Positions "Overnight"

Les taux Swap, également connus sous le nom de taux de maintien ou roll-over, sont des débits ou des crédits gagnés ou payés au titre du maintien d'une position d'un jour à l'autre. ACM fixe des positions overnight à 23h GMT+1 sur la base des taux swap interbancaires, acceptés par le marché.

Les grands établissements financiers qui opèrent sur le marché des changes proposent des taux swap quotidiens, des taux auxquels ils souhaitent échanger des devises pour un jour donné. Différentes banques publient des taux swap basés sur l’analyse de la gestion de leurs propres risques et sur les fluctuations du marché. Les taux swap d’ACM représentent principalement la commission interbancaire pour les positions maintenues d’un jour à l’autre et sont exprimés en pips, avec un taux pour chaque paire de devises.

Il se peut que d’autres sociétés de courtage continuent à offrir leurs taux overnight en employant une vieille méthode qui s’applique aux taux directeurs basés sur les différentiels de taux d’intérêt entre les banques centrales. ACM fait le pari de la transparence totale et notre méthode s’aligne sur le marché au quotidien, davantage que la méthode des taux directeurs. Le taux swap interbancaire prend en compte la liquidité, la dynamique du marché et la volatilité pour une paire de devises donnée.

ACM fixe ses taux roll-over synthétiquement, ceci signifiant que les positions ne sont pas fermées et rouvertes dans la nuit. Un débit/crédit est reporté sur le relevé d’un trader comme un poste à part afin de faciliter et de simplifier l'évaluation. ACM applique un swap triple le mercredi après-midi pour comptabiliser les roll-overs du week-end.

Note : les taux appliqués seront publiés sur le site Internet d’ACM après 23h GMT+1 et mis à jour en fin de journée.