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Taux de Swap

Qu’est-ce qu’un taux de swap?
Les taux de swap, également connus sous le nom de taux de maintien ou roll-over, sont des débits ou des crédits gagnés ou payés au titre du maintien d’une position d’un jour à l’autre. Swissquote fixe des positions overnight à 23h00 HEC sur la base des taux de swap interbancaires acceptés par le marché.

D’où proviennent ces taux?
Les établissements qui opèrent sur le marché des changes proposent des taux de swap quotidiens, qui sont les cours auxquels ils sont disposés à échanger des devises pour un jour donné. Les établissements publient des taux de swap basés sur l’analyse de la gestion de leurs propres risques et sur l’activité du marché. Les taux de swap de Swissquote représentent principalement la commission interbancaire pour les positions maintenues d’un jour à l’autre et sont exprimés en lots de USD/100 000, avec un taux séparé pour chaque paire de devises.

Pourquoi des taux interbancaires plutôt que des taux de référence?
Il se peut que d’autres courtiers continuent à proposer leurs taux overnight en se servant d’une ancienne méthode qui applique des taux de référence basés sur les différentiels de taux d’intérêt entre les banques centrales. Swissquote fait le pari de la transparence maximale et notre méthode, davantage que la méthode des taux de référence, s’aligne sur le marché au quotidien. Le taux de swap interbancaire prend également en compte la liquidité récente, la dynamique du marché et la volatilité pour une paire de devises donnée.

Roll-overs synthétiques pour relevés de compte faciles
Swissquote fixe ses taux roll-over de manière synthétique, ce qui signifie que les positions ne sont pas fermées et rouvertes dans la nuit. Un débit/crédit est reporté sur le relevé d’un trader à titre de poste à part afin de faciliter et de simplifier l’évaluation. Swissquote applique un swap triple le mercredi soir pour comptabiliser les roll-overs du week-end..

N.B.: les taux appliqués sont publiés sur le site Internet de Swissquote après 23h00 HEC et mis à jour à la fin de chaque journée.