phrase « Si la hausse rapide et sans précédent du dollar canadien se poursuit, elle pourrait compenser entièrement ces facteurs positifs (faisant allusion à la reprise économique) » qui figure dans le compte-rendu de la réunion de juin tiendra à coup sûr les opérateurs de marché en haleine. Il semble évident que la banque centrale est très préoccupée par l’appréciation du dollar canadien, une force excessive implique une menace pour l’economie du pays. Depuis le compte-rendu de juin, le dollar canadien a toutefois poursuivi sa marche en avant. Les membres devraient débatte de la reprise de l’économie canadienne tout en durcissant le ton et en jetant les bases d’une intervention physique (les probabilités d'une menace d'intervention direct sont faibles). Une cassure du support horizontal de 1,0960 de la paire USDCAD ouvrira la voie à un test des plus bas de l’année de 1,0785.

A suivre aujourd’hui (heure en GMT): 06:15 CHF Balance commerciale, milliards de francs suisses (sans ajustement variations saisonnières) juin 2 08:30 GBP Besoins de financement du secteur public, juin 15,5 milliards de livres, 19,9 préc 08:30 GBP Finances publiques, juin 18,8 milliards de livres préc. 13:00 CAD Annonce du taux d’intérêt de la banque du Canada, 0,25 %, 0,25 préc. 14:00 USD Le président de la Fed Bernanke dresse un état des lieux semestriel de la politique monétaire devant la Commission des services financiers de la chambre des représentants

Le risque aujourd’hui: EurUsd La cassure hier au-dessus de la tendance baissière de deux ans et le dépassement de 1,415 ont propulsé le marché jusqu'à la première haie à 1,4250. Tout mouvement de hausse pourrait rencontrer une divergence RSI à court terme et la stochastique sur le graphique de la journée se situent à des niveaux extrêmement survendus. Prévoyez une consolidation entre 1.4150 et 1.4250 dans les prochaines 24 heures pour se délester de ces conditions de survente avant d'opérer une fluctuation nouvelle. GbpUsd Le « paradis » des traders se situe dans la fourchette comprise entre 1,625 et 1,655. Bien que moins survendu que l’euro, le câble connaît une forte résistance à 1,655 et la tendance baissière à long terme à 1,66 se situe juste au-dessus. Support à 1,6420, suivi de 1,6381. Un retour à l’extrémité basse de la fourchette à 1,627 devrait susciter de nombreuses offres. UsdJpy La paire a suivi à court terme une tendance haussière à partir du plus bas du 12 juillet de 91,80 et atteint une résistance importante à 94,60. On trouve un canal à moyen terme qui coïncide avec un support à 93,86 et ce niveau a suscité de nombreuses offres ce matin. Prévoyez un nouveau test de 94,60 à court terme et un possible dépassement si la paire parvient à dépasser RSI 65 sur le graphique de 4 heures. UsdChf Aucune variation importante concernant la paire USD CHF. La cassure sous le support clé de 1,0707 hier a été suivi d’un nouveau test du support précédent et a fait office jusqu’à présent de nouvelle résistance. Survente non négligeable de la paire sur le RSI de 4 heures et la stochastique quotidienne avec un bon support à 1,6054 et 1,6033. Le dépassement de 1,0707 s'oriente vers 1,0764 où la résistance est très solide, attendez-vous donc à des fluctuations autour de ces niveaux

Resistance et Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.4350 1.6620 96.80 1.0875 1.4280 1.6590 96.25 1.0764 1.4250 1.6550 94.60 1.0707 1.4211 1.6429 94.16 1.0695 1.4150 1.6381 93.86 1.0654 1.4055 1.6270 93.20 1.0590 1.3920 1.6145 92.60 1.0550 S: Fort(e), M: Mineur(e), T: Ligne de tendance, K: Niveau clé, P: Pivot