Le marché du Forex présente de nombreux avantages par rapport à d'autres marchés financiers, comme le trading 24h/24, l'absence de commission et le trading sur marges. La plupart des avantages du trading de Forex figurent dans la liste ci-dessous.
Avantages de trader sur le forex
Bien que le marché forex soit de loin le plus grand et le plus liquide au monde, les négociants ont jusqu’à présents concentré leurs efforts sur la recherche de profits sur les marchés boursiers et de contrats à terme. Ceci s’explique par le fait que les banques n’offrent que des services limités liés au trading forex.
Advanced Currency Markets (ACM) offre à la fois des services de trading forex en ligne et des services traditionnels par téléphone au petit investisseur avec un compte d’un montant minimum de 5 000 dollars US à l’ouverture.
Les avantages du trading d’opérations au comptant sont nombreux par rapport au trading de valeurs boursières et de contrats à terme. Ci-dessous l'énumération des principaux avantages.
1. Écart (spread) entre les taux acheteur/vendeur (Bid/Ask)
Les écarts de taux se sont considérablement resserrés ces dernières années. La plupart des sociétés de courtage en devises en ligne offrent un écart d’au moins 3 pips sur la paire EURUSD, qui est la paire la plus échangée et la plus liquide. ACM offre un spread à compter de 1,8 pips sur EURUSD. En matière de trading d’actions, seuls les titres liquides offrent des écarts serrés. Ces écarts représentent souvent en moyenne entre 0,04 % et 0,06 % de la valeur de l’action. À titre de comparaison, ACM offre un écart de 1,8-3 pips sur les principales devises, ce qui équivaut à entre 0,014 % et 0,023 % environ de la valeur sous-jacente du dollar.
Pourcentages aux taux actuels (février 2009) :
EURUSD 1,8 pips 0,014 %
GBPUSD 2.8 pips 0,019 %
USDJPY 1.8 pips 0,019 %
USDCHF 2.8 pips 0,023 %
Sur le marché des contrats à terme, les écarts peuvent varier entre 5 et 9 pips et augmenter y compris dans un marché illiquide (ce qui est bien plus souvent le cas pour les devises des contrats à terme).
2. Commissions
ACM offre un trading de change avec une marge à 1%. Pour les profanes, cela signifie qu’un négociant peut contrôler une position d’une valeur de 1 000 000 de dollars US avec seulement 10 000 dollars US sur son compte. En comparaison, les marges des contrats à terme évoluent constamment mais sont également assez élevées. Les valeurs sont en général négociées sur une base sans marge et lorsqu’elles sont ‘margées’, cela ne dépasse pas, plus ou moins 50%.
3. Exigences de marge
ACM offre un trading de change avec une marge à 1%. Pour les profanes, cela signifie qu’un négociant peut contrôler une position d’une valeur de 1 000 000 de dollars US avec seulement 10 000 dollars US sur son compte. En comparaison, les marges des contrats à terme évoluent constamment mais sont également assez élevées. Les valeurs sont en général négociées sur une base sans marge et lorsqu’elles sont ‘margées’, cela ne dépasse pas, plus ou moins 50%.
4. Trader le Forex 24h/24
Le marché du Forex est ouvert 24h/24, de 00h00 CET le dimanche soir en Asie jusqu’au vendredi 23h00 CET aux États-Unis. Même si les marchés boursiers et les marchés de contrats à terme bénéficient de réseaux de communication électroniques (ECN) comme Globex qui assurent le négoce des transactions en dehors des heures ouvrables, les liquidités sont souvent faibles et les cours offerts sont souvent peu compétitifs.
5. Pas de limite supérieure / inférieure
Les marchés des contrats à terme comprennent certaines contraintes qui limitent le nombre et le type de transactions qu’un négociant peut effectuer dans certaines conditions de prix. Lorsque le prix d’une devise monte ou baisse au-delà d’un certain niveau prédéfini le même jour, les négociants doivent limiter leurs ouvertures de positions et peuvent seulement liquider les positions existantes s’ils le souhaitent. Ce mécanisme a pour objectif de contrôler la volatilité quotidienne des prix mais en fait comme le marché des contrats à terme suit de toute façon le marché des opérations au comptant, le lendemain le marché des contrats à terme peut subir ce qu’on appelle un 'gap' ou en d’autres termes le cours des contrats à terme seront réajustés par rapport au cours au comptant du lendemain. Sur le marché ‘hors cote’, ces contraintes de trading n’existent pas ce qui permet au négociant d’implémenter réellement sa stratégie de trading au maximum. Dans la mesure où un négociant peut protéger sa position contre les mouvements importants et imprévus des cours avec des ordres stop, il peut totalement contrôler la volatilité importante du marché au comptant.
6. Vendre avant d'acheter
Les courtiers d’actions ordinaires offrent à leurs clients des marges de ventes à découvert limitées. Ce qui signifie qu’un client ne possède pas la liquidité nécessaire pour pouvoir vendre la valeur avant de l’acheter. En ce qui concerne la marge, un négociant a exactement la même capacité lorsqu’il commence la vente ou l’achat d’une position sur le marché au comptant. Sur le marché au comptant, lorsque vous vendez une devise, vous en achetez nécessairement une autre |